بيانات السلسلة: بيتكوين تتجاوز 94,000 دولار، ارتفاع درجة حرارة السوق

ارتفع سعر بيتكوين مرة أخرى إلى أكثر من 94,000 دولار أمريكي، مما أدى إلى ارتفاع العديد من العملات الأخرى. وراء هذه الجولة من السوق، نقوم بتحليل حجم التداول وسلوك المستخدم وتوزيع العملات وغيرها من المؤشرات الرئيسية، لاستكشاف ما إذا كانت البيانات داخل السلسلة قد أصدرت بالفعل إشارات سوق الثور، وبالتالي فهم المنطق الأساسي للسوق والاتجاهات المستقبلية.

تحليل نشاط التداول

وفقًا لإحصائيات منصة بيانات معينة، بلغ إجمالي قيمة المعاملات على الشبكة في آخر 24 ساعة 39.9 مليار دولار، وتجاوز عدد المعاملات 7.2 مليون، وبلغ عدد العناوين المشاركة المستقلة أكثر من 3.03 مليون، مع وجود 13.8 ألف نوع من الرموز. منذ يوليو 2023، ارتفع حجم المعاملات من أدنى نقطة عند 2 مليون إلى 10 ملايين، وخاصة بعد أبريل 2024، حيث تسارعت وتيرة النمو بشكل ملحوظ، مما يشير إلى زيادة كبيرة في سيولة السوق. على الرغم من أن عدد المعاملات داخل السلسلة شهد انخفاضًا كبيرًا في مارس من هذا العام، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يظهر ارتفاعًا قصير المدى.

تغير هيكل المتداولين

توضح مخططات عدد المتداولين تقلبات المستخدمين النشطين داخل السلسلة منذ عام 2023. في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون، لكن في النصف الثاني من عام 2024، انتعش بسرعة إلى 8 ملايين، واستقر عند مستويات مرتفعة نسبياً في يناير 2025. تتوافق هذه التغيرات بشكل كبير مع مرحلة "الانتعاش - الانفجار" في دورة السوق. من الجدير بالذكر أن زيادة عدد المتداولين ليست متساوية، حيث يحدث تصحيح قصير كل نصف ربع (مثل مايو وأغسطس). تعكس الرسوم البيانية أيضاً التأثيرات المرحلية للأحداث الإخبارية الكبرى على مشاعر المستثمرين المؤسسيين والأفراد. ومع ذلك، فإن عدد المتداولين النشطين يومياً البالغ 3.03 مليون لا يزال عند مستوى منخفض نسبياً، وهو حوالي ثلث ذروته، مما يستدعي مراقبة الاتجاهات المستقبلية.

توزيع الأصول داخل السلسلة

بين المتداولين النشطين، قامت منصة بيانات معينة بتقسيم عناوين المحفظة بناءً على حجم المراكز. حالياً، عدد محافظ "الحيتان" التي تمتلك أصولاً تتجاوز 100 مليون دولار هو 1052، بينما عدد المحافظ الصغيرة (الأصول أقل من 10 آلاف دولار) يصل إلى حوالي 214 مليون، لكن إجمالي قيمة الأصول لا يقارن بالحيتان. هذه الظاهرة "الثنائية والثمانين" شائعة جداً في الأسواق المالية - حيث تدخل الأموال الكبيرة أولاً لجمع الأسهم، ثم تتبعها الأموال الصغيرة والمتوسطة لدفع أسعار الأصول إلى الأعلى. بالإضافة إلى ذلك، فإن عدد محافظ "الدلافين" (التي تمتلك من مليون إلى عشرة ملايين دولار) و"الأسماك" (التي تمتلك من 10 آلاف إلى 100 ألف دولار) يوفر دعماً مهماً لسيولة السوق.

مقارنة بيئة السلسلة العامة

من خلال إحصائيات منصة بيانات معينة، فإن حجم التداول اليومي داخل السلسلة لPolygon مستقر نسبيًا، حيث يبقى حول 4K. ومن الجدير بالذكر أن النشاط داخل السلسلة لEthereum شهد انخفاضًا ملحوظًا في أوائل عام 2025، بينما كان لهذا الاتجاه بعض التأخر في الأداء السعري. مع ظهور المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد يؤدي انخفاض نشاط النظام البيئي لEthereum إلى إعادة تشكيل هيكل السوق.

ملخص وتوقعات

على الرغم من أن بيتكوين قد عادت إلى مستوى 90,000 دولار، إلا أن العديد من العملات الأخرى قد أظهرت زيادات ملحوظة، إلا أن حجم التداولات داخل السلسلة في السوق بشكل عام لم يعد إلى مستوى النشاط العالي. مع تقدم السياسات الجديدة والتدابير التنظيمية في عام 2025، يظهر هيكل المتداولين داخل السلسلة اتجاهًا متنوعًا، حيث نشطت الأموال الكبيرة والمستثمرون الأفراد. في مواجهة النقاط الساخنة الجديدة وطرق الاستثمار، يجب على المستثمرين مراقبة التغيرات الحدية في البيانات عن كثب، والحفاظ على حكم عقلاني عندما تكون حرارة السوق مرتفعة، مع مراعاة اتجاهات الأموال الكبيرة، والحذر من مخاطر الضغط البيعي قصير الأجل الناتجة عن تركيز الأموال.