من ويب2 إلى ويب3: أسطورة استثمار من رأس المال المغامر الرائد
تأسست شركة أندريسن هورويتز (المعروفة اختصارًا بـ a16z) من قبل مارك أندريسن وبن هورويتز في عام 2009، وسرعان ما أصبحت واحدة من أبرز شركات رأس المال المخاطر في وادي السيليكون. اكتسبت الشركة شهرتها من خلال استثماراتها في شركات الإنترنت المعروفة مثل فيسبوك وتويتر وجيت هاب، وتدير حاليًا أصولًا تزيد عن 35 مليار دولار، وتغطي مجالات الاستثمار مجموعة متنوعة تشمل الذكاء الاصطناعي والبيولوجيا الطبية والمستهلكين والعملات المشفرة وإدارة الأعمال.
الدخول إلى مجال التشفير
بدأت a16z في الاستثمار في مجال التشفير في عام 2013، حيث شاركت في قيادة جولة تمويل من الفئة B بقيمة 25 مليون دولار لمنصة تداول معينة، وأعادت استثمار المزيد من الأموال عدة مرات بعد ذلك. لم تجلب هذه الرهانات فوائد كبيرة لـ a16z فحسب، بل جعلتها أيضًا واحدة من الرواد في مجال استثمار التشفير.
لتحسين استثمارات مجال التشفير، قامت a16z بتأسيس صندوق تشفير متخصص a16z crypto في عام 2018. وقد قام هذا الصندوق حتى الآن بجمع تمويل في 5 جولات، ويدير أموالاً تتجاوز 76 مليار دولار.
بحجم حوالي 300 مليون دولار أمريكي في أول صندوق لعام 2018
حجم الصندوق الثاني لعام 2020 حوالي 5.15 مليون دولار أمريكي
تمثل حجم الصندوق الثالث لعام 2021 حوالي 2.2 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا في جمع الأموال لصناديق التشفير في ذلك الوقت.
إطلاق الصندوق الرابع في عام 2022 (حوالي 4.5 مليار دولار) وصندوق ألعاب Web3 (600 مليون دولار)
يقال إن a16z تخطط لجمع حوالي 3.4 مليار دولار لصندوقها الأساسي التالي في مرحلة مبكرة وصندوق البذور، مع التركيز بشكل رئيسي على مجال التشفير، والتكنولوجيا الحيوية، والقطاعات الناشئة في النمو.
تكوين الفريق
تتبنى a16z نظام الشراكة للجميع، حيث يقوم كل صندوق متخصص بتجنيد محترفين ذوي صلة للعمل كشركاء استثماريين.
كريس ديكسون هو مؤسس a16z crypto، على الرغم من أنه انضم إلى a16z في عام 2012 فقط، إلا أنه قاد العديد من الاستثمارات الهامة للشركة في مجال التشفير. قبل الانضمام إلى a16z، كان ديكسون رائد أعمال ومستثمر ناجح، حيث أسس العديد من شركات التكنولوجيا وقام بالاستثمار الملائكي.
حاليًا، لدى a16z 546 موظفًا، منهم 99 (تشكل 18%) يركزون على مجال التشفير، مما يبرز أهمية هذا المجال بالنسبة للشركة. من بين هؤلاء الـ 99، يتولى 15 شخصًا مسؤولية الاستثمار، بينما يتولى حوالي 80% من الموظفين الباقين مهام التسويق والتوظيف والقانون والخدمات التقنية بعد الاستثمار.
خصائص الاستثمار
تواصل a16z crypto نهج واستراتيجية استثمار الشركة الأم، وتتميز بما يلي:
الالتزام بالاستثمار "على مدار الساعة": استمر في الاستثمار باستمرار بغض النظر عن حالة السوق. على سبيل المثال، تم إطلاق الصندوقين الأولين خلال سوق التشفير الهابطة من 2018 إلى 2020.
نسبة عالية من الاستثمارات القيادية والمتابعة: وفقًا للبيانات، استثمرت a16z crypto في 109 جولة تاريخيًا، مما يجعلها المؤسسة الرائدة في إجمالي الاستثمارات القيادية. بالنسبة للمشاريع الواعدة، غالبًا ما تقوم a16z بإجراء جولات متابعة متعددة.
حجم الاستثمار كبير، والتغطية واسعة: لقد استثمر a16z crypto في أكثر من مئة مشروع تشفير، مما يغطي تقريبًا جميع مجالات صناعة التشفير.
مهارة في الترويج الإعلامي وتغليف المشاريع: تركز a16z على الترويج والتسويق من خلال قنوات الإعلام الخاصة بها، وسيشارك الشركاء في الاستثمار بنشاط أفكار الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، توفر الشركة دعمًا شاملاً في التسويق والقانون واللوبي للمشاريع المستثمرة.
خريطة استثمار المشاريع ذات الإمكانات
استثمرت a16z crypto في العديد من المشاريع ذات الإمكانات العالية، وفيما يلي بعض المشاريع التي تستحق الاهتمام (مرتبة حسب إجمالي مبلغ التمويل، مع استبعاد المشاريع التي أصدرت عملات، أو الفاشلة، أو ذات التمويل المنخفض):
Aptos Labs: بنية تحتية للبلوكشين، تمويل 11.5 مليار دولار
يوجا لابز: NFT، تمويل 4.5 مليار دولار
Worldcoin: عملة مشفرة تعتمد على القياسات الحيوية، تم جمع تمويل بقيمة 2.581 مليار دولار
Axelar: التشغيل البيني عبر السلاسل، تمويل قدره 1.914 مليار دولار أمريكي
الهيليوم: إنترنت الأشياء اللامركزي، تم جمع 1.638 مليون دولار
الخاتمة
تحول a16z من "البرمجيات الذهبية" إلى "الذهب المشفر" يتماشى مع روح العصر. وقد توقع مؤسس الشركة مارك أندريسن أهمية تقنيات التشفير مثل البيتكوين في عام 2014، مما وضع الأساس لاستثمارات الشركة طويلة الأجل في هذا المجال. اليوم، تسعى a16z جاهدة لمواصلة التألق في عصر Web3، وتستحق استراتيجياتها الاستثمارية ورؤيتها اهتمام الصناعة المستمر.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
a16z: أسطورة الاستثمار من Web2 إلى Web3. حجم صندوق التشفير يتجاوز 76 مليار دولار.
من ويب2 إلى ويب3: أسطورة استثمار من رأس المال المغامر الرائد
تأسست شركة أندريسن هورويتز (المعروفة اختصارًا بـ a16z) من قبل مارك أندريسن وبن هورويتز في عام 2009، وسرعان ما أصبحت واحدة من أبرز شركات رأس المال المخاطر في وادي السيليكون. اكتسبت الشركة شهرتها من خلال استثماراتها في شركات الإنترنت المعروفة مثل فيسبوك وتويتر وجيت هاب، وتدير حاليًا أصولًا تزيد عن 35 مليار دولار، وتغطي مجالات الاستثمار مجموعة متنوعة تشمل الذكاء الاصطناعي والبيولوجيا الطبية والمستهلكين والعملات المشفرة وإدارة الأعمال.
الدخول إلى مجال التشفير
بدأت a16z في الاستثمار في مجال التشفير في عام 2013، حيث شاركت في قيادة جولة تمويل من الفئة B بقيمة 25 مليون دولار لمنصة تداول معينة، وأعادت استثمار المزيد من الأموال عدة مرات بعد ذلك. لم تجلب هذه الرهانات فوائد كبيرة لـ a16z فحسب، بل جعلتها أيضًا واحدة من الرواد في مجال استثمار التشفير.
لتحسين استثمارات مجال التشفير، قامت a16z بتأسيس صندوق تشفير متخصص a16z crypto في عام 2018. وقد قام هذا الصندوق حتى الآن بجمع تمويل في 5 جولات، ويدير أموالاً تتجاوز 76 مليار دولار.
يقال إن a16z تخطط لجمع حوالي 3.4 مليار دولار لصندوقها الأساسي التالي في مرحلة مبكرة وصندوق البذور، مع التركيز بشكل رئيسي على مجال التشفير، والتكنولوجيا الحيوية، والقطاعات الناشئة في النمو.
تكوين الفريق
تتبنى a16z نظام الشراكة للجميع، حيث يقوم كل صندوق متخصص بتجنيد محترفين ذوي صلة للعمل كشركاء استثماريين.
كريس ديكسون هو مؤسس a16z crypto، على الرغم من أنه انضم إلى a16z في عام 2012 فقط، إلا أنه قاد العديد من الاستثمارات الهامة للشركة في مجال التشفير. قبل الانضمام إلى a16z، كان ديكسون رائد أعمال ومستثمر ناجح، حيث أسس العديد من شركات التكنولوجيا وقام بالاستثمار الملائكي.
حاليًا، لدى a16z 546 موظفًا، منهم 99 (تشكل 18%) يركزون على مجال التشفير، مما يبرز أهمية هذا المجال بالنسبة للشركة. من بين هؤلاء الـ 99، يتولى 15 شخصًا مسؤولية الاستثمار، بينما يتولى حوالي 80% من الموظفين الباقين مهام التسويق والتوظيف والقانون والخدمات التقنية بعد الاستثمار.
خصائص الاستثمار
تواصل a16z crypto نهج واستراتيجية استثمار الشركة الأم، وتتميز بما يلي:
الالتزام بالاستثمار "على مدار الساعة": استمر في الاستثمار باستمرار بغض النظر عن حالة السوق. على سبيل المثال، تم إطلاق الصندوقين الأولين خلال سوق التشفير الهابطة من 2018 إلى 2020.
نسبة عالية من الاستثمارات القيادية والمتابعة: وفقًا للبيانات، استثمرت a16z crypto في 109 جولة تاريخيًا، مما يجعلها المؤسسة الرائدة في إجمالي الاستثمارات القيادية. بالنسبة للمشاريع الواعدة، غالبًا ما تقوم a16z بإجراء جولات متابعة متعددة.
حجم الاستثمار كبير، والتغطية واسعة: لقد استثمر a16z crypto في أكثر من مئة مشروع تشفير، مما يغطي تقريبًا جميع مجالات صناعة التشفير.
مهارة في الترويج الإعلامي وتغليف المشاريع: تركز a16z على الترويج والتسويق من خلال قنوات الإعلام الخاصة بها، وسيشارك الشركاء في الاستثمار بنشاط أفكار الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، توفر الشركة دعمًا شاملاً في التسويق والقانون واللوبي للمشاريع المستثمرة.
خريطة استثمار المشاريع ذات الإمكانات
استثمرت a16z crypto في العديد من المشاريع ذات الإمكانات العالية، وفيما يلي بعض المشاريع التي تستحق الاهتمام (مرتبة حسب إجمالي مبلغ التمويل، مع استبعاد المشاريع التي أصدرت عملات، أو الفاشلة، أو ذات التمويل المنخفض):
الخاتمة
تحول a16z من "البرمجيات الذهبية" إلى "الذهب المشفر" يتماشى مع روح العصر. وقد توقع مؤسس الشركة مارك أندريسن أهمية تقنيات التشفير مثل البيتكوين في عام 2014، مما وضع الأساس لاستثمارات الشركة طويلة الأجل في هذا المجال. اليوم، تسعى a16z جاهدة لمواصلة التألق في عصر Web3، وتستحق استراتيجياتها الاستثمارية ورؤيتها اهتمام الصناعة المستمر.