فن إدارة مركز المتداول: كم تكسب عندما تكون محقًا، وكم تخسر عندما تكون مخطئًا
فن المضاربة يمكن تلخيصه في نقطتين: كم يمكنك أن تكسب عندما تكون محقاً، وكم يمكنك أن تخسر عندما تكون مخطئاً. سيتذكر الجميع تلك الصفقات التي كان ينبغي أن تكون ناجحة للغاية، ويتساءلون لماذا كانت مراكزهم خفيفة جداً؛ وبالمثل، سيفكرون في تلك الصفقات المترددة، ويتساءلون لماذا استمروا في زيادة المراكز في صفقات كانت دائماً تخسر.
إدارة المراكز هي واحدة من أصعب المهارات التي يمكن إتقانها، ولكن تحسين هذه القدرة هو من أكثر الروافع فعالية. يتواصل المتداولون المتميزون في استكشاف كيفية تحسينها، لأنه بمجرد حدوث خطأ في التقدير، يمكن أن تكون العواقب لا تُحتمل. على الرغم من وجود العديد من النقائص في التنفيذ، إلا أن إدارة المراكز هي واحدة من أفضل الأشياء التي قمت بها في مسيرتي المهنية، حيث تعوض عن العديد من الأخطاء الأخرى التي ارتكبتها.
تعتبر قصة ديروكين ميلر وسوروس في عام 1992 حول "زيادة المراكز بشكل حاسم في الفرص غير المتماثلة" مثالاً كلاسيكياً. في ذلك الوقت، اقترح ديروكين ميلر بيع الجنيه الإسترليني باستخدام 100% من أموال الصندوق، بينما اعتقد سوروس أنه ينبغي استثمار 200% من الأموال في هذه الصفقة. أصبحت هذه الصفقة في النهاية واحدة من أشهر الصفقات في التاريخ، حيث حققت ربحًا قدره مليار دولار في يوم واحد.
أربح صفقة من أكثر الصفقات ربحًا حتى الآن كانت تداولات النطاق عندما تم إدراج $PEPE في منصة تداول معينة في نوفمبر 2024. عندما كنت أنفذ الصفقة، كانت قصة أسطورة سوروس تدور في ذهني، وكنت أفكر "إذا كان هو، كيف سيفعل؟".
في تلك الليلة، كنت أتحقق من المعلومات وأراقب حركة السوق كما هو معتاد. كنت قد قمت بفتح مركز صغير في $PEPE، لكن المركز كان قد تكبد خسائر كبيرة. فجأة، رأيت شمعة خضراء ضخمة ترتفع من الأرض، وعادت أموالي على الفور. ثم تأكدت من خبر إدراج $PEPE على منصة معينة، وأدركت أن هذه ستكون "تلك الصفقة التي تحدث مرة واحدة في العمر".
ارتفع سعر $PEPE من 0.000012 دولار إلى 0.000016 دولار في瞬ة. كانت هذه الأخبار مثيرة للاهتمام للغاية لأنها فتحت باباً كبيراً من الأموال الخاصة لـ $PEPE. في ذلك الوقت، كان أعلى سعر تاريخي لـ $PEPE هو 0.000017 دولار، وأدركت أن الذين قاموا ببيع في هذا السعر لم يفهموا أهمية هذه الأخبار.
لقد اشتريت بمعدل السوق كمية تعادل 5 أضعاف المركز الحالي، واستخدمت تقريبًا ضعف الرافعة المالية لكل محفظتي للشراء. على الرغم من أنني أشعر بالتوتر، إلا أنني أشعر بالهدوء في داخلي لأنني أعلم أن هذا هو الخيار الصحيح.
بعد ذلك، أعلن منصة تداول رئيسية أخرى عن إدراج $PEPE، وارتفعت الأسعار لتتجاوز أعلى مستوى تاريخي. في وقت لاحق من ذلك اليوم، قامت منصة تداول ثالثة بإدراج $PEPE، مما دفع السعر إلى 0.0000255 دولار. في ذروته، حققت ربحًا يقارب 100% في أقل من 12 ساعة. على الرغم من أنني لم أغلق الصفقة عند أعلى نقطة، إلا أنني ما زلت قد ضمنت أرباحًا كبيرة، تفوق مجموع الأرباح في الأشهر القليلة الماضية.
ومع ذلك، وراء كل قصة ناجحة لمراهنة مركزة على نطاق واسع، هناك عدد لا يحصى من الأشخاص الذين خاطروا بكل شيء وانتهى بهم المطاف بالإفلاس. هذه هي بالضبط سبب صعوبة الاستثمار الصحيح: من الصعب إيجاد التوازن بين الثقة بنظريتك والمراهنة الجريئة واحترام السوق.
لدي خبرات عديدة في الفشل في المراكز الثقيلة، لكن هناك شيء واحد جعلني أستمر، وهو إدارة المخاطر بشكل صارم للغاية. إذا لم تتوافق حركة الأسعار مع نظريتي واستمر الخسارة لفترة، فسأقوم بوقف الخسارة. بغض النظر عن مدى إيماني، السوق دائمًا على حق.
لا تتعلق أبدًا بالتداولات الخاسرة، ففرص أفضل تنتظرك عند الزاوية. دائمًا ما توجد أفكار تداول عديدة تستحق استثمارًا كبيرًا، ولكن إذا خسرت جزءًا كبيرًا من محفظتك، فلن يتبقى لديك مركز كافٍ لتنفيذ أفضل الفرص.
تجنب الخسائر الكبيرة هو أهم مفهوم في أي لعبة مخاطرة. "الخسائر الكبيرة" هي تعريف نسبي لكل شخص. في المراحل المبكرة من بناء محفظة استثمارية صغيرة، كان علي أن أتحمل مخاطر أكبر. مع زيادة حجم المحفظة، تحسنت سيولة السوق التي أدخلت فيها قليلاً، وانخفضت المخاطر التي أتحملها وفقاً لذلك. من المهم جداً أن تكون واضحاً بشأن قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تعرف بوضوح مقدار الخسارة التي يمكنك تحملها في كل صفقة.
أحد استراتيجيات التداول المفضلة لدي هو الاختراق. أحب الهجمات على القمة لأنها تعتبر تداولًا ذا مخاطر واضحة، إما أن تحقق أرباحًا أو تفشل بسرعة. على سبيل المثال، في تداول $PEPE، أختار الدخول عندما يكون السعر قريبًا من أعلى مستوى تاريخي، بحيث يكون هناك نقطة إغلاق واضحة، مما يسمح لي بإجراء بناء كبير للمركز.
عند النظر إلى مسيرتي التجارية حتى الآن، فإن جميع النمو الملحوظ في محفظتي يأتي من عوائد "الرهان الكبير". كل عام، تخلق فقط عدد قليل من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، هذه حقًا لعبة بقاء. يجب أن تكون حادًا بما يكفي لتحديد الصفقات التي يمكن أن تحقق عائدات ضخمة، ولكن يجب أيضًا أن تكون منضبطًا لتجنب خسارة كل شيء بناءً على أفكار تفتقر إلى الثقة، وتجنب مضاعفة الرهان على مركز خاسر.
في مسيرتي التجارية المستقبلية، سأركز على تحسين قدرتي على إدارة المركز. أنا بارع في وضع رهانات كبيرة، لكنني لست بارعًا في الاحتفاظ بالمراكز عندما تكون هناك أرباح غير محققة كبيرة. هذه هي الوعي الداخلي لإدارة المخاطر الذي يؤثر، ولكن إذا استطعت تطبيق نظريتي الخاصة بشكل أكثر تكراراً، بدلاً من القيام بعمليات متكررة، أعتقد أنني سأحقق نتائج أفضل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
مشاركة
تعليق
0/400
DegenDreamer
· منذ 1 س
亏了就等着 تجديد الهامش嘛
شاهد النسخة الأصليةرد0
Anon32942
· منذ 19 س
مركز مكتمل الجميع مشارك هو إله دائم!
شاهد النسخة الأصليةرد0
ColdWalletGuardian
· منذ 20 س
إيقاف الخسارة يعني الاعتراف بالهزيمة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
PonziDetector
· منذ 21 س
خسارة المال ليست جديدة على أحد، الأمر المهم هو عدم الجميع مشارك.
فن إدارة المراكز: كيفية تحسين العوائد في الأوقات الصحيحة والخاطئة
فن إدارة مركز المتداول: كم تكسب عندما تكون محقًا، وكم تخسر عندما تكون مخطئًا
فن المضاربة يمكن تلخيصه في نقطتين: كم يمكنك أن تكسب عندما تكون محقاً، وكم يمكنك أن تخسر عندما تكون مخطئاً. سيتذكر الجميع تلك الصفقات التي كان ينبغي أن تكون ناجحة للغاية، ويتساءلون لماذا كانت مراكزهم خفيفة جداً؛ وبالمثل، سيفكرون في تلك الصفقات المترددة، ويتساءلون لماذا استمروا في زيادة المراكز في صفقات كانت دائماً تخسر.
إدارة المراكز هي واحدة من أصعب المهارات التي يمكن إتقانها، ولكن تحسين هذه القدرة هو من أكثر الروافع فعالية. يتواصل المتداولون المتميزون في استكشاف كيفية تحسينها، لأنه بمجرد حدوث خطأ في التقدير، يمكن أن تكون العواقب لا تُحتمل. على الرغم من وجود العديد من النقائص في التنفيذ، إلا أن إدارة المراكز هي واحدة من أفضل الأشياء التي قمت بها في مسيرتي المهنية، حيث تعوض عن العديد من الأخطاء الأخرى التي ارتكبتها.
تعتبر قصة ديروكين ميلر وسوروس في عام 1992 حول "زيادة المراكز بشكل حاسم في الفرص غير المتماثلة" مثالاً كلاسيكياً. في ذلك الوقت، اقترح ديروكين ميلر بيع الجنيه الإسترليني باستخدام 100% من أموال الصندوق، بينما اعتقد سوروس أنه ينبغي استثمار 200% من الأموال في هذه الصفقة. أصبحت هذه الصفقة في النهاية واحدة من أشهر الصفقات في التاريخ، حيث حققت ربحًا قدره مليار دولار في يوم واحد.
أربح صفقة من أكثر الصفقات ربحًا حتى الآن كانت تداولات النطاق عندما تم إدراج $PEPE في منصة تداول معينة في نوفمبر 2024. عندما كنت أنفذ الصفقة، كانت قصة أسطورة سوروس تدور في ذهني، وكنت أفكر "إذا كان هو، كيف سيفعل؟".
في تلك الليلة، كنت أتحقق من المعلومات وأراقب حركة السوق كما هو معتاد. كنت قد قمت بفتح مركز صغير في $PEPE، لكن المركز كان قد تكبد خسائر كبيرة. فجأة، رأيت شمعة خضراء ضخمة ترتفع من الأرض، وعادت أموالي على الفور. ثم تأكدت من خبر إدراج $PEPE على منصة معينة، وأدركت أن هذه ستكون "تلك الصفقة التي تحدث مرة واحدة في العمر".
ارتفع سعر $PEPE من 0.000012 دولار إلى 0.000016 دولار في瞬ة. كانت هذه الأخبار مثيرة للاهتمام للغاية لأنها فتحت باباً كبيراً من الأموال الخاصة لـ $PEPE. في ذلك الوقت، كان أعلى سعر تاريخي لـ $PEPE هو 0.000017 دولار، وأدركت أن الذين قاموا ببيع في هذا السعر لم يفهموا أهمية هذه الأخبار.
لقد اشتريت بمعدل السوق كمية تعادل 5 أضعاف المركز الحالي، واستخدمت تقريبًا ضعف الرافعة المالية لكل محفظتي للشراء. على الرغم من أنني أشعر بالتوتر، إلا أنني أشعر بالهدوء في داخلي لأنني أعلم أن هذا هو الخيار الصحيح.
بعد ذلك، أعلن منصة تداول رئيسية أخرى عن إدراج $PEPE، وارتفعت الأسعار لتتجاوز أعلى مستوى تاريخي. في وقت لاحق من ذلك اليوم، قامت منصة تداول ثالثة بإدراج $PEPE، مما دفع السعر إلى 0.0000255 دولار. في ذروته، حققت ربحًا يقارب 100% في أقل من 12 ساعة. على الرغم من أنني لم أغلق الصفقة عند أعلى نقطة، إلا أنني ما زلت قد ضمنت أرباحًا كبيرة، تفوق مجموع الأرباح في الأشهر القليلة الماضية.
ومع ذلك، وراء كل قصة ناجحة لمراهنة مركزة على نطاق واسع، هناك عدد لا يحصى من الأشخاص الذين خاطروا بكل شيء وانتهى بهم المطاف بالإفلاس. هذه هي بالضبط سبب صعوبة الاستثمار الصحيح: من الصعب إيجاد التوازن بين الثقة بنظريتك والمراهنة الجريئة واحترام السوق.
لدي خبرات عديدة في الفشل في المراكز الثقيلة، لكن هناك شيء واحد جعلني أستمر، وهو إدارة المخاطر بشكل صارم للغاية. إذا لم تتوافق حركة الأسعار مع نظريتي واستمر الخسارة لفترة، فسأقوم بوقف الخسارة. بغض النظر عن مدى إيماني، السوق دائمًا على حق.
لا تتعلق أبدًا بالتداولات الخاسرة، ففرص أفضل تنتظرك عند الزاوية. دائمًا ما توجد أفكار تداول عديدة تستحق استثمارًا كبيرًا، ولكن إذا خسرت جزءًا كبيرًا من محفظتك، فلن يتبقى لديك مركز كافٍ لتنفيذ أفضل الفرص.
تجنب الخسائر الكبيرة هو أهم مفهوم في أي لعبة مخاطرة. "الخسائر الكبيرة" هي تعريف نسبي لكل شخص. في المراحل المبكرة من بناء محفظة استثمارية صغيرة، كان علي أن أتحمل مخاطر أكبر. مع زيادة حجم المحفظة، تحسنت سيولة السوق التي أدخلت فيها قليلاً، وانخفضت المخاطر التي أتحملها وفقاً لذلك. من المهم جداً أن تكون واضحاً بشأن قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تعرف بوضوح مقدار الخسارة التي يمكنك تحملها في كل صفقة.
أحد استراتيجيات التداول المفضلة لدي هو الاختراق. أحب الهجمات على القمة لأنها تعتبر تداولًا ذا مخاطر واضحة، إما أن تحقق أرباحًا أو تفشل بسرعة. على سبيل المثال، في تداول $PEPE، أختار الدخول عندما يكون السعر قريبًا من أعلى مستوى تاريخي، بحيث يكون هناك نقطة إغلاق واضحة، مما يسمح لي بإجراء بناء كبير للمركز.
عند النظر إلى مسيرتي التجارية حتى الآن، فإن جميع النمو الملحوظ في محفظتي يأتي من عوائد "الرهان الكبير". كل عام، تخلق فقط عدد قليل من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، هذه حقًا لعبة بقاء. يجب أن تكون حادًا بما يكفي لتحديد الصفقات التي يمكن أن تحقق عائدات ضخمة، ولكن يجب أيضًا أن تكون منضبطًا لتجنب خسارة كل شيء بناءً على أفكار تفتقر إلى الثقة، وتجنب مضاعفة الرهان على مركز خاسر.
في مسيرتي التجارية المستقبلية، سأركز على تحسين قدرتي على إدارة المركز. أنا بارع في وضع رهانات كبيرة، لكنني لست بارعًا في الاحتفاظ بالمراكز عندما تكون هناك أرباح غير محققة كبيرة. هذه هي الوعي الداخلي لإدارة المخاطر الذي يؤثر، ولكن إذا استطعت تطبيق نظريتي الخاصة بشكل أكثر تكراراً، بدلاً من القيام بعمليات متكررة، أعتقد أنني سأحقق نتائج أفضل.