ETF الأصول الرقمية يقود تيار الأصول: مراجعة 2024 ورؤية 2025

سنة 2024 ستكون عامًا بارزًا في سوق الأصول الرقمية. بعد عشر سنوات من الانتظار، وافقت الولايات المتحدة أخيرًا في 11 يناير 2024 على إدراج ETF بيتكوين الفوري، مما افتتح فصلًا تاريخيًا جديدًا. بلغ حجم التداول في اليوم الأول 4.6 مليار دولار، مع تدفق صافي قدره 628 مليون دولار، مما أظهر طلبًا قويًا في السوق. بعد ذلك، أصدرت العديد من البلدان والمناطق مثل هونغ كونغ وأستراليا ETF بيتكوين الفوري، مما عزز من عملية تنظيم الأصول الرقمية على مستوى العالم. حتى الآن، تجاوز حجم أصول ETF التشفير في الولايات المتحدة 122.39 مليار دولار، بينما بلغ في هونغ كونغ 4.67 مليون دولار.

يعتبر عام 2024 علامة على أن الأصول الرقمية بدأت بالفعل تتحول إلى أصول سائدة. تظهر أحدث مستندات 13-F أن مجموعة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين أصبحوا مالكي ETF التشفير، بما في ذلك صناديق التبرعات، وصناديق التقاعد، وصناديق التحوط، ومستشارين الاستثمار، وغرف إدارة الثروات العائلية. في هذه الموجة من تجسيد الأصول الرقمية، بدأت ETFs للأصول الرقمية الأخرى مثل Solana وXRP تدخل تدريجيًا في دائرة الضوء العام، مما يمهد الطريق للتطور في عام 2025.

ستستعرض هذه المقالة المعالم الرئيسية ل ETF الأصول الرقمية في عام 2024، وتحلل أداء سوق الأصول الرقمية على مدار العام، وتستشرف آفاق تطوير الأصول الرقمية ETF في عام 2025.

مراجعة المسار الرئيسي: سنة ولادة ETF الأصول الرقمية

ETF البيتكوين 2024 الجدول الزمني

في 11 يناير 2024، وافقت الولايات المتحدة رسميًا على إدراج ETF للعقود الآجلة للبيتكوين، مما حقق توقعات الصناعة لسنوات. تجاوز حجم التداول في اليوم الأول 4.6 مليار دولار، مع تدفق صافي قدره 628 مليون دولار. بعد أسبوع واحد فقط من الإدراج، تجاوز حجم الأصول المدارة ل ETF البيتكوين الأمريكي حجم الأصول المدارة ل ETF الفضة، ليصبح ثاني أكبر فئة من المنتجات ETF في الولايات المتحدة.

في 15 أبريل، وافقت هونغ كونغ من حيث المبدأ على ETF للأصول الرقمية BTC و ETH. في 30 أبريل، تم إدراج 6 ETFs للأصول الرقمية في بورصة هونغ كونغ، حيث بلغ حجم التمويل في اليوم الأول حوالي 2 مليار دولار هونغ كونغي، وإجمالي حجم التداول حوالي 87.58 مليون دولار هونغ كونغي.

في 4 يونيو، بدأت أول ETF لعقود البيتكوين الفورية في أستراليا التداول، كما وافقت هيئة الأوراق المالية في تايلاند على أول ETF لعقود البيتكوين الفورية المحلية.

في 23 سبتمبر، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج خيارات ETF بيتكوين الخاصة بـ بلاك روك في ناسداك. في 19 أكتوبر، وافقت الهيئة على تداول خيارات ETF بيتكوين الفورية المتنوعة، مما جلب المزيد من التوافق والعمق في المشتقات إلى السوق.

ETF الإيثيريوم 2024 الجدول الزمني

في 24 أبريل، وافقت هونغ كونغ على ETF للإيثريوم، وهو أول ETF للإيثريوم يصل إلى البورصات الكبيرة. بلغ صافي تدفق اليوم الأول 14,200 إيثيوم، وبلغ حجم التداول 2,990,000 دولار أمريكي.

في 24 مايو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على وثيقة 19b-4 لأول صندوق ETF لإيثريوم الفوري، مما يمهد الطريق لدخوله السوق الأمريكية.

في 23 يوليو، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على ETF لإيثريوم. تجاوز حجم التداول في اليوم الأول 10.19 مليار دولار، وبلغ صافي التدفق 1.066 مليون دولار.

في 8 نوفمبر، أرجأت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قرارها بشأن إدراج خيارات ETF للأثير الفوري في بورصة نيويورك، مشيرة إلى الحاجة إلى مزيد من التحليل وجمع آراء الجمهور.

其他 الأصول الرقمية المتعلقة بالتشفير ETF 2024进展

في 20 يونيو، تم تقديم الطلب الأول لصندوق ETF الفوري الخاص بـ Solana في أمريكا الشمالية. في 8 أغسطس، وافقت البرازيل على أول صندوق ETF الفوري في العالم الخاص بـ Solana، وفي 21 أغسطس، وافقت على الصندوق الثاني.

في 22 نوفمبر، قدمت Cboe طلبات إدراج لعدد 4 من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) القائمة على سولانا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). في 4 ديسمبر، سعت Grayscale لتحويل صندوق الثقة الخاص بها في سولانا إلى ETF قائم على الأصول الرقمية. ومع ذلك، ترددت أنباء لاحقًا بأن هيئة SEC قد ترفض طلبات إدراج ETF القائمة على سولانا على الأقل من شركتين.

قدمت Bitwise و 21Shares و WisdomTree طلبات ETF لعقود XRP الفورية في الولايات المتحدة.

في شهري نوفمبر وديسمبر، تم إطلاق أو دخول العديد من أنواع ETFs المتعلقة بالتشفير في مرحلة التقديم، والتي تشمل الأصول الفردية، محفظات الأصول المتعددة، المؤشرات، وأنواع العائد.

أداء بيانات ETF لعام 2024

إجمالي الأصول المدارة من ETF المدرجة في الولايات المتحدة يتجاوز 10 تريليونات دولار، منها حوالي 40 مليار دولار موجهة إلى مجال الأصول الرقمية، بنسبة 0.4%. ومع ذلك، فإن صافي تدفق ETF للبيتكوين الفوري في عام 2024 يمثل 3.5% من جميع صافي تدفقات ETF في الولايات المتحدة، مما يتجاوز بكثير الفئات التقليدية للأصول.

سرعة تداول ETF البيتكوين هي 4.5 أضعاف سرعة تداول ETF الذهب المعدل حسب التضخم. لقد تجاوزت الأصول المدارة لـ ETF البيتكوين الأمريكي الذهب، حيث أن عدد BTC المحتفظ بها يتجاوز 1,130,000 عملة، مما يجعلها أكبر "مالك للبيتكوين" في العالم.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

اعتبارًا من 24 ديسمبر، بلغت التدفقات الصافية التراكمية لصندوق بيتكوين ETF الفوري في الولايات المتحدة 35.49 مليار دولار، وبلغت صافي قيمة الأصول 110 مليار دولار. تمثل صافي قيمة أصول بلاك روك IBIT ما يقرب من 50%، حيث بلغت 53.7 مليار دولار.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

زاد تدفق الأموال والسيولة بشكل ملحوظ في صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) الخاص بالإيثريوم في الولايات المتحدة منذ نوفمبر. اعتبارًا من 24 ديسمبر، بلغ إجمالي التدفقات الصافية المتراكمة 2.51 مليار دولار، وصافي قيمة الأصول 12.35 مليار دولار. في 5 ديسمبر، سجلت التدفقات الصافية اليومية رقمًا قياسيًا تاريخيًا بلغ 428 مليون دولار.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: 1 سنة ، 40 مليار دولار

آفاق الموافقة على ETFs التشفير في عام 2025

ستواجه العديد من طلبات ETF الخاصة بـ Solana أول موعد مراجعة لها من 23 إلى 25 يناير 2025. ومع ذلك، فقد وردت أنباء تفيد بأن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد ترفض طلبات على الأقل اثنين من ETF الخاصة بـ SOL.

موعد المراجعة الأول لمؤشر ETF لـ 10 أصول رقمية قدمتها Bitwise هو 18 يناير 2025، ويغطي مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية الرئيسية.

ستكون هناك أول فترة مراجعة لصندوق Bitwise Bitcoin و Ethereum ETF في 30 يناير 2025، بهدف تمكين المستثمرين من تحقيق توازن في استثماراتهم في أكبر نوعين من الأصول الرقمية في العالم.

تشمل الأصول الرقمية ETF الأخرى قيد الموافقة:

• صناديق الاستثمار المتداولة XRP: Bitwise و Canary و 21Shares و Wisdomtree
• Litecoin ETF: الكناري
• HBAR ETF:كناري

من المحتمل أن يتم اتخاذ القرار النهائي بشأن خيارات ETF لعقود الإيثريوم في حوالي 9 أبريل 2025، ولكن لا يزال يتعين الحصول على موافقة OCC و CFTC.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: 1 سنة ، 40 مليار دولار

آفاق 2025

في عام 2025، من المحتمل أن تدخل المزيد من الأصول الرقمية إلى مجال ETF. على الرغم من أن التحديات التنظيمية لا تزال قائمة، إلا أن المشاركة المستمرة من قبل المستثمرين المؤسسيين ونضوج السوق التدريجي سيعطيان دفعة أكبر لتطور صناعة التشفير في المستقبل. من المتوقع أن تصبح الأصول الرقمية جزءًا مهمًا من المحافظ الاستثمارية العالمية، مما يعزز التكامل العميق بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

تشمل توقعات المؤسسات والخبراء في الصناعة لتطور ETF التشفير في عام 2025:

• قد يتم دمج وظيفة الرهن في Ethereum ETF
• قد يتم إطلاق ETFs للأصول الرقمية مثل سولانا وغيرها
• من المحتمل أن يظهر ETF مؤشر التشفير الوزني
• من المتوقع أن تواصل تدفقات ETF الزيادة
• قد توافق القيادة الجديدة للـ SEC على المزيد من ETPs للأصول الرقمية
• من المتوقع أن يتجاوز تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين في عام 2025 ما كان عليه في عام 2024
• قد تبدأ عشرات الآلاف من المليارات من الدولارات من أموال المؤسسات بالتدفق إلى Bitcoin ETF

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار