عملة مستقرة ذات عائد: المشاريع الناشئة تتصاعد بسرعة
سوق العملات المشفرة معروف دائمًا بالتقلبات العالية، لكن العملات المستقرة كقطاع مهم، قد تطورت إلى حد كبير، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 200 مليار دولار. على الرغم من أن الحصة السوقية الحالية تهيمن عليها عملات USDT وUSDC المركزية، إلا أن الطلب على العملات المستقرة اللامركزية لم يتراجع أبدًا.
من DAI إلى UST، شهدت العملات المستقرة اللامركزية عدة iterations. USDe التي ابتكرتها Ethena تعتمد على نماذج التحكيم الآجل والعوائد من الرهن، وأصبحت العملة المستقرة الثالثة من حيث القيمة السوقية، حيث وصلت إلى 5.9 مليار دولار. كما تعاونت Ethena مؤخرًا مع بلاك روك لإطلاق USDtb، مما يوفر عوائد مستقرة من الأصول الملموسة.
استلهاماً من حالة النجاح لـ Ethena، ظهرت المزيد من مشاريع عملة مستقرة ذات العائد في السوق. ستقدم هذه المقالة ثلاثة بروتوكولات ناشئة: Usual و Anzen و Resolv، لاستكشاف آليات الربط ومصادر العائدات الخاصة بها.
العادة：عملة مستقرة تكسب العائد في خلفية قوية
USD0، الذي تم إطلاقه بواسطة Usual، هو عملة مستقرة مدعومة بأصول فعلية، حيث تكون الأصول وراءه هي سندات الخزانة قصيرة الأجل. يمكن للمستخدمين رهن USD0 للحصول على USD0++، والحصول على رموز USUAL كمكافأة. يهدف هذا المشروع إلى إعادة 90% من القيمة للمستخدمين.
فريق المشروع ذو خلفية بارزة، وله علاقات وثيقة مع دوائر السياسة والأعمال في فرنسا، مما يوفر دعماً قوياً للمشروع. تعتمد عملة USUAL على نموذج التضخم، حيث يرتبط إجمالي كمية الإصدارات بقيمة USD0 المقفلة. يبلغ العائد السنوي الحالي على المراهنة بقيمة USD0++ ما يصل إلى 50%.
مؤخراً، توصلت Usual إلى تعاون مع Ethena، حيث تقبل USDtb كضمان، وستقوم بنقل جزء من الأصول المدعومة بـ USD0 إلى USDtb. ستمكن هذه الشراكة Usual من أن تصبح المستخدم الرئيسي لـ USDtb، كما ستوفر للمستخدمين فرصة الحصول على مكافآت sUSDe.
Anzen: عملة مستقرة لتوكنات الأصول الائتمانية
USDz الذي أصدرته Anzen يدعم عدة سلاسل، والأصول وراءه هي مجموعة من الأصول الائتمانية الخاصة. من خلال التعاون مع وسيط مرخص في الولايات المتحدة Percent، تركز محفظة Anzen بشكل رئيسي على السوق الأمريكية، وتتبنى استراتيجية استثمار متنوعة، حيث لا تتجاوز نسبة الأصول الفردية 15٪.
المشروع يتعاون مع العديد من المؤسسات المالية المعروفة، بما في ذلك بلاك روك، جي بي مورجان، جولدمان ساكس، وغيرها. لقد أكمل أنزين جولة تمويل أولية بقيمة 4 ملايين دولار، ومن بين المستثمرين آلية كابيتال، سيركل فنتشرز، وغيرها.
تستخدم عملة ANZ نموذج ve، حيث يمكن لحامليها قفل الإيداع للحصول على veANZ، والمشاركة في توزيع إيرادات البروتوكول. حاليا، يبلغ معدل العائد السنوي على عملة USDz المودعة حوالي 10%.
تقدم Resolv منتجين: USR و RLP. USR هو عملة مستقرة مفرطة الضمان مدعومة بـ ETH، ويمكن الرهن للحصول على stUSR لتحقيق الأرباح. RLP هو عملة غير مستقرة، مدعوم من الجزء المفرط الضمان من USR.
تستخدم Resolv استراتيجية محايدة دلتا لإدارة الضمانات، حيث يتم رهن معظم ETH مباشرة على السلسلة، ويستخدم جزء منه كضمان للعقود الآجلة. يتم إيداع 100% من الضمانات على السلسلة في Lido، بينما يتم توزيع الجزء الذي يتم بيعه على المكشوف في منصات مثل Binance وDeribit وHyperliquid.
تشمل مصادر العائدات الرهن على السلسلة ومعدل التمويل، حيث يتم تخصيص 70% كمكافأة أساسية لحاملي stUSR وRLP، و30% كعلاوة مخاطر لحاملي RLP. حالياً، يبلغ العائد السنوي لـ stUSR 12.53% وRLP 21.7%.
تم إطلاق Resolv مؤخرًا على شبكة Base، وطرحت نشاط نقاط للاستعداد لإصدار العملة المحتمل في المستقبل.
مع تطور هذه المشاريع الجديدة من عملة مستقرة ذات العائد، يوفر سوق العملات المشفرة خيارات عائد ثابت أكثر تنوعًا للمستخدمين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم المخاطر والفرص المحتملة لكل مشروع بحذر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
6
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidityWitch
· 07-20 17:34
المشاريع القديمة نصابة، والمشاريع الجديدة ليست كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-ac8c1165
· 07-20 12:06
عملة垃圾
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseLandlady
· 07-20 10:49
هذه العملة المشفرة تشبه الاكتتاب الجديد في بورصة هونغ كونغ
ظهور العملات المستقرة ذات العائد: ظهور الثلاثي الجديد Usual وAnzen وResolv
عملة مستقرة ذات عائد: المشاريع الناشئة تتصاعد بسرعة
سوق العملات المشفرة معروف دائمًا بالتقلبات العالية، لكن العملات المستقرة كقطاع مهم، قد تطورت إلى حد كبير، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 200 مليار دولار. على الرغم من أن الحصة السوقية الحالية تهيمن عليها عملات USDT وUSDC المركزية، إلا أن الطلب على العملات المستقرة اللامركزية لم يتراجع أبدًا.
من DAI إلى UST، شهدت العملات المستقرة اللامركزية عدة iterations. USDe التي ابتكرتها Ethena تعتمد على نماذج التحكيم الآجل والعوائد من الرهن، وأصبحت العملة المستقرة الثالثة من حيث القيمة السوقية، حيث وصلت إلى 5.9 مليار دولار. كما تعاونت Ethena مؤخرًا مع بلاك روك لإطلاق USDtb، مما يوفر عوائد مستقرة من الأصول الملموسة.
استلهاماً من حالة النجاح لـ Ethena، ظهرت المزيد من مشاريع عملة مستقرة ذات العائد في السوق. ستقدم هذه المقالة ثلاثة بروتوكولات ناشئة: Usual و Anzen و Resolv، لاستكشاف آليات الربط ومصادر العائدات الخاصة بها.
العادة：عملة مستقرة تكسب العائد في خلفية قوية
USD0، الذي تم إطلاقه بواسطة Usual، هو عملة مستقرة مدعومة بأصول فعلية، حيث تكون الأصول وراءه هي سندات الخزانة قصيرة الأجل. يمكن للمستخدمين رهن USD0 للحصول على USD0++، والحصول على رموز USUAL كمكافأة. يهدف هذا المشروع إلى إعادة 90% من القيمة للمستخدمين.
فريق المشروع ذو خلفية بارزة، وله علاقات وثيقة مع دوائر السياسة والأعمال في فرنسا، مما يوفر دعماً قوياً للمشروع. تعتمد عملة USUAL على نموذج التضخم، حيث يرتبط إجمالي كمية الإصدارات بقيمة USD0 المقفلة. يبلغ العائد السنوي الحالي على المراهنة بقيمة USD0++ ما يصل إلى 50%.
مؤخراً، توصلت Usual إلى تعاون مع Ethena، حيث تقبل USDtb كضمان، وستقوم بنقل جزء من الأصول المدعومة بـ USD0 إلى USDtb. ستمكن هذه الشراكة Usual من أن تصبح المستخدم الرئيسي لـ USDtb، كما ستوفر للمستخدمين فرصة الحصول على مكافآت sUSDe.
Anzen: عملة مستقرة لتوكنات الأصول الائتمانية
USDz الذي أصدرته Anzen يدعم عدة سلاسل، والأصول وراءه هي مجموعة من الأصول الائتمانية الخاصة. من خلال التعاون مع وسيط مرخص في الولايات المتحدة Percent، تركز محفظة Anzen بشكل رئيسي على السوق الأمريكية، وتتبنى استراتيجية استثمار متنوعة، حيث لا تتجاوز نسبة الأصول الفردية 15٪.
المشروع يتعاون مع العديد من المؤسسات المالية المعروفة، بما في ذلك بلاك روك، جي بي مورجان، جولدمان ساكس، وغيرها. لقد أكمل أنزين جولة تمويل أولية بقيمة 4 ملايين دولار، ومن بين المستثمرين آلية كابيتال، سيركل فنتشرز، وغيرها.
تستخدم عملة ANZ نموذج ve، حيث يمكن لحامليها قفل الإيداع للحصول على veANZ، والمشاركة في توزيع إيرادات البروتوكول. حاليا، يبلغ معدل العائد السنوي على عملة USDz المودعة حوالي 10%.
Resolv: بروتوكول عملة مستقرة لاستراتيجية دلتا المحايدة
تقدم Resolv منتجين: USR و RLP. USR هو عملة مستقرة مفرطة الضمان مدعومة بـ ETH، ويمكن الرهن للحصول على stUSR لتحقيق الأرباح. RLP هو عملة غير مستقرة، مدعوم من الجزء المفرط الضمان من USR.
تستخدم Resolv استراتيجية محايدة دلتا لإدارة الضمانات، حيث يتم رهن معظم ETH مباشرة على السلسلة، ويستخدم جزء منه كضمان للعقود الآجلة. يتم إيداع 100% من الضمانات على السلسلة في Lido، بينما يتم توزيع الجزء الذي يتم بيعه على المكشوف في منصات مثل Binance وDeribit وHyperliquid.
تشمل مصادر العائدات الرهن على السلسلة ومعدل التمويل، حيث يتم تخصيص 70% كمكافأة أساسية لحاملي stUSR وRLP، و30% كعلاوة مخاطر لحاملي RLP. حالياً، يبلغ العائد السنوي لـ stUSR 12.53% وRLP 21.7%.
تم إطلاق Resolv مؤخرًا على شبكة Base، وطرحت نشاط نقاط للاستعداد لإصدار العملة المحتمل في المستقبل.
مع تطور هذه المشاريع الجديدة من عملة مستقرة ذات العائد، يوفر سوق العملات المشفرة خيارات عائد ثابت أكثر تنوعًا للمستخدمين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم المخاطر والفرص المحتملة لكل مشروع بحذر.