أين ستكون أسهم كوكا كولا بعد 5 سنوات؟

النقاط الرئيسية

• كوكا كولا تتفوق على السوق حيث يقدّر المستثمرون استقرارها وأمانها.
• لديها العديد من فرص النمو، ويتوقع الإدارة أن تزداد المبيعات سنويًا بنسبة حوالي 5% على المدى الطويل.
• كوكا كولا هي ملكة الأرباح.
• 10 أسهم نفضلها على كوكا كولا ›

كوكا كولا (NYSE: KO) تمر بسنة رائعة. أصبحت السهم المفضل عندما تم الإعلان عن تغييرات التعريفات وقد أظهرت مرونة تحت الضغط.

بالنظر إلى الأداء المتميز الأخير للشركة ووجودها العالمي الواسع، يمكنك أن تعتقد أنه من الطبيعي أن تتفوق كوكا كولا عادةً على الأسواق. ومع ذلك، ستكون مخطئًا. مع بعض الاستثناءات على مدار العقود الثلاثة الماضية، كانت أسهم كوكا كولا أدنى من السوق وتأخرت عن S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بشكل كبير على مدار السنوات الخمس الماضية، بما في ذلك أدائها القوي هذا العام.

بيانات مستوى العائد الإجمالي لـ KO من YCharts. دعونا نلقي نظرة على ما يحدث مع الشركة وما إذا كانت تستطيع الحفاظ على أدائها الحالي أو العودة لتكون متخلفة خلال السنوات الخمس المقبلة.

هل شربت كوك اليوم؟

تاريخ كوكا كولا يمتد لأكثر من قرن، واستقرارها وحضورها العالمي هما من الأسباب التي تجعلها واحدة من الأسهم المفضلة لدى وارن بافيت. إنها أكبر شركة مشروبات في العالم، حيث بلغت مبيعاتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 47 مليار دولار، و6 من كل 100 سلة تسوق حول العالم تحتوي على منتج من كوكا كولا.

على الرغم من حجمها وشعبيتها الكبيرة، إلا أنها مرت بأوقات صعبة، وكانت المبيعات تتراجع قبل بضع سنوات. لقد عادت إلى وضع النمو منذ بضع سنوات بالفعل وتجاوزت مؤخرًا سجلات المبيعات السابقة.

مصدر الصورة: صور جيتي. أسهم كوكا كولا تحظى بشعبية اليوم لعدة أسباب، بدءًا من قدرتها على التحمل تحت الضغط. في الربع الأول من عام 2025، انخفضت الإيرادات الصافية بنسبة 2% عن العام الماضي، ولكن الإيرادات العضوية، وهي واحدة من المقاييس المفضلة لديها، زادت بنسبة 6%. (تعدل الإيرادات العضوية لعمليات الاستحواذ، وتغيرات العملة، وعوامل أخرى، وهذا هو السبب في أنها قد تمثل صورة أكثر دقة للعمل.)

توسع هامش التشغيل القابل للمقارنة من 32.4% إلى 33.8%. هذه أرقام قوية في بيئة تحدي.

بشكل عام، عندما يكون هناك ضغط اقتصادي، فإن سهم كوكا كولا يميل إلى الأداء الأفضل. يعتبر "سهم آمن" لأن المستثمرين يعرفون أنه بغض النظر عما يحدث في الساحة الاقتصادية العالمية، فمن المحتمل أن تكون كوكا كولا قادرة على تحمل التحديات. كما كان السوق متحمسًا أيضًا لاستجابة الشركة القوية لتغييرات التعريفات نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من إنتاجها محلي، وهي تصنع مركزها للمنتجات الأمريكية محليًا.

تستمر القصة قد تكون هناك ضغوط إضافية قد تؤثر سلبًا على الشركة. تمكنت شركة كوكاكولا من زيادة بعض الأسعار بنجاح لمواجهة ارتفاع التكاليف، ولكن هناك حد لذلك في الأجل القريب.

ومع ذلك، على المدى الطويل، يجب أن تكون الشركة قادرة على الاستمرار في الصعود. الاحتمالية هي أن تزداد الاعتدال في التضخم، وتنخفض أسعار الفائدة، ويبدأ الناس في الإنفاق أكثر، مما يزيد من فرص نمو شركة كوكا كولا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

تشمل النظرة المستقبلية الطويلة الأجل للإدارة نموًا في الإيرادات العضوية بنسبة 4% إلى 6% ونموًا في الدخل التشغيلي العضوي بنسبة 6% إلى 8%.

المزيد من المشروبات والعلامات التجارية والنطاق

لتحقيق ذلك، تمتلك الشركة نموذجًا للاستحواذ على علامات تجارية أخرى وإطلاق منتجات جديدة، جميعها تمولها المبيعات العالية من علاماتها التجارية الأساسية الموثوقة. تشمل بعض استحواذاتها الأخيرة كوستا للقهوة ومنتجات Fairlife للألبان. تقول الشركة إن العلامات التجارية المستحوذ عليها ساهمت بنسبة 25% من نمو الأرباح للسهم (EPS) منذ عام 2016.

تقول الإدارة إن لديها 14% من حصة السوق للمشروبات التجارية في البلدان المتقدمة، وهو أمر مثير للإعجاب بالنسبة لشركة واحدة في أي صناعة، لكنه يترك أيضًا 86% أخرى متاحة للاستحواذ. في البلدان النامية، التي تقول إنها تمثل 80% من سكان العالم، لديها فقط 7% من السوق. وتشير إلى أن 70% من سكان العالم لا يستهلكون أي مشروبات تجارية على الإطلاق، مما يوفر لها فرصًا كبيرة لتوسيع السوق مع تقديم علاماتها التجارية إلى أسواق جديدة.

العائد المتميز

تركز الشركة بشكل صارم على الربحية وخلق النقد، ويشعر الإدارة أن "عقلية الندرة" تعزز الإبداع وتنظم هيكلها بشكل رشيد. تتيح الاحتياطيات النقدية الضخمة لها الاستثمار في تحسين مشروباتها وتطوير مشروبات جديدة، بينما تزيد من توزيع الأرباح وتخلق قيمة للمساهمين.

كوكا كولا هي ملك توزيعات الأرباح الكلاسيكي وقد قامت بزيادة توزيعات أرباحها سنويًا على مدار الـ 63 عامًا الماضية، وهو سجل لا يمكن أن تت匹له سوى قلة من الشركات الأخرى. يجب أن تكون قادرة على الاستمرار في ذلك خلال السنوات الخمس المقبلة وفي المستقبل المنظور.

هل يمكن لكوكا كولا الاستمرار في التفوق على السوق؟ الفجوة تتقلص بالفعل مع ارتفاع مؤشر S&P 500 واستعداد المستثمرين للخروج من الأسهم الآمنة. ومع ذلك، فإن كوكا كولا في موقف أفضل بكثير مما كانت عليه قبل بضع سنوات.

لن أشتري أسهم كوكاكولا مع توقع أنها ستتفوق على السوق خلال السنوات الخمس المقبلة، على الرغم من أن هذا بالتأكيد احتمال. ومع ذلك، فإنها تقدم قيمة في أمانها وعائدها، ويحتاج كل مستثمر تقريبًا إلى بعض من ذلك في محفظته.

هل يجب عليك شراء أسهم في كوكا كولا الآن؟

قبل أن تشتري أسهمًا في كوكا كولا، اعتبر هذا:

فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor قد حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن شركة كوكا كولا واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

اعتبر عندما وضعت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، فسيكون لديك 652,133 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، فسيكون لديك 1,056,790 دولار!*

الآن، من الجدير بالذكر أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,048% - وهو أداء يتجاوز السوق مقارنة بـ 180% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة تضم أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.

شاهد 10 أسهم »

*عائدات مستشار الأسهم حتى 15 يوليو 2025

لا تمتلك جينيفر سايبل أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لا يمتلك موتلي فول أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.

أين ستكون أسهم كوكا كولا بعد 5 سنوات؟ تم نشره في الأصل بواسطة ذا موتلي فول

عرض التعليقات