التحديات والفرص التي تواجه خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية في هونغ كونغ

هونغ كونغ، كمركز مالي دولي وميناء حر، قد تطورت بيئتها الاقتصادية المشفرة بشكل مزدهر. يعمل مزودو خدمات التداول خارج المنصة (VAOTC) على تقديم خدماتهم من خلال متاجر تقليدية ومجموعات عبر الإنترنت، ويقدمون مع مزودي خدمات تداول الأصول الافتراضية (VATP) خدمات تبادل الرموز وإيداع وسحب الأموال للمستثمرين.

ومع ذلك، فإن خصوصية الأصول الافتراضية وخصائصها عبر الحدود تأتي أيضًا مع مخاطر. العملات المشفرة المرتبطة بالأنشطة الإجرامية، وخاصة العملات المستقرة، قد تتدفق بلا عوائق إلى هونغ كونغ، مما يسبب تلوثًا ماليًا للمشغلين والمستثمرين المحليين، مما يؤدي إلى مخاطر قانونية وامتثال.

لقد كشفت حادثة غسيل الأموال التي حدثت مؤخرًا لطلاب جامعيين من البر الرئيسي إلى هونغ كونغ عن التهديد المحتمل الذي تشكله صناعة الاحتيال في جنوب شرق آسيا على الاقتصاد المشفر في هونغ كونغ.

تحليل الحالة

في مارس 2025، قبل طالب من البر الرئيسي مهمة بدوام جزئي، وذهب إلى هونغ كونغ لشراء USDT وتحويله إلى عنوان محدد. بعد أن قام الطالب بتحويل الأموال إلى الدولارات هونغ كونغ في المكان المحلي، ذهب إلى محل صرف العملات الرقمية لشراء USDT وتحويله. بعد ذلك، تم تجميد بطاقة الطالب المصرفية وحساب الدفع، وذلك لأن الأموال التي تم استلامها كانت من ضحايا الاحتيال.

أظهرت التحقيقات أن هذه هي الطريقة النموذجية لغسيل الأموال "الاتصال بالعودة إلى U"، المتعلقة بشبكات الجريمة في منطقة جنوب شرق آسيا. وكشف تحليل الأموال أن 2396 عملة USDT المشتراة قد تدفقت إلى عناوين مرتبطة بأعمال مع منصات الضمان في جنوب شرق آسيا. لقد قدمت هذه المنصات لفترة طويلة خدمات للأنشطة غير القانونية مثل المقامرة عبر الإنترنت، والصناعات الرمادية والسوداء، وغسيل الأموال، والاحتيال.

الصناعة الإجرامية للجرائم

أظهرت التحقيقات المتعمقة أن هذه الحادثة ليست حالة فردية، بل هي جزء من عصابة غسيل أموال كبيرة ذات طابع صناعي عالٍ. من خلال تحليل عناوين العمولات، تم اكتشاف ما لا يقل عن 7 عناوين من المستوى الأول مماثلة، جميعها تتلقى USDT من متاجر تحويل العملات في هونغ كونغ، وتوزع الأموال بنسبة ثابتة.

بدأت هذه الشبكة لغسل الأموال نشاطها في عام 2024، وكانت مصادر التمويل الأولية مرتبطة بعدد كبير من العناوين ذات المخاطر في جنوب شرق آسيا. في أقل من ثلاثة أشهر، قامت مجموعة واحدة من غاسلي الأموال بغسل أكثر من 310,000 دولار أمريكي بشكل غير قانوني من خلال هونغ كونغ، وقد يكون الحجم الفعلي أكبر.

اتجاهات التنظيم

أصدرت هيئة الخدمات المالية والخزانة في هونغ كونغ في فبراير 2024 وثيقة استشارية تشريعية بشأن خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية، واقترحت إدخال نظام ترخيص لمتداولي OTC من خلال "قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب" (AMLO). وهذا يعني أن جميع الشركات التي تقدم خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية يجب أن تتقدم بطلب للحصول على ترخيص من الجمارك في هونغ كونغ، والامتثال للوائح ذات الصلة.

استراتيجيات مواجهة الصناعة

في مواجهة السياسات التنظيمية التي ستصدر قريبًا، يجب على مشغلي صناعة التداول خارج المنصة الاستجابة بنشاط:

1. الالتزام الصارم بنظام الترخيص، وتحسين نظام الامتثال الداخلي.
2. تعزيز التواصل مع الجهات التنظيمية للبقاء على اطلاع على تطورات السياسة.
3. المشاركة في المنظمات الذاتية التنظيمية في الصناعة، ودفع تطوير المعايير التنظيمية في الصناعة.
4. تنفيذ تحقيق دقيق في العملاء ومراقبة المعاملات، ورفض الأموال المرتبطة بالأنشطة غير القانونية.
5. رفع مستوى الامتثال وزيادة القدرة التنافسية.

إن إصدار سياسة الامتثال للتداول خارج المنصة في هونغ كونغ هو فرصة مهمة لتطوير تنظيم الصناعة. ينبغي على المشغلين استغلال هذه الفرصة، والتكيف بنشاط مع التغيرات في بيئة الرقابة، ورفع مستوى الامتثال لتحقيق التنمية المستقرة وطويلة الأمد في هذا السوق المزدهر للاقتصاد الرقمي.