لقد حققت Pinterest أداءً مثيرًا للإعجاب على مدار الأشهر الستة الماضية حيث تفوقت أسهمها على مؤشر S&P 500 بنسبة 8.7%. تداول السهم الآن بسعر 36.20 دولارًا، مما يمثل زيادة بنسبة 12.9%. قد يدفع هذا الارتفاع المستثمرين للتفكير في خطوتهم التالية.
هل لا يزال الوقت مناسبًا لشراء PINS؟ أم أن هذه حالة لشركة مدفوعة بزايدة حماس المستثمرين؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل، فهو مجاني.
لماذا يثير بينترست الجدل؟
تم إنشاؤه بفكرة استبدال الكتالوجات الورقية بشكل افتراضي، Pinterest (NYSE: PINS) هو منصة اكتشاف اجتماعية وصور على الإنترنت.
شيئين للإعجاب:
1. المستخدمون النشطون شهريًا يقودون فرص نمو إضافية
بصفتها شبكة اجتماعية، تحقق Pinterest نموًا في الإيرادات من خلال زيادة قاعدة مستخدميها وفرض رسوم أعلى على المعلنين مقابل الإعلانات التي تظهر لكل مستخدم.
على مدار العامين الماضيين، زاد عدد المستخدمين النشطين شهريًا في Pinterest، وهو مقياس أداء رئيسي للشركة، بنسبة 10.4% سنويًا ليصل إلى 570 مليون في الربع الأخير. تعتبر هذه النسبة من النمو قوية بالنسبة لعمل تجاري في مجال الإنترنت الاستهلاكي وتدل على أن الناس متحمسون لعروضها.
مستخدمو Pinterest النشطون شهريًا ### 2. هامش EBITDA يكشف عن منظمة مُدارة بشكل جيد
يحلل المستثمرون بشكل متكرر الدخل التشغيلي لفهم الربحية الأساسية للأعمال. مشابهًا للدخل التشغيلي، يُعتبر EBITDA مقياسًا شائعًا للربحية لشركات الإنترنت الاستهلاكية لأنه يزيل مجموعة متنوعة من المصاريف غير المتكررة أو غير النقدية، مما يوفر رؤية أكثر طبيعية لإمكانية الربح.
كان Pinterest آلة مُشغلة بشكل جيد على مدى العامين الماضيين. لقد أظهر ربحية عالية لعمل تجاري في الإنترنت الاستهلاكي، متفاخرًا بهامش EBITDA متوسط يبلغ 27%. هذه النتيجة ليست مفاجئة حيث أن هوامش الربح العالية تمنحه نقطة انطلاق مواتية.
هامش EBITDA على مدى 12 شهرًا في Pinterest ## سبب واحد للتوخي الحذر:
نمو إنفاق العملاء يتخلف عن الأقران
متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) هو مقياس حرج يجب تتبعه لأنه يقيس مقدار ما تكسبه الشركة من الإعلانات المعروضة لمستخدميها. يمكن أن يكون ARPU أيضًا مؤشرًا على مدى قيمة جمهور Pinterest وقدرات استهداف الإعلانات.
لقد كان نمو ARPU في Pinterest متوسطًا على مدى العامين الماضيين، بمتوسط 4.8%. هذا ليس رائعًا، لكن الزيادة في عدد المستخدمين النشطين شهريًا أكثر أهمية لتقييم الإمكانيات التجارية على المدى الطويل. سنراقب الوضع عن كثب؛ إذا حاولت Pinterest تعزيز ARPU من خلال اتخاذ نهج أكثر عدوانية لتحقيق الإيرادات، فلا يمكن تحديد ما إذا كان بإمكان المستخدمين الاستمرار في النمو بنفس الوتيرة الحالية.
Pinterest ARPU ## الحكم النهائي
بينتيريست لديها إمكانات هائلة على الرغم من وجود بعض الأسئلة المفتوحة، ومع تفوق أسهمها على السوق مؤخرًا، يتم تداول السهم عند 19.9× EV/EBITDA المتوقع أو 36.20 دولارًا للسهم. هل الوقت مناسب الآن للشراء؟ تحقق بنفسك من خلال تقرير البحث الشامل لدينا، إنه مجاني.
القصة مستمرة## الأسهم التي نفضلها أكثر من بينتيريست
عندما كشف ترامب عن خطته الجريئة للرسوم الجمركية في أبريل 2024، انخفضت الأسواق حيث خشي المستثمرون من حرب تجارية كاملة. ولكن أولئك الذين أصابهم الذعر وباعوا فاتتهم الانتعاشة اللاحقة التي محيت بالفعل معظم الخسائر.
لا تدع الخوف يمنعك من الفرص العظيمة واطلع على أفضل 9 أسهم تتفوق على السوق. هذه قائمة مختارة من أسهمنا * عالية الجودة * التي حققت عائدًا يتفوق على السوق بنسبة 183% على مدار السنوات الخمس الماضية حتى 31 مارس 2025 (.
تشمل الأسهم التي أدرجناها في قائمتنا في عام 2020 أسماء مألوفة الآن مثل Nvidia )+1,545% بين مارس 2020 ومارس 2025( بالإضافة إلى شركات غير معروفة مثل الشركة ذات القيمة السوقية الصغيرة سابقًا Kadant )+351% عائد خمس سنوات(. اعثر على الفائز الكبير التالي لديك مع StockStory اليوم.
تسعى ستوكستوري إلى النمو وتوظيف محللي الأسهم وأدوار التسويق. هل أنت مُنشئ من 0 إلى 1 شغوف بالأسواق والذكاء الاصطناعي؟ راجع الأدوار المفتوحة هنا.
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2 أسباب للإعجاب بـ PINS و 1 للبقاء متشككًا
لقد حققت Pinterest أداءً مثيرًا للإعجاب على مدار الأشهر الستة الماضية حيث تفوقت أسهمها على مؤشر S&P 500 بنسبة 8.7%. تداول السهم الآن بسعر 36.20 دولارًا، مما يمثل زيادة بنسبة 12.9%. قد يدفع هذا الارتفاع المستثمرين للتفكير في خطوتهم التالية.
هل لا يزال الوقت مناسبًا لشراء PINS؟ أم أن هذه حالة لشركة مدفوعة بزايدة حماس المستثمرين؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل، فهو مجاني.
لماذا يثير بينترست الجدل؟
تم إنشاؤه بفكرة استبدال الكتالوجات الورقية بشكل افتراضي، Pinterest (NYSE: PINS) هو منصة اكتشاف اجتماعية وصور على الإنترنت.
شيئين للإعجاب:
1. المستخدمون النشطون شهريًا يقودون فرص نمو إضافية
بصفتها شبكة اجتماعية، تحقق Pinterest نموًا في الإيرادات من خلال زيادة قاعدة مستخدميها وفرض رسوم أعلى على المعلنين مقابل الإعلانات التي تظهر لكل مستخدم.
على مدار العامين الماضيين، زاد عدد المستخدمين النشطين شهريًا في Pinterest، وهو مقياس أداء رئيسي للشركة، بنسبة 10.4% سنويًا ليصل إلى 570 مليون في الربع الأخير. تعتبر هذه النسبة من النمو قوية بالنسبة لعمل تجاري في مجال الإنترنت الاستهلاكي وتدل على أن الناس متحمسون لعروضها.
مستخدمو Pinterest النشطون شهريًا ### 2. هامش EBITDA يكشف عن منظمة مُدارة بشكل جيد
يحلل المستثمرون بشكل متكرر الدخل التشغيلي لفهم الربحية الأساسية للأعمال. مشابهًا للدخل التشغيلي، يُعتبر EBITDA مقياسًا شائعًا للربحية لشركات الإنترنت الاستهلاكية لأنه يزيل مجموعة متنوعة من المصاريف غير المتكررة أو غير النقدية، مما يوفر رؤية أكثر طبيعية لإمكانية الربح.
كان Pinterest آلة مُشغلة بشكل جيد على مدى العامين الماضيين. لقد أظهر ربحية عالية لعمل تجاري في الإنترنت الاستهلاكي، متفاخرًا بهامش EBITDA متوسط يبلغ 27%. هذه النتيجة ليست مفاجئة حيث أن هوامش الربح العالية تمنحه نقطة انطلاق مواتية.
هامش EBITDA على مدى 12 شهرًا في Pinterest ## سبب واحد للتوخي الحذر:
نمو إنفاق العملاء يتخلف عن الأقران
متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) هو مقياس حرج يجب تتبعه لأنه يقيس مقدار ما تكسبه الشركة من الإعلانات المعروضة لمستخدميها. يمكن أن يكون ARPU أيضًا مؤشرًا على مدى قيمة جمهور Pinterest وقدرات استهداف الإعلانات.
لقد كان نمو ARPU في Pinterest متوسطًا على مدى العامين الماضيين، بمتوسط 4.8%. هذا ليس رائعًا، لكن الزيادة في عدد المستخدمين النشطين شهريًا أكثر أهمية لتقييم الإمكانيات التجارية على المدى الطويل. سنراقب الوضع عن كثب؛ إذا حاولت Pinterest تعزيز ARPU من خلال اتخاذ نهج أكثر عدوانية لتحقيق الإيرادات، فلا يمكن تحديد ما إذا كان بإمكان المستخدمين الاستمرار في النمو بنفس الوتيرة الحالية.
Pinterest ARPU ## الحكم النهائي
بينتيريست لديها إمكانات هائلة على الرغم من وجود بعض الأسئلة المفتوحة، ومع تفوق أسهمها على السوق مؤخرًا، يتم تداول السهم عند 19.9× EV/EBITDA المتوقع أو 36.20 دولارًا للسهم. هل الوقت مناسب الآن للشراء؟ تحقق بنفسك من خلال تقرير البحث الشامل لدينا، إنه مجاني.
القصة مستمرة## الأسهم التي نفضلها أكثر من بينتيريست
عندما كشف ترامب عن خطته الجريئة للرسوم الجمركية في أبريل 2024، انخفضت الأسواق حيث خشي المستثمرون من حرب تجارية كاملة. ولكن أولئك الذين أصابهم الذعر وباعوا فاتتهم الانتعاشة اللاحقة التي محيت بالفعل معظم الخسائر.
لا تدع الخوف يمنعك من الفرص العظيمة واطلع على أفضل 9 أسهم تتفوق على السوق. هذه قائمة مختارة من أسهمنا * عالية الجودة * التي حققت عائدًا يتفوق على السوق بنسبة 183% على مدار السنوات الخمس الماضية حتى 31 مارس 2025 (.
تشمل الأسهم التي أدرجناها في قائمتنا في عام 2020 أسماء مألوفة الآن مثل Nvidia )+1,545% بين مارس 2020 ومارس 2025( بالإضافة إلى شركات غير معروفة مثل الشركة ذات القيمة السوقية الصغيرة سابقًا Kadant )+351% عائد خمس سنوات(. اعثر على الفائز الكبير التالي لديك مع StockStory اليوم.
تسعى ستوكستوري إلى النمو وتوظيف محللي الأسهم وأدوار التسويق. هل أنت مُنشئ من 0 إلى 1 شغوف بالأسواق والذكاء الاصطناعي؟ راجع الأدوار المفتوحة هنا.
عرض التعليقات