السوق التنبؤية هي منصة تداول مفتوحة تستخدم آلية حوافز مالية لتوقع نتائج أحداث معينة. تتيح هذه الأسواق للمشاركين المراهنة على النتائج المحتملة لمجموعة متنوعة من الأحداث. تعكس أسعار السوق الحكم الجماعي للجمهور على احتمالية حدوث الأحداث.
تتراوح الأسعار النموذجية لعقود السوق التنبؤية بين 0% و100%. الشكل الأكثر شيوعًا هو سوق الخيارات الثنائية، حيث يكون السعر عند انتهاء الصلاحية إما 0% أو 100%. يمكن للمستخدمين أيضًا بيع الخيارات بسعر السوق قبل حدوث الحدث.
من خلال السوق التنبؤية، يمكننا استخراج توقعات الجماعة لمستقبل حدث معين من سلوك المراهنة للمشاركين. يعبر المتداولون الذين يحملون وجهات نظر مختلفة عن آرائهم من خلال شراء وبيع العقود، ويعتبر سعر السوق للعقود بمثابة تجميع للمعتقدات.
السوق التنبؤية لها تاريخ طويل، يكاد يكون قديمًا مثل أنشطة القمار البشرية. يبدو أن التنبؤات السياسية موجودة منذ العصور القديمة، حيث كان الناس في العصور الوسطى متحمسين للمراهنة على نتائج انتخاب البابا.
مع اقتراب الانتخابات الأمريكية، شهدت الاهتمامات بالرهانات السياسية ذروة جديدة في يوليو. لذا، حظيت بعض منصات السوق التنبؤية باهتمام واسع.
Polymarket:السوق التنبؤية القابلة للتداول
Polymarket هو مشروع سوق تنبؤية لامركزي تأسس في عام 2020، أسسه شين كابلان، وقد حصل على دعم من عدة مؤسسات ومستثمرين معروفين.
تسمح هذه المنصة للمستخدمين بالتداول في المواضيع الساخنة ( مثل السياسة والرياضة والترفيه )، وبناء محفظة استثمارية وفقًا للتوقعات. على عكس المراهنات الرياضية التقليدية، يدعم Polymarket المستخدمين في تداول الحصص بحرية قبل الكشف عن نتائج الأحداث، مما يسمح بالمشاركة المرنة في لعبة الاحتمالات.
يستخدم Polymarket إطار الرموز الشرطية المستند إلى Gnosis. يقوم المستخدمون بإيداع 1 دولار للحصول على رمزين شرطيين، يمثلان نتيجتين متعارضتين للحدث. يمكن تداول هذه الرموز بحرية في السوق، وتعكس الأسعار الاحتمالات المتوقعة.
تتداول الرموز الشرطية بشكل مستقل في الأسواق المماثلة للأسواق المركزية، لذا قد يحدث أن مجموع سعرين لرمزين لا يساوي 1 دولار. وهذا يتطلب من صانعي السوق المشاركة في التحكيم، لتحقيق توازن الأسعار. يمكن للمستخدمين أيضًا استرداد 1 دولار من الرهن في العقد في أي وقت باستخدام رمزين، أحدهما إيجابي والآخر سلبي.
تشمل المكونات الرئيسية لـ Polymarket:
موضوع السوق: يركز كل توقع على حدث محدد، ويتم تحديد الموضوع من قبل المنصة بعد المراجعة.
الأوراك: تستخدم أوراك UMA المتفائلة، مما يسمح لأي شخص بتقديم النتائج، وإذا لم يتم الطعن فيها، يتم قبولها.
رموز الشروط: رموز "نعم" و"لا" المستندة إلى معيار ERC1155.
سوق دفتر الطلبات: آلية مطابقة مختلطة على السلسلة / خارج السلسلة مشابهة لـ dYdX v3.
مزود السيولة: يكسب من خلال تقديم أوامر محدودة، حيث توفر المنصة حوافز إضافية بالـ USDC.
لم تُعلن Polymarket بعد عن خطة إصدار الرموز، ولكنها منحت حتى الآن أكثر من 3 ملايين دولار أمريكي من حوافز USDC لأنشطة السوق. الأسواق ذات أعلى حجم تداول تدفع لحاملي السيولة حوالي 600 USDC كمكافأة يوميًا.
SX Bet هو منصة للمراهنة الرياضية تأسست في عام 2019، تعمل حاليًا على SX Chain المبني على Arbitrum Orbit Rollup.
يدعم SX Bet بشكل رئيسي المراهنات المتعلقة بالرياضة، بما في ذلك التنس، كرة القدم، البيسبول، وكرة السلة وغيرها من المسابقات. وقد تم إضافة قسم التشفير والسياسة مؤخرًا، حيث يمكن المراهنة على أسعار الأصول الرئيسية ونتائج الانتخابات الأمريكية.
على عكس Polymarket، يستخدم SX Bet نموذج المراهنات الرياضية التقليدية، حيث يدعم الرهان مرة واحدة فقط، ولا يمكن تداول الرهانات بحرية قبل إعلان النتائج.
تتمثل ابتكارات SX Bet في تحقيق نظام الجمع بين المراهنات لأول مرة. يمكن للمستخدمين توقع سلسلة من الأحداث، ويجب أن تكون جميع التوقعات صحيحة للحصول على جوائز ضخمة، تعادل تأثير الرافعة المالية في السوق التنبؤية. يعمل المنصة كطرف مقابل.
تعتبر رهانات المجموعة مشابهة لليانصيب، وقد تحقق عوائد تصل إلى آلاف المرات، مما يسهل انتشارها بشكل فيروسي. هذه هي أكثر الجوانب جاذبية في السوق التنبؤية الرياضية التقليدية.
تواجه السوق التنبؤية القائمة على إطار شروط مزدوجة صعوبة في تحقيق المراهنات المركبة، لأنها لا تستطيع سك رموز الشروط لكل مجموعة من النتائج وضمان السيولة. كما أن احتمالات السوق التنبؤية ذات النتائج المحددة على أنها نتيجتين فقط تكون محدودة، مما قد يقلل من جاذبيتها للمستخدمين.
Pred X:السوق التنبؤية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي لدفع المواضيع
Pred X هو سوق تنبؤي متعدد السلاسل، يدعم الرهانات باستخدام USDC على شبكات متعددة مثل Base و Linea و Sei و Bitlayer. كما أطلق هذا النظام الأساسي برنامج Telegram صغير يسمى PredXFun، يقدم وضعين: ألعاب النقاط والرهانات الحقيقية.
على عكس المواضيع المقترحة من قبل المستخدمين في Polymarket، يعتمد Pred X بشكل رئيسي على Aimelia AI لجمع الأخبار الساخنة وتوليد مواضيع التنبؤ تلقائيًا. رغم دعمه للعديد من الشبكات، إلا أن Pred X ليس لامركزيًا بالكامل. يتم تحديد الأسعار بواسطة دفتر الطلبات المركزي، بينما تتبع عملية تقديم الطلبات قواعد العقود الذكية.
حالياً، لا يزال Pred X غير ناضج بما فيه الكفاية، عمق دفتر الطلبات وحجم التداول أقل بكثير من المنصات الأخرى. لا يمكن للمستخدمين إدراج نتائج التداول الخاصة بالرموز بأنفسهم، وتفتقر معظم الأسواق إلى صانعي السوق. كما أن الوثائق لم توضح بالتفصيل كيفية ضمان اتساق السوق والسيولة في بيئة متعددة السلاسل. هناك فرق في الأسعار بين البرنامج المصغر على تيليجرام والموقع الرسمي.
بشكل عام، يبدو أن Pred X حالياً أشبه بمنتج نصف مكتمل، حيث أن قابليته للاستخدام وموثوقيته قابلة للنقاش.
Azuro: بروتوكول الرهان القائم على تجمع السيولة
آزور ليس السوق التنبؤية نفسه، بل هو بروتوكول أساسي لإنشاء الأسواق التنبؤية على السلسلة. إنه يوفر مجموعة من البنى التحتية غير المقيدة، بما في ذلك العقود الذكية ومكونات الويب، والتي يمكن استخدامها لبناء تطبيقات متعددة للأسواق التنبؤية.
آزورو يدعم فقط الرهان الفردي، ولا يمكنه التداول بحرية مثل بوليماركت على رموز "نعم" و "لا"، بل يمكن الحصول على الأرباح فقط بعد إعلان النتائج.
تعتبر Azuro أن بركة السيولة هي محور التركيز، مما يسمح لأي شخص بنشر بركته الخاصة. يمكن أن تدعم بركة واحدة منصات متعددة، ويمكن إنشاء أحداث تنبؤية متعددة تحت كل منصة بمواضيع مختلفة.
على عكس نموذج الانقسام الثنائي في Polymarket، قدمت Azuro مفهوم "شجرة السيولة"، مما يسمح لعدة أحداث ومواضيع وحتى منصات بمشاركة نفس مجموعة السيولة. يحدد هذا الهيكل الهرمي نطاق السيولة للاحتمالات المختلفة.
تستخدم الأموال في البركة كطرف مقابل، لتوفير قدرة دفع الجوائز للمراهنين. إذا تكبد المراهنون خسائر بشكل عام، يمكن لـ LP تحقيق الأرباح. يمكن لشجرة السيولة أن تقدم السيولة لموضوعات التنبؤ المتعددة في نفس الوقت.
يتم حساب احتمالات كل حدث في Azuro بناءً على نسبة أموال الرهانات إلى نطاق السيولة الكلي. يتم تعيين الاحتمالات الأولية بواسطة مزود البيانات وإضافة السيولة المناسبة. يمكن للمزود أيضًا تعديل الاحتمالات أثناء عملية الرهان.
يتيح Azuro دعم عدة منصات dApp، حيث يمكن لمقدمي المنصات ومبدعي تجمعات السيولة تحديد نسبة الأرباح. ستدخل جزء من الأرباح إلى Azuro DAO، وقد أصدرت المنصة أيضًا رمزها الأصلي $AZUR.
الخاتمة
السوق التنبؤية تجسد فلسفة السوق الحرة كنظام جمع المعلومات الأكثر فعالية للبشرية. في ظل الهيمنة الحالية لخوارزميات التوصية على تدفق المعلومات، توفر السوق التنبؤية إمكانية لاستعادة الحقيقة وعكس وجهات نظر متعددة.
أدى التشفير إلى تقليل كبير في احتكاك تداول السوق التنبؤية، بينما جلبت عقود الذكاء الاصطناعي وآلية AMM آليات سوق أفضل، مثل عدم وجود متطلبات دخول وسيولة أعلى. بعض مشاريع AI AgentFi تعتبر حتى السوق التنبؤية ساحة لتطبيق الذكاء الجماعي للنماذج.
ومع ذلك، لا تزال الحلول الحالية تعاني من القيود: من الصعب على Polymarket تحقيق الرهانات المرنة، وتفتقر إلى العوائد العالية؛ بينما تعتبر حلول تجمع السيولة مثل Azuro معقدة نسبيًا، ولا تدعم التداول بعد الرهان.
إن ظهور السوق التنبؤية يعكس بشكل أكبر انتشار ثقافة التشفير وانتصار فكرة السوق الحرة. في الوقت الذي تهيمن فيه السلطة الخوارزمية تدريجياً على المعلومات، يبدو أن هذه النقطة ثمينة للغاية. فبعد كل شيء، لا يوجد ما هو أكثر ذكاءً من السوق، ولا يوجد نظام معلومات أكثر كفاءة من السوق الحرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
صعود السوق التنبؤية: تحليل شامل للقوة الناشئة في مجال التشفير
السوق التنبؤية:التشفير领域的新兴力量
السوق التنبؤية هي منصة تداول مفتوحة تستخدم آلية حوافز مالية لتوقع نتائج أحداث معينة. تتيح هذه الأسواق للمشاركين المراهنة على النتائج المحتملة لمجموعة متنوعة من الأحداث. تعكس أسعار السوق الحكم الجماعي للجمهور على احتمالية حدوث الأحداث.
تتراوح الأسعار النموذجية لعقود السوق التنبؤية بين 0% و100%. الشكل الأكثر شيوعًا هو سوق الخيارات الثنائية، حيث يكون السعر عند انتهاء الصلاحية إما 0% أو 100%. يمكن للمستخدمين أيضًا بيع الخيارات بسعر السوق قبل حدوث الحدث.
من خلال السوق التنبؤية، يمكننا استخراج توقعات الجماعة لمستقبل حدث معين من سلوك المراهنة للمشاركين. يعبر المتداولون الذين يحملون وجهات نظر مختلفة عن آرائهم من خلال شراء وبيع العقود، ويعتبر سعر السوق للعقود بمثابة تجميع للمعتقدات.
السوق التنبؤية لها تاريخ طويل، يكاد يكون قديمًا مثل أنشطة القمار البشرية. يبدو أن التنبؤات السياسية موجودة منذ العصور القديمة، حيث كان الناس في العصور الوسطى متحمسين للمراهنة على نتائج انتخاب البابا.
مع اقتراب الانتخابات الأمريكية، شهدت الاهتمامات بالرهانات السياسية ذروة جديدة في يوليو. لذا، حظيت بعض منصات السوق التنبؤية باهتمام واسع.
Polymarket:السوق التنبؤية القابلة للتداول
Polymarket هو مشروع سوق تنبؤية لامركزي تأسس في عام 2020، أسسه شين كابلان، وقد حصل على دعم من عدة مؤسسات ومستثمرين معروفين.
تسمح هذه المنصة للمستخدمين بالتداول في المواضيع الساخنة ( مثل السياسة والرياضة والترفيه )، وبناء محفظة استثمارية وفقًا للتوقعات. على عكس المراهنات الرياضية التقليدية، يدعم Polymarket المستخدمين في تداول الحصص بحرية قبل الكشف عن نتائج الأحداث، مما يسمح بالمشاركة المرنة في لعبة الاحتمالات.
يستخدم Polymarket إطار الرموز الشرطية المستند إلى Gnosis. يقوم المستخدمون بإيداع 1 دولار للحصول على رمزين شرطيين، يمثلان نتيجتين متعارضتين للحدث. يمكن تداول هذه الرموز بحرية في السوق، وتعكس الأسعار الاحتمالات المتوقعة.
تتداول الرموز الشرطية بشكل مستقل في الأسواق المماثلة للأسواق المركزية، لذا قد يحدث أن مجموع سعرين لرمزين لا يساوي 1 دولار. وهذا يتطلب من صانعي السوق المشاركة في التحكيم، لتحقيق توازن الأسعار. يمكن للمستخدمين أيضًا استرداد 1 دولار من الرهن في العقد في أي وقت باستخدام رمزين، أحدهما إيجابي والآخر سلبي.
تشمل المكونات الرئيسية لـ Polymarket:
لم تُعلن Polymarket بعد عن خطة إصدار الرموز، ولكنها منحت حتى الآن أكثر من 3 ملايين دولار أمريكي من حوافز USDC لأنشطة السوق. الأسواق ذات أعلى حجم تداول تدفع لحاملي السيولة حوالي 600 USDC كمكافأة يوميًا.
! Crypto Magic: الغوص العميق في Polymarket و SX Bet و Pred X و Azuro Prediction Markets
SX Bet: منصة توقعات الرهانات الفردية
SX Bet هو منصة للمراهنة الرياضية تأسست في عام 2019، تعمل حاليًا على SX Chain المبني على Arbitrum Orbit Rollup.
يدعم SX Bet بشكل رئيسي المراهنات المتعلقة بالرياضة، بما في ذلك التنس، كرة القدم، البيسبول، وكرة السلة وغيرها من المسابقات. وقد تم إضافة قسم التشفير والسياسة مؤخرًا، حيث يمكن المراهنة على أسعار الأصول الرئيسية ونتائج الانتخابات الأمريكية.
على عكس Polymarket، يستخدم SX Bet نموذج المراهنات الرياضية التقليدية، حيث يدعم الرهان مرة واحدة فقط، ولا يمكن تداول الرهانات بحرية قبل إعلان النتائج.
تتمثل ابتكارات SX Bet في تحقيق نظام الجمع بين المراهنات لأول مرة. يمكن للمستخدمين توقع سلسلة من الأحداث، ويجب أن تكون جميع التوقعات صحيحة للحصول على جوائز ضخمة، تعادل تأثير الرافعة المالية في السوق التنبؤية. يعمل المنصة كطرف مقابل.
تعتبر رهانات المجموعة مشابهة لليانصيب، وقد تحقق عوائد تصل إلى آلاف المرات، مما يسهل انتشارها بشكل فيروسي. هذه هي أكثر الجوانب جاذبية في السوق التنبؤية الرياضية التقليدية.
تواجه السوق التنبؤية القائمة على إطار شروط مزدوجة صعوبة في تحقيق المراهنات المركبة، لأنها لا تستطيع سك رموز الشروط لكل مجموعة من النتائج وضمان السيولة. كما أن احتمالات السوق التنبؤية ذات النتائج المحددة على أنها نتيجتين فقط تكون محدودة، مما قد يقلل من جاذبيتها للمستخدمين.
! Crypto Magic: نظرة متعمقة على أسواق التنبؤ Polymarket و SX Bet و Pred X و Azuro
Pred X:السوق التنبؤية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي لدفع المواضيع
Pred X هو سوق تنبؤي متعدد السلاسل، يدعم الرهانات باستخدام USDC على شبكات متعددة مثل Base و Linea و Sei و Bitlayer. كما أطلق هذا النظام الأساسي برنامج Telegram صغير يسمى PredXFun، يقدم وضعين: ألعاب النقاط والرهانات الحقيقية.
على عكس المواضيع المقترحة من قبل المستخدمين في Polymarket، يعتمد Pred X بشكل رئيسي على Aimelia AI لجمع الأخبار الساخنة وتوليد مواضيع التنبؤ تلقائيًا. رغم دعمه للعديد من الشبكات، إلا أن Pred X ليس لامركزيًا بالكامل. يتم تحديد الأسعار بواسطة دفتر الطلبات المركزي، بينما تتبع عملية تقديم الطلبات قواعد العقود الذكية.
حالياً، لا يزال Pred X غير ناضج بما فيه الكفاية، عمق دفتر الطلبات وحجم التداول أقل بكثير من المنصات الأخرى. لا يمكن للمستخدمين إدراج نتائج التداول الخاصة بالرموز بأنفسهم، وتفتقر معظم الأسواق إلى صانعي السوق. كما أن الوثائق لم توضح بالتفصيل كيفية ضمان اتساق السوق والسيولة في بيئة متعددة السلاسل. هناك فرق في الأسعار بين البرنامج المصغر على تيليجرام والموقع الرسمي.
بشكل عام، يبدو أن Pred X حالياً أشبه بمنتج نصف مكتمل، حيث أن قابليته للاستخدام وموثوقيته قابلة للنقاش.
Azuro: بروتوكول الرهان القائم على تجمع السيولة
آزور ليس السوق التنبؤية نفسه، بل هو بروتوكول أساسي لإنشاء الأسواق التنبؤية على السلسلة. إنه يوفر مجموعة من البنى التحتية غير المقيدة، بما في ذلك العقود الذكية ومكونات الويب، والتي يمكن استخدامها لبناء تطبيقات متعددة للأسواق التنبؤية.
آزورو يدعم فقط الرهان الفردي، ولا يمكنه التداول بحرية مثل بوليماركت على رموز "نعم" و "لا"، بل يمكن الحصول على الأرباح فقط بعد إعلان النتائج.
تعتبر Azuro أن بركة السيولة هي محور التركيز، مما يسمح لأي شخص بنشر بركته الخاصة. يمكن أن تدعم بركة واحدة منصات متعددة، ويمكن إنشاء أحداث تنبؤية متعددة تحت كل منصة بمواضيع مختلفة.
على عكس نموذج الانقسام الثنائي في Polymarket، قدمت Azuro مفهوم "شجرة السيولة"، مما يسمح لعدة أحداث ومواضيع وحتى منصات بمشاركة نفس مجموعة السيولة. يحدد هذا الهيكل الهرمي نطاق السيولة للاحتمالات المختلفة.
تستخدم الأموال في البركة كطرف مقابل، لتوفير قدرة دفع الجوائز للمراهنين. إذا تكبد المراهنون خسائر بشكل عام، يمكن لـ LP تحقيق الأرباح. يمكن لشجرة السيولة أن تقدم السيولة لموضوعات التنبؤ المتعددة في نفس الوقت.
يتم حساب احتمالات كل حدث في Azuro بناءً على نسبة أموال الرهانات إلى نطاق السيولة الكلي. يتم تعيين الاحتمالات الأولية بواسطة مزود البيانات وإضافة السيولة المناسبة. يمكن للمزود أيضًا تعديل الاحتمالات أثناء عملية الرهان.
يتيح Azuro دعم عدة منصات dApp، حيث يمكن لمقدمي المنصات ومبدعي تجمعات السيولة تحديد نسبة الأرباح. ستدخل جزء من الأرباح إلى Azuro DAO، وقد أصدرت المنصة أيضًا رمزها الأصلي $AZUR.
الخاتمة
السوق التنبؤية تجسد فلسفة السوق الحرة كنظام جمع المعلومات الأكثر فعالية للبشرية. في ظل الهيمنة الحالية لخوارزميات التوصية على تدفق المعلومات، توفر السوق التنبؤية إمكانية لاستعادة الحقيقة وعكس وجهات نظر متعددة.
أدى التشفير إلى تقليل كبير في احتكاك تداول السوق التنبؤية، بينما جلبت عقود الذكاء الاصطناعي وآلية AMM آليات سوق أفضل، مثل عدم وجود متطلبات دخول وسيولة أعلى. بعض مشاريع AI AgentFi تعتبر حتى السوق التنبؤية ساحة لتطبيق الذكاء الجماعي للنماذج.
ومع ذلك، لا تزال الحلول الحالية تعاني من القيود: من الصعب على Polymarket تحقيق الرهانات المرنة، وتفتقر إلى العوائد العالية؛ بينما تعتبر حلول تجمع السيولة مثل Azuro معقدة نسبيًا، ولا تدعم التداول بعد الرهان.
إن ظهور السوق التنبؤية يعكس بشكل أكبر انتشار ثقافة التشفير وانتصار فكرة السوق الحرة. في الوقت الذي تهيمن فيه السلطة الخوارزمية تدريجياً على المعلومات، يبدو أن هذه النقطة ثمينة للغاية. فبعد كل شيء، لا يوجد ما هو أكثر ذكاءً من السوق، ولا يوجد نظام معلومات أكثر كفاءة من السوق الحرة.
! Crypto Magic: نظرة متعمقة على أسواق التنبؤ Polymarket و SX Bet و Pred X و Azuro