مخاطر عالم الأصول الرقمية: كيفية التعرف على وتجنب تضليل Rug Pull

في السنوات الأخيرة، مع تزايد شعبية استثمارات الأصول الرقمية، ظهرت أساليب الاحتيال ذات الصلة بشكل متزايد. من بينها، أصبح Rug Pull وسيلة شائعة للخداع. تظهر البيانات أن خسائر عمليات الاحتيال من نوع Rug Pull بلغت 2.8 مليار دولار في عام 2021، مما يمثل 37% من إجمالي إيرادات احتيال الأصول الرقمية في ذلك العام. وما يثير القلق أكثر هو أنه في أبريل 2023، تعرضت صناعة DeFi مرة أخرى لحدث Rug Pull، مما أسفر عن خسائر تزيد عن 6.2 مليون دولار، شمل 32 مشروعًا.

في هذه الأحداث ، تعرضت BNBChain لأشد الضربات ، حيث خسرت حوالي 4.5 مليون دولار ، وهو ما يمثل أكثر من 73٪ من إجمالي الخسائر. تلتها Ethereum و Arbitrum ، حيث بلغت خسائرهما 1.05 مليون دولار و 182 ألف دولار على التوالي.

تعريف وأنواع تضليل

Rug Pull هي نوع من تضليل الأصول الرقمية، وغالبًا ما تظهر عندما يقوم مطورو المشروع بسحب السيولة من تجمع DEX بشكل مفاجئ مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة، أو استغلال الصلاحيات المركزية والثغرات المنطقية لسرقة أموال المستثمرين. في 26 أبريل 2023، يبدو أن DEX Merlin في نظام zkSync البيئي تعرضت لـ Rug Pull، مع خسائر تقدر بنحو 1.82 مليون دولار.

تضليل السحب يشمل أساسًا ثلاثة أنواع:

1. سرقة السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع العملات من حوض السيولة، مما يؤدي إلى فقدان قيمة رموز المستثمرين.

2. قيود على أوامر البيع: يفرض المطورون قيودًا من خلال الشيفرة، مما يجعلهم الوحيدين القادرين على بيع الرموز.

3. الإغراق: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة من العملات بسرعة، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار.

التعرف على المؤشرات الرئيسية لعملية سحب البساط

لتجنب أن تصبح ضحية لتضليل Rug Pull، يجب على المستثمرين الانتباه إلى النقاط التالية:

1. خلفية فريق التطوير: قد يكون وجود فريق تطوير مجهول أو غير معروف علامة خطر.

2. قفل السيولة: المشاريع التي تفتقر إلى آلية قفل السيولة تحمل مخاطر.

3. قيود على أوامر البيع: إذا كان من الصعب بيع الرموز، فقد يشير ذلك إلى وجود مشكلة.

4. تقلبات الأسعار غير العادية: خاصة في حالة وجود عدد محدود من حاملي العملة.

5. الوعود بعوائد عالية غير واقعية: غالبًا ما تعني العوائد المرتفعة مخاطر عالية.

6. نقص التدقيق الخارجي: المشاريع التي تفتقر إلى تدقيق طرف ثالث تكون موثوقيتها منخفضة.

استراتيجيات الحماية من تضليل Rug Pull

بالإضافة إلى التركيز على المؤشرات المذكورة أعلاه، يمكن للمستثمرين اتخاذ التدابير التالية:

1. تحقق مما إذا كانت شفرة العقد مفتوحة المصدر وتم تدقيقها بدقة.

2. راقب ما إذا كان للمشروع ضمانات أمنية وتدابير طوارئ.

3. تقييم ما إذا كانت صلاحيات المشروع مركزة بشكل مفرط.

4. تحقق من أن حالة إصدار الرمز تتماشى مع ما هو موصوف في الورقة البيضاء.

5. إجراء العناية الواجبة الشاملة، بما في ذلك التحقق من مصداقية فريق المشروع وسجله.

6. كن حذرًا من ضجة السوق، وتجنب الاستثمار بشكل متهور بسبب الخوف من الفوات.

7. اقرأ بعناية ورقة المشروع البيضاء والمواد ذات الصلة الأخرى، وقم بتقييم شفافيتها.

الخاتمة

لقد أصبحت عمليات التضليل مشكلة كبيرة في مجال الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين وأن يتعلموا كيفية التعرف على المخاطر المحتملة، وأن يقوموا بإجراء بحث كافٍ قبل الاستثمار. في الوقت نفسه، يحتاج القطاع بأسره إلى العمل معًا لإنشاء آليات تنظيمية ووقائية أكثر شمولاً للحفاظ على نظام السوق وحماية مصالح المستثمرين. مع استمرار تطور صناعة التشفير، سيصبح منع ومكافحة الاحتيال عوامل رئيسية لضمان التنمية الصحية للقطاع.