في ظل علامات التحسن في الوضع التجاري العالمي، وصل سعر البيتكوين مجددًا إلى 100,000 دولار.
قد تكون المكاسب التي تحققها البيتكوين مؤقتة إذا لم يكن هناك تحسين كبير في النظرة الاقتصادية الكلية.
إذا كانت التاريخ أي دليل، فقد يكون البيتكوين قريبًا من نهاية المرحلة الصعودية من دورته الرباعية.
10 أسهم نفضلها على بيتكوين ›
على أخبار التطورات الإيجابية في جبهة التجارة العالمية، Bitcoin (CRYPTO: BTC) استعادت مرة أخرى مستوى السعر 100,000 دولار. كانت النشوة في سوق العملات المشفرة ملحوظة، وكان كل عملة مشفرة رئيسية تقريبًا تتحرك للأعلى بمجرد الإعلان عن أول صفقة تجارية.
التفكير الجديد هو أن بيتكوين على وشك الخروج في واحدة من جولات السوق الصاعدة الشهيرة مرة أخرى، مما يأخذها إلى مستويات قياسية جديدة. لكن هل هذه هي الحقيقة حقًا؟
التوقعات الاقتصادية الكلية
بينما يعد إعلان البيت الأبيض عن اتفاق تجاري جديد مع المملكة المتحدة بالتأكيد سببًا للتفاؤل، فإن قراءة أقرب لـ "الاتفاق" تكشف أنه في الحقيقة أكثر من كونه اتفاقًا، وأن الرسوم الجمركية لن تختفي.
علاوة على ذلك ، كما يشير المشككون ، تمثل بريطانيا العظمى نسبة صغيرة فقط من جميع التجارة الأمريكية ، والولايات المتحدة لديها بالفعل فائض تجاري مع بريطانيا العظمى. من ناحية أخرى ، كان من الممكن أن يكون توقيع أول صفقة تجارية مع شريك تجاري آسيوي رئيسي ، يعاني من عجز تجاري معه الولايات المتحدة ، أكثر تفاؤلا.
مصدر الصورة: صور غيتي. كما أنه لم يمضِ أقل من 48 ساعة منذ أن حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع الأسعار نتيجة للرسوم الجمركية. لم نرَ أي آثار اقتصادية مباشرة من الرسوم الجمركية بعد، ولكن علامات التحذير على الأفق مقلقة. إذا لم يتم توقيع العشرات من صفقات التداول الجديدة خلال الـ 60 يومًا القادمة، فقد تكون أي مكاسب في البيتكوين قصيرة الأجل.
اعتماد المؤسسات
ومع ذلك، تصبح الحجة لدخول البيتكوين في دورة سوق صاعدة جديدة أقوى بكثير عند النظر إلى وتيرة اعتماد المؤسسات. أفضل طريقة لرؤية اعتماد المؤسسات في العمل هي من خلال النظر إلى تدفقات الاستثمارات في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري. لقد تحولت هذه التدفقات إلى السلبية خلال ذروة عدم اليقين الناتج عن التعريفات، لكنها تحولت منذ ذلك الحين إلى الإيجابية.
في الواقع، هناك الآن المزيد من الأموال تتدفق إلى صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالبيتكوين مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالذهب. وهذا أمر لافت للنظر، نظرًا لأن الذهب قد تفوق على البيتكوين هذا العام. الذهب هو أيضًا الأصل الآمن الوحيد الذي ترغب عادةً في الاحتفاظ به خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي. لذا، فإن ذلك يدل على أن المستثمرين يبدو أنهم يشترون الآن المزيد من البيتكوين مقارنة بالذهب.
يمكنك أيضًا قياس وتيرة اعتماد المؤسسات من خلال تتبع العدد المتزايد من الشركات التي تضيف البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية. تقود الطريق شركة MicroStrategy (NASDAQ: MSTR)، الشركة التي تعمل الآن تحت اسم Strategy، والتي تواصل تحميل البيتكوين. هناك أيضًا عدد متزايد من "مقلدي MicroStrategy"، الذين يتبعون نفس استراتيجية شراء أكبر قدر ممكن من البيتكوين.
القصة مستمرة## أين نحن في دورة البيتكوين؟
يمكن أن يدفع تدفق جديد من السيولة العالمية، جنبًا إلى جنب مع تغيير جذري في مشاعر المستثمرين، البيتكوين إلى الارتفاع في المدى القصير. لكن إلى متى؟
للإجابة على هذا السؤال، من المهم أن نعرف أين نحن في دورة البيتكوين. تاريخياً، يتبع البيتكوين دورة مدتها أربع سنوات موثقة جيداً، مما يؤدي إلى فترات من "الازدهار" و"الانهيار". دورة الأربع سنوات ليست مجرد ظاهرة إحصائية غريبة - بل تتبع من حقيقة أن البيتكوين يحدث له حدث نصف كل أربع سنوات.
استنادًا إلى بيانات من ثلاث دورات سابقة لبيتكوين، يؤدي التقسيم عادةً إلى فترة من النشاط الصاعد تتراوح بين 12 إلى 18 شهرًا وارتفاعات كبيرة في السوق. لذا، كمستثمر، كل ما عليك فعله هو أخذ تاريخ آخر تقسيم، وإضافة فترة تتراوح بين 12 إلى 18 شهرًا، وهكذا! لديك فكرة جيدة جدًا عن موعد انتهاء دورة السوق الصاعدة. عادةً ما يحدث انتهاء دورة السوق الصاعدة مع "ذروة انفجارية" - جنون هائل من الفقاعات المضاربية ونشوة السوق، يتبعها تصحيح حاد في السوق.
هذا ما يثير قلقي الآن. حدث تخفيض مكافأة البيتكوين الأخير في أبريل 2024، قبل أكثر من 12 شهرًا. لذا، إذا كان التاريخ هو أي دليل، فنحن نقترب بسرعة من نهاية دورة البيتكوين الحالية. إذا استمر فترة النشاط الصاعد لمدة 18 شهرًا كاملة، فقد يكون هناك جنون مضاربة في نشاط شراء البيتكوين حتى نوفمبر.
قد يؤدي هذا إلى تكرار ما حدث قبل أربع سنوات. في نوفمبر 2021، وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له في ذلك الوقت وهو 69,000 دولار وكان يبدو أنه في طريقه إلى القمر. لكنه لم يصل هناك أبداً. لم تصل مركبة الفضاء المشفرة إلى سرعة الهروب، وسرعان ما انهار البيتكوين إلى ما دون 16,000 دولار.
اشترِ البيتكوين على المدى الطويل
يحتاج المستثمرون إلى الالتزام بشراء البيتكوين على المدى الطويل. لا أستطيع التأكيد على هذا بما فيه الكفاية: إذا كنت تشتري البيتكوين فقط من أجل المكاسب المحتملة على المدى القصير، فأنت تفعل ذلك بشكل خاطئ.
بيتكوين متقلبة للغاية، وبالتالي تمر بدورات ازدهار وانهيار. من المثير عندما تكون بيتكوين في جزء "الازدهار" من دورتها، ولكن عليك أن تكون مستعدًا لتجاوز جزء "الانهيار" من الدورة أيضًا. لقد شهدنا هذه القصة من قبل مع بيتكوين، ودائمًا ما تنتهي بنفس الطريقة.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في بيتكوين الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في بيتكوين، اعتبر هذا:
فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor للتو حدد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن البيتكوين واحدًا منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في حين نتفليكس أعدت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 614,911 دولار!*أو عندما نفيديا أعدت هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 714,958 دولار!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 907% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 163% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 5 مايو 2025
دومينيك باسولتو لديه مراكز في البيتكوين. موتلي فول لديه مراكز في البيتكوين ويوصي بها. لموتلي فول سياسة إفصاح.
بيتكوين تتجاوز 100,000 دولار مرة أخرى. هل تدخل العملة المشفرة الرائدة دورة سوق صاعدة جديدة؟ تم نشره في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بيتكوين تتصدر 100,000 دولار مرة أخرى. هل تدخل العملة الرقمية الرائدة دورة جديدة من سوق الثيران؟
النقاط الرئيسية
على أخبار التطورات الإيجابية في جبهة التجارة العالمية، Bitcoin (CRYPTO: BTC) استعادت مرة أخرى مستوى السعر 100,000 دولار. كانت النشوة في سوق العملات المشفرة ملحوظة، وكان كل عملة مشفرة رئيسية تقريبًا تتحرك للأعلى بمجرد الإعلان عن أول صفقة تجارية.
التفكير الجديد هو أن بيتكوين على وشك الخروج في واحدة من جولات السوق الصاعدة الشهيرة مرة أخرى، مما يأخذها إلى مستويات قياسية جديدة. لكن هل هذه هي الحقيقة حقًا؟
التوقعات الاقتصادية الكلية
بينما يعد إعلان البيت الأبيض عن اتفاق تجاري جديد مع المملكة المتحدة بالتأكيد سببًا للتفاؤل، فإن قراءة أقرب لـ "الاتفاق" تكشف أنه في الحقيقة أكثر من كونه اتفاقًا، وأن الرسوم الجمركية لن تختفي.
علاوة على ذلك ، كما يشير المشككون ، تمثل بريطانيا العظمى نسبة صغيرة فقط من جميع التجارة الأمريكية ، والولايات المتحدة لديها بالفعل فائض تجاري مع بريطانيا العظمى. من ناحية أخرى ، كان من الممكن أن يكون توقيع أول صفقة تجارية مع شريك تجاري آسيوي رئيسي ، يعاني من عجز تجاري معه الولايات المتحدة ، أكثر تفاؤلا.
مصدر الصورة: صور غيتي. كما أنه لم يمضِ أقل من 48 ساعة منذ أن حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع الأسعار نتيجة للرسوم الجمركية. لم نرَ أي آثار اقتصادية مباشرة من الرسوم الجمركية بعد، ولكن علامات التحذير على الأفق مقلقة. إذا لم يتم توقيع العشرات من صفقات التداول الجديدة خلال الـ 60 يومًا القادمة، فقد تكون أي مكاسب في البيتكوين قصيرة الأجل.
اعتماد المؤسسات
ومع ذلك، تصبح الحجة لدخول البيتكوين في دورة سوق صاعدة جديدة أقوى بكثير عند النظر إلى وتيرة اعتماد المؤسسات. أفضل طريقة لرؤية اعتماد المؤسسات في العمل هي من خلال النظر إلى تدفقات الاستثمارات في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري. لقد تحولت هذه التدفقات إلى السلبية خلال ذروة عدم اليقين الناتج عن التعريفات، لكنها تحولت منذ ذلك الحين إلى الإيجابية.
في الواقع، هناك الآن المزيد من الأموال تتدفق إلى صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالبيتكوين مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالذهب. وهذا أمر لافت للنظر، نظرًا لأن الذهب قد تفوق على البيتكوين هذا العام. الذهب هو أيضًا الأصل الآمن الوحيد الذي ترغب عادةً في الاحتفاظ به خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي. لذا، فإن ذلك يدل على أن المستثمرين يبدو أنهم يشترون الآن المزيد من البيتكوين مقارنة بالذهب.
يمكنك أيضًا قياس وتيرة اعتماد المؤسسات من خلال تتبع العدد المتزايد من الشركات التي تضيف البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية. تقود الطريق شركة MicroStrategy (NASDAQ: MSTR)، الشركة التي تعمل الآن تحت اسم Strategy، والتي تواصل تحميل البيتكوين. هناك أيضًا عدد متزايد من "مقلدي MicroStrategy"، الذين يتبعون نفس استراتيجية شراء أكبر قدر ممكن من البيتكوين.
القصة مستمرة## أين نحن في دورة البيتكوين؟
يمكن أن يدفع تدفق جديد من السيولة العالمية، جنبًا إلى جنب مع تغيير جذري في مشاعر المستثمرين، البيتكوين إلى الارتفاع في المدى القصير. لكن إلى متى؟
للإجابة على هذا السؤال، من المهم أن نعرف أين نحن في دورة البيتكوين. تاريخياً، يتبع البيتكوين دورة مدتها أربع سنوات موثقة جيداً، مما يؤدي إلى فترات من "الازدهار" و"الانهيار". دورة الأربع سنوات ليست مجرد ظاهرة إحصائية غريبة - بل تتبع من حقيقة أن البيتكوين يحدث له حدث نصف كل أربع سنوات.
استنادًا إلى بيانات من ثلاث دورات سابقة لبيتكوين، يؤدي التقسيم عادةً إلى فترة من النشاط الصاعد تتراوح بين 12 إلى 18 شهرًا وارتفاعات كبيرة في السوق. لذا، كمستثمر، كل ما عليك فعله هو أخذ تاريخ آخر تقسيم، وإضافة فترة تتراوح بين 12 إلى 18 شهرًا، وهكذا! لديك فكرة جيدة جدًا عن موعد انتهاء دورة السوق الصاعدة. عادةً ما يحدث انتهاء دورة السوق الصاعدة مع "ذروة انفجارية" - جنون هائل من الفقاعات المضاربية ونشوة السوق، يتبعها تصحيح حاد في السوق.
هذا ما يثير قلقي الآن. حدث تخفيض مكافأة البيتكوين الأخير في أبريل 2024، قبل أكثر من 12 شهرًا. لذا، إذا كان التاريخ هو أي دليل، فنحن نقترب بسرعة من نهاية دورة البيتكوين الحالية. إذا استمر فترة النشاط الصاعد لمدة 18 شهرًا كاملة، فقد يكون هناك جنون مضاربة في نشاط شراء البيتكوين حتى نوفمبر.
قد يؤدي هذا إلى تكرار ما حدث قبل أربع سنوات. في نوفمبر 2021، وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له في ذلك الوقت وهو 69,000 دولار وكان يبدو أنه في طريقه إلى القمر. لكنه لم يصل هناك أبداً. لم تصل مركبة الفضاء المشفرة إلى سرعة الهروب، وسرعان ما انهار البيتكوين إلى ما دون 16,000 دولار.
اشترِ البيتكوين على المدى الطويل
يحتاج المستثمرون إلى الالتزام بشراء البيتكوين على المدى الطويل. لا أستطيع التأكيد على هذا بما فيه الكفاية: إذا كنت تشتري البيتكوين فقط من أجل المكاسب المحتملة على المدى القصير، فأنت تفعل ذلك بشكل خاطئ.
بيتكوين متقلبة للغاية، وبالتالي تمر بدورات ازدهار وانهيار. من المثير عندما تكون بيتكوين في جزء "الازدهار" من دورتها، ولكن عليك أن تكون مستعدًا لتجاوز جزء "الانهيار" من الدورة أيضًا. لقد شهدنا هذه القصة من قبل مع بيتكوين، ودائمًا ما تنتهي بنفس الطريقة.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في بيتكوين الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في بيتكوين، اعتبر هذا:
فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor للتو حدد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن البيتكوين واحدًا منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في حين نتفليكس أعدت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 614,911 دولار!* أو عندما نفيديا أعدت هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 714,958 دولار!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 907% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 163% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 5 مايو 2025
دومينيك باسولتو لديه مراكز في البيتكوين. موتلي فول لديه مراكز في البيتكوين ويوصي بها. لموتلي فول سياسة إفصاح.
بيتكوين تتجاوز 100,000 دولار مرة أخرى. هل تدخل العملة المشفرة الرائدة دورة سوق صاعدة جديدة؟ تم نشره في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
عرض التعليقات