أصبح مديرو العملات المشفرة التقليديون الذين يجمعون الأموال لشراء العملات المشفرة شائعين منذ فترة طويلة ، كما حذت شركة استراتيجية احتياطي البيتكوين Strategy حذوها من خلال جمع الأموال من خلال إصدار أسهم جديدة أو سندات قابلة للتحويل أو أسهم خاصة. أحدث طريقة تلعب بها شركات الأصول المشفرة هي شراء الشركات العامة الصغيرة وتحويلها إلى شركة من نوع العملة المشفرة ، ثم بيع أسهمها بعلاوة ، وهي أكثر كفاءة وأرباحا. ستأخذك هذه المقالة عبر أحدث استراتيجيات التشغيل للعديد من شركات التشفير ، مثل GSR و Sora Ventures و UTXO Management.
(تسعى 78 شركة مدرجة في جميع أنحاء العالم إلى تقليد استراتيجية التداول微策略(، ما هي استراتيجية احتياطي بيتكوين؟)
حظي GBTC من Grayscale بإشادة كبيرة من المستثمرين
أطلق مديرو العملات المشفرة التقليديون صناديق العملات المشفرة المتداولة علنا والتي تسمح للمستثمرين بشراء العملات المشفرة ، وأشهر مثال على ذلك هو Grayscale )Grayscale( ، Grayscale هي شركة ائتمانية للعملات المشفرة مملوكة لشركة DCG ، تأسست في عام 2013 ، من خلال ثقتها ، يسمح للمستثمرين المعتمدين في الولايات المتحدة بالاستثمار في منتجات العملات المشفرة في بيئة منظمة من خلال الأسواق المالية التقليدية. استثمرت شركة Ark Investments المعروفة و Three Arrows Capital في Bitcoin من خلال منتجها الرئيسي الأكثر شهرة ، Grayscale Bitcoin Trust )GBTC(.
في البداية، كانت هناك طرق قليلة لشراء بيتكوين من خلال قنوات التمويل التقليدية، لذا فإن GBTC لقيت إقبالاً كبيراً من العديد من المستثمرين المؤسساتيين، حيث كانت دائماً في حالة من العلاوة مقارنةً بسعر بيتكوين الفوري )، مما يعني أن سعر GBTC كان أعلى من سعر بيتكوين الفوري الذي يتتبعه (، وقد وصلت علاوتها إلى 169%، مما يدل على إقبال المستثمرين عليها.
ومع ذلك ، في بداية العام الماضي ، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين ، وسمحت إضافة عمالقة الأصول التقليدية BlackRock و Fidelity لمستثمري التجزئة العاديين بالاستثمار بسهولة في البيتكوين من خلال حسابات الأوراق المالية ، وواجه GBTC موجة مجنونة من الإغراق ، كما أن دخول المؤسسات المالية التقليدية جعل هذه الأموال أقرب إلى مستوى السوق ، ولم يعد هناك علاوة خصم حادة.
طريقة الاستثمار الجديدة للشركات المشفرة: شراء الشركات الصغيرة المدرجة
تقوم شركة GSR المعروفة بصناعة الأصول الرقمية بتطوير طريقة استثمار جديدة، وهي شراء شركة مدرجة صغيرة جداً وتحويلها إلى شركة ذات طابع تشفيري، ثم بيع أسهمها بسعر زائد. وما يُقصد بـ "الشراء" هنا ليس "الاستحواذ على 100% من الأسهم وتحويلها إلى ملكية خاصة"، بل "شراء أسهم جديدة للشركة نقداً، مما يتيح السيطرة على الشركة، واستثمار أموالها في الأصول الرقمية، ثم بيع المزيد من الأسهم".
هل يبدو أن هذا النوع من النماذج يشبه شيئًا سبق له أن رأيناه؟
على الأقل في النصف الثاني، "استثمار الأموال في الأصول الرقمية ثم بيع المزيد من الأسهم" هو ما تفعله شركة تطوير البيتكوين، وكذلك شركة استراتيجية احتياطي البيتكوين.
ومع ذلك، من الواضح أن مديري الأصول الرقمية لا يستطيعون التداول كما هو الحال مع استراتيجية، فإذا كانوا يجمعون الأموال من خلال شركاتهم، فلن يكون لديهم سوى إصدار صناديق، ولن يتمكنوا من الاستفادة من مساحة علاوة عالية، على الأقل كانت الفترة المجيدة السابقة لشركة غراي سكلر تاريخًا. وما يمكنهم القيام به، والذي يمكن أن يجعل الأموال تعمل بشكل أكثر فعالية لتحقيق تأثير استثماري، هو شراء شركات صغيرة مدرجة!
قامت GSR بقيادة الاستثمار في Upexi، حيث تضاعف سعر السهم ثلاث مرات في يوم واحد
Upexi هي شركة مقرها في ولاية فلوريدا الأمريكية، متخصصة في تطوير وتصنيع وتوزيع السلع الاستهلاكية كمالك علامة تجارية.
أعلنت الشركة أنها توصلت إلى اتفاق مع المستثمرين لبيع حوالي 43.9 مليون سهم عادي أو خيارات شراء مسبقة التمويل بسعر 2.28 دولار لكل سهم من خلال طريقة الاكتتاب الخاص، بإجمالي عائدات تبلغ 100 مليون دولار.
تتولى GSR قيادة هذه الصفقة، وشارك في الاستثمار العديد من شركات رأس المال المخاطر المعروفة في مجال الأصول الرقمية، مثل Delphi Ventures و Maelstrom ) ومكتب عائلة Arthur Hayes (.
تتوقع الشركة استخدام حوالي 5.3 مليون دولار كتمويل تشغيلي وتقليل الديون، وسيتم استخدام الأموال المتبقية لإنشاء العمليات المالية للشركة على سولانا وشراء سولانا.
سعر سهم Upexi في نهاية الأسبوع الماضي كان 2.27 دولار لكل سهم، بينما بعد الإعلان عن الأخبار أمس ارتفع بنسبة 330% ليصل إلى 9.89 دولار. شركات التشفير مثل GSR تحقق مكاسب ثلاثية، لذا فإن هذا الفارق في السعر واضح أنه أكثر ربحًا من استراتيجية التداول في صناديق التشفير!
إدارة UTXO مع Sora Ventures تبحث عن أهداف في السوق الآسيوية
تبحث Sora Ventures و UTXO Management بنشاط عن أهداف في السوق الآسيوية، وتنفيذ خطط مشابهة لـ GSR.
لقد حققوا نجاحا كبيرا في تقديم استراتيجية Bitcoin الخاصة بهم من خلال Metaplanet المدرجة في اليابان العام الماضي. أعلنت Metaplanet ، التي كانت تدير في الأصل مسكنا ، في أبريل من العام الماضي أنها اتبعت )Microstrategy الإستراتيجية الصغيرة وغيرت اسمها إلى Strategy( ، وتحولت إلى استراتيجية بيتكوين المالية التي حققت عوائد مذهلة للمساهمين. في السنة المالية 2024، حققت Metaplanet أول أرباح تشغيلية لها منذ عام 2017، كما حقق الفندق أرباحا في عام 2024، مسجلا ربحا تشغيليا قدره 102 مليون ين، لكن المصدر الحقيقي للربح كان البيتكوين، التي جلبت للشركة 687 مليون ين ) حوالي 4.47 مليون دولار أمريكي ( في الربع الرابع، وهو ما يمثل 65٪ من الإيرادات السنوية.
ارتفعت أسعار أسهمها بنسبة 900% منذ أبريل من العام الماضي، مما جلب أرباحاً كبيرة للمستثمرين الأوائل.
استحوذت Sora Ventures و UTXO Management ، جنبا إلى جنب مع عدد من المستثمرين ، بنجاح على HK Asia Holdings Limited ) Hong Kong Asia Holdings Limited ، رمز السهم: 1723.HK Asia Holdings Limited ، وهي شركة مدرجة في بورصة هونغ كونغ في نهاية يناير من هذا العام. HK( أغلبية الأسهم. وهي تخطط لإعادة تسميتها باسم "Moon Inc." لمواصلة استكشاف الاستثمار في العملات المشفرة وفرص ابتكار Web 3.0.
)استراتيجية التداول للأسهم هونغ كونغ؟ إدارة UTXO تتعاون مع Sora Ventures لإتمام استحواذ كبير، ستتحول HK Asia Holdings إلى Moon(
ارتفعت أسعار أسهم شركة هونغ كونغ آسيان القابضة هذا العام حتى الآن بمقدار 13 مرة.
في الوقت الذي تتسابق فيه شركات الأصول الرقمية لدخول القطاع المالي التقليدي بحثًا عن فرص جديدة، هل ستكون هذه أيضًا خيارًا جديدًا للمستثمرين لتتبع استراتيجياتهم، مما يستحق المراقبة والانتباه المستمر.
هذه المقالة حول الأصول الرقمية الجديدة في البحر الأزرق، استراتيجية التداول لاستثمار مضاعف لتحويل الشركات العامة إلى أصول مشفرة، ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
التشفير رأس المال البحر الأزرق الجديد، إدارة الشركات المدرجة تتحول إلى طريقة استثمار مضاعفة الأصول الرقمية.
أصبح مديرو العملات المشفرة التقليديون الذين يجمعون الأموال لشراء العملات المشفرة شائعين منذ فترة طويلة ، كما حذت شركة استراتيجية احتياطي البيتكوين Strategy حذوها من خلال جمع الأموال من خلال إصدار أسهم جديدة أو سندات قابلة للتحويل أو أسهم خاصة. أحدث طريقة تلعب بها شركات الأصول المشفرة هي شراء الشركات العامة الصغيرة وتحويلها إلى شركة من نوع العملة المشفرة ، ثم بيع أسهمها بعلاوة ، وهي أكثر كفاءة وأرباحا. ستأخذك هذه المقالة عبر أحدث استراتيجيات التشغيل للعديد من شركات التشفير ، مثل GSR و Sora Ventures و UTXO Management.
(تسعى 78 شركة مدرجة في جميع أنحاء العالم إلى تقليد استراتيجية التداول微策略(، ما هي استراتيجية احتياطي بيتكوين؟)
حظي GBTC من Grayscale بإشادة كبيرة من المستثمرين
أطلق مديرو العملات المشفرة التقليديون صناديق العملات المشفرة المتداولة علنا والتي تسمح للمستثمرين بشراء العملات المشفرة ، وأشهر مثال على ذلك هو Grayscale )Grayscale( ، Grayscale هي شركة ائتمانية للعملات المشفرة مملوكة لشركة DCG ، تأسست في عام 2013 ، من خلال ثقتها ، يسمح للمستثمرين المعتمدين في الولايات المتحدة بالاستثمار في منتجات العملات المشفرة في بيئة منظمة من خلال الأسواق المالية التقليدية. استثمرت شركة Ark Investments المعروفة و Three Arrows Capital في Bitcoin من خلال منتجها الرئيسي الأكثر شهرة ، Grayscale Bitcoin Trust )GBTC(.
في البداية، كانت هناك طرق قليلة لشراء بيتكوين من خلال قنوات التمويل التقليدية، لذا فإن GBTC لقيت إقبالاً كبيراً من العديد من المستثمرين المؤسساتيين، حيث كانت دائماً في حالة من العلاوة مقارنةً بسعر بيتكوين الفوري )، مما يعني أن سعر GBTC كان أعلى من سعر بيتكوين الفوري الذي يتتبعه (، وقد وصلت علاوتها إلى 169%، مما يدل على إقبال المستثمرين عليها.
ومع ذلك ، في بداية العام الماضي ، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين ، وسمحت إضافة عمالقة الأصول التقليدية BlackRock و Fidelity لمستثمري التجزئة العاديين بالاستثمار بسهولة في البيتكوين من خلال حسابات الأوراق المالية ، وواجه GBTC موجة مجنونة من الإغراق ، كما أن دخول المؤسسات المالية التقليدية جعل هذه الأموال أقرب إلى مستوى السوق ، ولم يعد هناك علاوة خصم حادة.
طريقة الاستثمار الجديدة للشركات المشفرة: شراء الشركات الصغيرة المدرجة
تقوم شركة GSR المعروفة بصناعة الأصول الرقمية بتطوير طريقة استثمار جديدة، وهي شراء شركة مدرجة صغيرة جداً وتحويلها إلى شركة ذات طابع تشفيري، ثم بيع أسهمها بسعر زائد. وما يُقصد بـ "الشراء" هنا ليس "الاستحواذ على 100% من الأسهم وتحويلها إلى ملكية خاصة"، بل "شراء أسهم جديدة للشركة نقداً، مما يتيح السيطرة على الشركة، واستثمار أموالها في الأصول الرقمية، ثم بيع المزيد من الأسهم".
هل يبدو أن هذا النوع من النماذج يشبه شيئًا سبق له أن رأيناه؟
على الأقل في النصف الثاني، "استثمار الأموال في الأصول الرقمية ثم بيع المزيد من الأسهم" هو ما تفعله شركة تطوير البيتكوين، وكذلك شركة استراتيجية احتياطي البيتكوين.
)استراتيجية引領潮流 ، 一文詳解 بيتكوين储备 استراتيجية公司 الاستثمار指南(
ومع ذلك، من الواضح أن مديري الأصول الرقمية لا يستطيعون التداول كما هو الحال مع استراتيجية، فإذا كانوا يجمعون الأموال من خلال شركاتهم، فلن يكون لديهم سوى إصدار صناديق، ولن يتمكنوا من الاستفادة من مساحة علاوة عالية، على الأقل كانت الفترة المجيدة السابقة لشركة غراي سكلر تاريخًا. وما يمكنهم القيام به، والذي يمكن أن يجعل الأموال تعمل بشكل أكثر فعالية لتحقيق تأثير استثماري، هو شراء شركات صغيرة مدرجة!
قامت GSR بقيادة الاستثمار في Upexi، حيث تضاعف سعر السهم ثلاث مرات في يوم واحد
Upexi هي شركة مقرها في ولاية فلوريدا الأمريكية، متخصصة في تطوير وتصنيع وتوزيع السلع الاستهلاكية كمالك علامة تجارية.
أعلنت الشركة أنها توصلت إلى اتفاق مع المستثمرين لبيع حوالي 43.9 مليون سهم عادي أو خيارات شراء مسبقة التمويل بسعر 2.28 دولار لكل سهم من خلال طريقة الاكتتاب الخاص، بإجمالي عائدات تبلغ 100 مليون دولار.
تتولى GSR قيادة هذه الصفقة، وشارك في الاستثمار العديد من شركات رأس المال المخاطر المعروفة في مجال الأصول الرقمية، مثل Delphi Ventures و Maelstrom ) ومكتب عائلة Arthur Hayes (.
تتوقع الشركة استخدام حوالي 5.3 مليون دولار كتمويل تشغيلي وتقليل الديون، وسيتم استخدام الأموال المتبقية لإنشاء العمليات المالية للشركة على سولانا وشراء سولانا.
سعر سهم Upexi في نهاية الأسبوع الماضي كان 2.27 دولار لكل سهم، بينما بعد الإعلان عن الأخبار أمس ارتفع بنسبة 330% ليصل إلى 9.89 دولار. شركات التشفير مثل GSR تحقق مكاسب ثلاثية، لذا فإن هذا الفارق في السعر واضح أنه أكثر ربحًا من استراتيجية التداول في صناديق التشفير!
إدارة UTXO مع Sora Ventures تبحث عن أهداف في السوق الآسيوية
تبحث Sora Ventures و UTXO Management بنشاط عن أهداف في السوق الآسيوية، وتنفيذ خطط مشابهة لـ GSR.
لقد حققوا نجاحا كبيرا في تقديم استراتيجية Bitcoin الخاصة بهم من خلال Metaplanet المدرجة في اليابان العام الماضي. أعلنت Metaplanet ، التي كانت تدير في الأصل مسكنا ، في أبريل من العام الماضي أنها اتبعت )Microstrategy الإستراتيجية الصغيرة وغيرت اسمها إلى Strategy( ، وتحولت إلى استراتيجية بيتكوين المالية التي حققت عوائد مذهلة للمساهمين. في السنة المالية 2024، حققت Metaplanet أول أرباح تشغيلية لها منذ عام 2017، كما حقق الفندق أرباحا في عام 2024، مسجلا ربحا تشغيليا قدره 102 مليون ين، لكن المصدر الحقيقي للربح كان البيتكوين، التي جلبت للشركة 687 مليون ين ) حوالي 4.47 مليون دولار أمريكي ( في الربع الرابع، وهو ما يمثل 65٪ من الإيرادات السنوية.
)تقرير Metaplanet المالي يحقق الأرباح، خيارات التداول تخلق عوائد بيتكوين كمصدر رئيسي للأرباح (
ارتفعت أسعار أسهمها بنسبة 900% منذ أبريل من العام الماضي، مما جلب أرباحاً كبيرة للمستثمرين الأوائل.
استحوذت Sora Ventures و UTXO Management ، جنبا إلى جنب مع عدد من المستثمرين ، بنجاح على HK Asia Holdings Limited ) Hong Kong Asia Holdings Limited ، رمز السهم: 1723.HK Asia Holdings Limited ، وهي شركة مدرجة في بورصة هونغ كونغ في نهاية يناير من هذا العام. HK( أغلبية الأسهم. وهي تخطط لإعادة تسميتها باسم "Moon Inc." لمواصلة استكشاف الاستثمار في العملات المشفرة وفرص ابتكار Web 3.0.
)استراتيجية التداول للأسهم هونغ كونغ؟ إدارة UTXO تتعاون مع Sora Ventures لإتمام استحواذ كبير، ستتحول HK Asia Holdings إلى Moon(
ارتفعت أسعار أسهم شركة هونغ كونغ آسيان القابضة هذا العام حتى الآن بمقدار 13 مرة.
في الوقت الذي تتسابق فيه شركات الأصول الرقمية لدخول القطاع المالي التقليدي بحثًا عن فرص جديدة، هل ستكون هذه أيضًا خيارًا جديدًا للمستثمرين لتتبع استراتيجياتهم، مما يستحق المراقبة والانتباه المستمر.
هذه المقالة حول الأصول الرقمية الجديدة في البحر الأزرق، استراتيجية التداول لاستثمار مضاعف لتحويل الشركات العامة إلى أصول مشفرة، ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.