Prefácio

ZetaChain (ZETA) é uma blockchain de Camada 1 projetada para preencher a lacuna entre várias redes blockchain. Utilizando o Cosmos SDK e o mecanismo de consenso Tendermint, permite aos desenvolvedores construir aplicativos interoperáveis escaláveis sob medida. A plataforma permite que aplicativos descentralizados (DApps) aproveitem as capacidades de várias blockchains para resolver problemas atuais de protocolo entre cadeias e alcançar funcionalidade completa entre cadeias. O uso de contratos inteligentes Omnichain e do mecanismo ZetaEVM promove a interoperabilidade, tornando o ZetaChain um hub de integração central.

Como ZetaChain Funciona

Fonte da imagem: Site Oficial da ZetaChain

ZetaChain aproveita o Cosmos SDK, com o mecanismo de consenso Tendermint e o modelo de Prova de Participação (PoS) como sua base, mostrando uma capacidade única de interoperabilidade total da cadeia. Ele usa seu próprio token como taxas de gás e tem a vantagem de estender contratos inteligentes EVM de cadeia completa. Como explicado por Jed Barker, ZetaChain opera da seguinte forma:

• Contratos inteligentes Omnichain: O núcleo do ZetaChain são contratos inteligentes que podem interagir com várias blockchains. Esses contratos inteligentes são suportados pelo motor ZetaEVM, que é compatível com a Máquina Virtual Ethereum, permitindo a interação de dados entre blockchains;
• Transferência de Ativos Sem Costura: Simplifica a transferência de ativos entre blockchains sem a necessidade de pontes complexas. Isso inclui suporte para blockchains sem funcionalidade nativa de contratos inteligentes, como o Bitcoin;
• Mensagens entre Cadeias: Para trocas de dados mais simples (como transferências de NFT), ZetaChain oferece capacidades de mensagens entre cadeias, facilitando a transferência de dados leve entre diferentes redes;
• Gerenciamento de Ativos Externos: A ZetaChain estende sua funcionalidade para gerenciar ativos em outras blockchains, aplicando lógica de contratos inteligentes a cadeias que normalmente carecem desse recurso.

Arquitetura ZetaChain

Como outras arquiteturas, a Zeta pode fornecer inúmeras funções de mensagens entre cadeias, mas sua vantagem única está em suportar contratos EVM completos, apelidados de “THORChain com contratos inteligentes” ou “Axelar com EVM”. É construída usando o Cosmos SDK e o consenso CometBFT para criar uma blockchain PoS, semelhante ao THORChain. A Zeta utiliza o token ZETA como token de roteamento para mensagens entre cadeias.

Aqui está a explicação: ZetaCore é o cliente que gera blocos e executa a Camada1, semelhante a outras blockchains de PoS. ZetaClient é responsável pelas operações entre cadeias, com outros nós executando tanto o ZetaCore quanto o ZetaClient. Os nós Zeta realizam três funções-chave: validação, observação e assinatura, cada uma operada por diferentes papéis dentro de cada nó. Essa arquitetura possibilita duas funcionalidades-chave: contratos inteligentes Omnichain e mensagens entre cadeias.

Fonte da imagem: Delphi Creative

· Validadores: Validadores padrão CometBFT, como em outras cadeias de PoS, apostam ZETA e votam em blocos;

· Observadores: Os observadores precisam executar nós completos de cadeias externas, divididos em classificadores e validadores. Os classificadores supervisionam eventos em cadeias externas e os enviam para os validadores, que votam nos eventos para chegar a um consenso. O papel dos classificadores é garantir exclusivamente a validade; qualquer nó pode classificar transações. Isso torna a execução de um nó Zeta mais cara do que a execução de uma cadeia padrão, semelhante ao THORChain, que é também uma das razões pelas quais o THORChain não adicionou suporte ao Solana;

· Signatários: Os nós compartilham chaves ECDSA/EdDSA, com apenas uma supermaioria (2/3) capaz de assinar transações em cadeias externas. Os signatários são o método da Zeta para custódia de ativos e assinatura de informações em cadeias externas. Em plataformas de contratos inteligentes como o Ethereum, eles podem ser usados para interagir com contratos inteligentes e custodiar ativos, além de custodiar ativos em cadeias não inteligentes como Bitcoin e Dogecoin. A seguinte imagem do whitepaper mostra o gráfico de assinaturas.

Fonte da imagem: Delphi Creative

Transferência de Informação entre Cadeias

CCMP permite o roteamento de informações entre outras cadeias através do uso do ZetaChain como intermediário. No campo de outros protocolos como LayerZero, Axelar, IBC, Chainlink CCIP e, em certa medida, THORChain, a concorrência se desdobra nessa direção. No entanto, para ZetaChain, seu protocolo de mensagens entre cadeias é implementado usando seu token nativo ZETA, diferenciando-os fundamentalmente de seus concorrentes. Exceto THORChain, outros concorrentes não dependem de seus tokens nativos para a transferência de valor. Um exemplo do whitepaper - um DEX entre cadeias - demonstra intuitivamente o papel do ZETA nas mensagens. Neste exemplo, se um usuário quiser trocar 1,2 ETH na Polygon por USDC na Ethereum, o caminho seria:

1. Troque ETH por ZETA em um AMM Polygon;
2. Enviar ZETA para ZetaChain;
3. Rota ZETA da ZetaChain para Ethereum;
4. Troque ZETA por USDC na Ethereum;
5. O usuário recebe Ethereum USDC.

Fonte da imagem: Delphi Creative

Embora logicamente viável, essa solução requer um capital significativo, diminuindo um pouco sua competitividade em relação a protocolos como Squid e UniswapX, bem como o CCTP da Circle, que ocupa uma parcela substancial do mercado como uma faixa de liquidação. Além da eficiência de capital, a mensageria entre cadeias é uma arena altamente competitiva.

Contratos Inteligentes Interligados

Implantar contratos inteligentes entre cadeias na Zeta oferece inúmeros benefícios para os desenvolvedores, indo além do simples uso da Zeta e zEVM para facilitação de transações. Em primeiro lugar, ele permite interações com ativos que inerentemente não suportam contratos inteligentes, como BTC, DOGE, LTC. Em segundo lugar, ao localizar o estado da aplicação na Zeta, minimiza a superfície de ataque à vulnerabilidade e não depende da liquidez dos tokens ZETA para a transferência de valor. Entre seus concorrentes, exceto o Axelar, que utiliza o CosmWasm em vez do EVM, nenhum outro protocolo oferece atualmente um produto semelhante, nem teve qualquer adoção até o momento.

Os contratos inteligentes interligados da ZetaChain são respaldados pelo protocolo TSS, com validadores operando nós completos em cadeias externas e compartilhando assinaturas, portanto, eles podem custodiar ativos em nome da ZetaChain e de seus usuários. O zEVM é então capaz de manipular esses ativos conforme desejado. É importante notar que, nesse processo, por exemplo, o BTC não é transferido diretamente do Bitcoin para a Zeta, mas para endereços custodiados pelos validadores da Zeta e depois representados na ZetaChain, similarmente ao THORChain que adiciona capacidades de contrato inteligente ao BTC custodiado pelo protocolo.

Fonte da imagem: Delphi Creative

Sob este framework, Zeta tem a capacidade de desenvolver muitos protocolos únicos, por exemplo:

• Uma stablecoin CDP de cadeia cruzada garantida por BTC;
• Mercados monetários para BTC, DOGE, LTC e outros ativos não contratuais inteligentes;
• Uma DEX Perp intercadeias;
• Um agregador de rendimento entre cadeias;
• BTC AMMs.

Fundamentalmente, a combinação do zEVM da ZetaChain e do ZetaClient é distinta por sua custódia e controle sobre ativos em cadeias que não suportam contratos inteligentes diretamente. Enquanto a maioria das plataformas entre cadeias são usadas como infraestrutura de backend, a ZetaChain facilita a criação de sua própria economia de criptomoedas na ZetaChain.

Utilidade do Token ZETA

ZETA serve como a pedra angular do ecossistema ZetaChain, desempenhando um papel crucial na programabilidade e governança. ZetaChain se destaca por sua interoperabilidade e suporte a dApps entre cadeias, com atividades-chave da rede dependentes do ZETA.

Principais funções do Token ZETA incluem:

• Incentivos de Rede: Os tokens ZETA incentivam os validadores por meio de recompensas em bloco, transitando de um pool fixo para uma inflação variável. Esse sistema alinha os interesses dos validadores com a segurança de longo prazo da rede;
• Taxas de transação: As transações dentro da ZetaChain requerem ZETA para taxas de gás, que são distribuídas para validadores e participantes da rede, ajudando a evitar spam e ataques DDoS;
• Mensagens e Transferência de Valor entre Cadeias: Para transações entre cadeias, ZETA é queimado na cadeia de origem e criado na cadeia de destino, eliminando a necessidade de criar novos ativos embrulhados;
• Pools de Liquidez Principais: As pools de liquidez da ZetaChain, compostas por ZETA e outros ativos, facilitam as transações dos usuários e pagam taxas e recompensas aos provedores de liquidez;
• Papel de Governança: Os detentores de ZETA participam na governação da rede, influenciando decisões-chave e mudanças de políticas para garantir que a rede evolua com a comunidade em primeiro plano.

No geral, a utilidade multifacetada da ZETA apoia a segurança, eficiência e governança descentralizada da ZetaChain, tornando-a um componente vital da funcionalidade da rede.

Economia e Emissão de Tokens ZETA A oferta total inicial de tokens ZETA é definida em 2,1 bilhões, com uma taxa de inflação planejada de aproximadamente 2,5% ao ano após quatro anos. A distribuição de tokens (consulte o Link de Referência 1) é estrategicamente alocada em vários segmentos do ecossistema:

• Pool de Crescimento do Usuário (10%): Tem como objetivo expandir a base de usuários por meio de distribuições aéreas e recompensas da comunidade;
• Fundo de Crescimento do Ecossistema (12%): Apoia o desenvolvimento do ecossistema, auxiliando parceiros e desenvolvedores de dApp;
• Recompensas do Validador (10%): Para recompensas de bloco, transição para recompensas de segurança de rede baseadas na inflação após a fase inicial;
• Incentivos de Liquidez (5.5%): Incentiva a liquidez nos pools principais de ZRC-20, essencial para a transferência eficaz de valor;
• Protocol Treasury (24%): Operações de fundos, desenvolvimento e fortalecimento do ecossistema;
• Contribuidores principais, consultores e compradores (22,5% e 16%): Recompensa contribuições para o desenvolvimento e crescimento da GateChain.

DEX de interligação de cadeias

Ao contrário do estado atual das implantações interligadas, a ZetaChain, como camada fundamental do protocolo, pode permitir interoperabilidade de liquidez entre todas as diferentes implantações. Por exemplo, os usuários na ZetaChain poderiam depositar sua margem em um contrato central e manter posições na GMX. Isso forma a premissa principal das aplicações interligadas da Zeta (com a camada de gerenciamento de posição localizada na Zeta), sugerindo que os usuários que desejam utilizar toda a liquidez da GMX precisariam usar a ZetaChain.

Além de garantir a qualidade de execução, existem duas vantagens-chave:

• Similar ao agregador MUX (consulte o Link de Referência 2), ele permite dividir ordens de ativos em várias fontes de liquidez;
• Permite o acesso a mais pares de negociação sem a necessidade de conectar manualmente todas as cadeias relevantes.

Contratos inteligentes na ZetaChain podem depositar diretamente a quantidade de margem necessária na cadeia relevante, juntamente com instruções sobre como usar esses ativos. Embora esse processo tecnicamente não necessite de ZetaChain, pode aprimorar a experiência do usuário por:

• Facilitando interações entre cadeias;
• Permitindo gerenciamento abrangente em vez de gerenciamento isolado.

O líder de mercado no espaço DEX, UniSwap, pode transferir seu hub operacional do Ethereum para qualquer outra cadeia. No entanto, teoricamente, ao implantar na ZetaChain e usar o padrão ZRC-20, os usuários poderiam trocar entre ativos (em qualquer cadeia) e custodiar os ativos mencionados em qualquer cadeia de sua escolha.

Concorrentes da ZetaChain

LayerZero

Fonte da imagem: Site oficial da LayerZero

No mercado de transferência entre cadeias, LayerZero se destaca como o maior concorrente da ZetaChain. Embora não participem da competição no âmbito dos contratos inteligentes de cadeia completa, sua posição no mercado de transferências entre cadeias é muito sólida. Sua principal vantagem vem de Stargate, seguida pela promoção do padrão OFT (oferecendo uma nova solução para transferências de tokens entre cadeias, tornando mais simples e eficiente a transferência de tokens entre cadeias diferentes).

Arquitetura LayerZero

Para introduzir brevemente, LayerZero é um protocolo que permite que “aplicativos de usuário” enviem informações através de blockchains. A arquitetura consiste em 4 partes principais:

• Aplicações do usuário: Contratos que interagem com os pontos de extremidade da Camada Zero e enviam/recebem informações (por exemplo, Stargate);
• Pontos de extremidade LayerZero: uma série de contratos inteligentes em diferentes redes (atualmente suportando mais de 40+, consulte o Link de Referência 3). Os pontos de extremidade permitem que os protocolos do usuário enviem informações através do back-end LayerZero, composto por 4 módulos: Comunicador, Verificador, Rede e Bibliotecas. Os três primeiros módulos são padronizados em todas as redes, enquanto as Bibliotecas são personalizadas de acordo com a lógica da rede, permitindo que a LayerZero adicione rapidamente mais redes;
• Oráculos: Responsáveis por ler cabeçalhos de bloco de uma cadeia e enviá-los para outra. Atualmente, esse papel é assumido por padrão pela Chainlink, mas uma nova parceria com o Google Cloud substituiu a Chainlink como padrão desde setembro de 2023;
• Relayers: Semelhante aos relayers, mas eles adquirem provas em vez de cabeçalhos de bloco. Embora as próprias aplicações possam atuar como relayers, na prática isso é tratado pelo LayerZero.

Este design essencialmente se resume a um multisig 2/2, onde a suposição de confiança primária é que o Google Cloud e a LayerZero não irão coluir. Confiar nesses componentes off-chain (como oráculos e relayers) se beneficia de uma arquitetura leve, barata e escalável, mas tem a desvantagem de depender de duas entidades centralizadas, potencialmente expondo-o a riscos de censura.

Axelar

Fonte da imagem: Site Oficial da Axelar

Em comparação com a LayerZero, a estrutura da Axelar é mais semelhante à Zeta, mas com diferenças notáveis. Assim como a ZetaChain, a Axelar também é desenvolvida usando o Cosmos SDK. No entanto, ela não hospeda diretamente o EVM, portanto não suporta o mesmo tipo de contratos inteligentes de cadeia completa que a Zeta. Portanto, o mercado-alvo da Axelar é a mensageria entre cadeias, semelhante à LayerZero.

Arquitetura Axelar

Axelar é uma cadeia PoS com seu conjunto de validadores e token de participação AXL, que consiste e processa informações da seguinte forma:

• Solicitações GMP entre Cadeias: Uma API que permite que aplicativos enviem dados arbitrários entre cadeias. Essas solicitações de mensagem são enviadas para os Portões Axelar (plataformas online ou sistemas digitais que utilizam a tecnologia blockchain para transferir moedas digitais de um endereço para outro);
• Portões: A primeira parada para mensagens entre cadeias iniciadas por usuários/aplicativos para roteamento da origem para a cadeia de destino. Para cadeias EVM, estes são contratos inteligentes, enquanto para Cosmos, estes são lógica de aplicativo. Os portões são protegidos pelos validadores da Axelar usando MPC, cujas partes são ponderadas por delegações de token AXL;
• Manuseio de Mensagens & Relayers: Os Relayers escutam os eventos (informações do gateway) e as submetem à rede Axelar para processamento. Embora qualquer pessoa possa executar um relayer, não existem mecanismos de incentivo, e os relayers são operados pela Axelar;
• Verificação de Informação: Validadores votam nas informações recebidas dos relayers. Cada validador da Axelar executa um nó completo para cada cadeia de origem, sendo capaz, assim, de verificar a validade da mensagem. Em contraste com as blockchains típicas de PoS da Cosmos, onde os validadores dependem de clientes leves e IBC para a passagem de mensagens, os validadores da Axelar requerem mais recursos. Em certo sentido, a escalabilidade desse modelo não é tão extensa quanto a do LayerZero, mas oferece um maior grau de descentralização. A Axelar incentiva seus validadores com recompensas adicionais de vigilância; quanto mais cadeias eles suportam, mais recompensas recebem. A longo prazo, as cadeias suportadas precisam gerar taxas suficientes a partir de atividades entre cadeias, pois as recompensas de tokens para validadores que executam mais de 50 nós completos serão esgotadas. Apoiar cada cadeia pode não ser viável; em vez disso, provavelmente se concentrarão em torno das principais cadeias de liquidez.
• Enviando informações para o Destino: Os relayers escutam informações autorizadas dos validadores da Axelar e as enviam para o gateway da cadeia de destino. Uma vez que a cadeia de destino recebe as informações aprovadas, sua carga útil é marcada como aprovada pelos validadores da Axelar. Agora, qualquer pessoa pode executar essa carga útil;
• Serviços de Gás e Executor: Na etapa final, a Axelar implanta um contrato chamado "Receptor de Gás" nas cadeias EVM para pagar as taxas de Gás na cadeia de destino e executar a carga cruzada (enviando-a para a aplicação necessária). Os usuários podem pagar usando o token de Gás da cadeia de origem, enquanto a Axelar recebe uma comissão do Gás da cadeia de destino.

No geral, além de suportar EVM em sua cadeia, sua estrutura é semelhante à ZetaChain, exceto por suportar EVM em sua própria cadeia. Em termos de segurança, a Delphi Research considera mais seguro do que o modelo 2/2 da LayerZero, embora ainda tenha algumas deficiências. A probabilidade de conluio entre o Google e a LayerZero é significativamente baixa, pois as aplicações podem executar seus próprios relayers.

Chainlink CCIP

Fonte da imagem: Chainlink Oficial

O Protocolo de Interoperabilidade entre Cadeias (CCIP) não difere significativamente de outras plataformas de informação entre cadeias, onde um usuário envia informações em uma cadeia, elas são encaminhadas para o CCIP e, em seguida, o CCIP encaminha as informações para a cadeia de destino. O que diferencia o CCIP é como ele utiliza as Redes Oracle e a adição de outra entidade: a Rede de Gerenciamento de Risco.

CCIP é dividido em componentes on-chain e off-chain.

Componentes On-Chain:

• Router: Inicia transações entre cadeias. Roteia a transação para o contrato OnRamp específico do destino, recebe informações do OffRamp da cadeia de destino e roteia para o usuário/contrato final;
• Commit Store: Commits DON stores the source chain’s Merkle root on the target chain. The Merkle root must be “validated” by the Risk Management Network;
• OnRamp: Um contrato por cadeia (blockchain para blockchain). Valida informações e rastreia transferências/informações de tokens, gerencia faturamento, etc. Monitorado pelo Committing DON;
• OffRamp: Similar to OnRamp, um contrato por cadeia. Valida a execução DON com a Raiz Merkle submetida e 'validada', garantindo a autenticidade das informações e transmitindo informações para o roteador;
• Pool de Tokens: Os tokens podem ser “bloqueados e cunhados” ou “queimados e cunhados”, dependendo do token. Por exemplo, os tokens nativos de Gas devem ser bloqueados e cunhados, pois a CCIP não possui direitos de cunhagem. Se integrado com CCTP, o USDC pode ser “queimado e cunhado”;
• Contrato da Rede de Gerenciamento de Risco: Contém uma lista de nós da Rede de Gerenciamento de Risco que podem "validar" (aprovar) ou "invalidar" (rejeitar) transações.

Componentes Off-Chain:

• Committing DON: Como mencionado, o Committing DON monitora os eventos do contrato OnRamp, aguarda os resultados da cadeia de origem e cria uma Raiz de Merkle (assinada pelos nós oráculo estatutários do Committing DON), eventualmente escrita no contrato de Commit Store da cadeia de destino;
• Rede de Gerenciamento de Risco: Uma rede de nós essencialmente realizando uma verificação dupla na raiz Merkle enviada pela DON. Eles monitoram o contrato OnRamp e o conteúdo postado pelo Commit DON no repositório de confirmações. Se o RMN não "validar" (ou seja, verificar/confirmar) o Merkle Root, o CCIP congelará;
• Executando DON: Semelhante a comprometer, mas supervisiona informações como a Rede de Gerenciamento de Riscos. Uma vez que a RMN emite uma “validação”, o Executando DON chama o contrato OffRamp para completar a transação CCIP do destino.

Resumo

Na realidade, quebrar o efeito de isolamento entre as cadeias, abordando as questões de "comunicação multi-cadeia" e "comunicação entre cadeias", é de suma importância. Comparado a outras soluções, a principal vantagem do projeto ZetaChain está em suas capacidades de interoperabilidade entre cadeias, tornando possível a interoperabilidade entre diferentes blockchains e abordando os problemas atuais de fragmentação de blockchain e falta de interoperabilidade. O objetivo é permitir que dApps de cadeias completas interajam diretamente nativamente com diferentes blockchains sem a necessidade de envolver ou conectar quaisquer ativos. No entanto, existem riscos de segurança associados às cadeias externas conectadas ao ZetaChain, o que pode levar a gastos duplos, censura, reorgs, bifurcações duras, divisões de cadeias, etc.

Atualmente, LayerZero e Axelar estão liderando na aplicação de informações entre cadeias. No entanto, ainda é muito cedo para declarar um líder definitivo. Enquanto aguardamos as novas soluções da ZetaChain, também há expectativa de iteração contínua e inovação de LayerZero, Axelar, Chainlink CCIP e outros.

Sobre YBB

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Site | Twi: @YBBCapital

Artigos de Referência:

1. A Oportunidade Futura para Aplicações de Cadeia Completahttps://members.delphidigital.io/reports/zetachain-part-2-the-opportunity-ahead-for-omnichain-applications#consumer-aggregation-apps—improving-the-on-chain-derivatives-experience-56d5
2. O que é ZetaChain?https://www.datawallet.com/crypto/o-que-e-zetachain
3. O Cenário Competitivo da Ponte Blockchainhttps://members.delphidigital.io/reports/zetachain-part-1-a-competitive-landscape-of-blockchain-bridges#architecture-ed17

Links adicionais:

1. Distribuição de Token Zeta https://www.zetachain.com/docs/about/token-utility/distribution/
2. Whitepaper do agregador MUX https://docs.mux.network/protocol/overview/leveraged-trading-aggregator
3. Contratos Suportados pela LayerZerohttps://layerzero.gitbook.io/docs/technical-reference/mainnet/supported-chain-ids

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