Pengenalan

NibiruChain adalah blockchain Layer 1 dan ekosistem kontrak pintar berbasis Cosmos, menawarkan throughput superior dan keamanan yang tak tertandingi. Nibiru mengintegrasikan perdagangan derivatif ber-leverage, perdagangan spot, staking, dan likuiditas kurva bersama untuk menyediakan pengalaman pengguna yang mulus, memungkinkan pengguna dari lebih dari 40 blockchain untuk terlibat dalam perdagangan ber-leverage menggunakan rangkaian aplikasi terdesentralisasi yang dapat disusun ulang. NibiruChain menggerakkan pertukaran futures perpetual yang terdesentralisasi dan sepenuhnya on-chain yang disebut NibiPerps. Nibiru bertujuan untuk mengatasi beberapa isu terbuka melalui pertukaran ini: meminimalkan laten selama periode volatilitas tinggi, meminimalkan ketidakseimbangan dalam ukuran posisi, meningkatkan jumlah pedagang independen di platform, dan mengurangi kerugian dari dana perpetual. Salah satu tugas utama protokol kontrak perpetual Nibiru adalah memastikan bahwa tingkat pendanaan dari kontrak perpetual yang terdaftar tetap konsisten dengan semua pertukaran futures perpetual lainnya sambil memantau peluang arbitrase.

Arsitektur

Platform kontrak pintar multi-rantai yang dapat dioperasikan, CosmWasm's WebAssembly smart contract komunikasi lintas rantai (IBC) yang dibangun untuk ekosistem Cosmos menyediakan lapisan bawah koneksi untuk masa depan multi-rantai dan memungkinkan transmisi tanpa izin antar blockchain.

Konsensus

Karena menggunakan konsensus Tendermint, jaringan dapat mentolerir hingga sepertiga kegagalan node (baik karena kegagalan atau perilaku jahat). Jika terjadi partisi jaringan dan tidak ada bagian yang memiliki lebih dari dua pertiga node, jaringan akan dihentikan untuk mencegah adanya fork atau pengeluaran ganda. Hal ini karena Tendermint memprioritaskan keamanan (konsistensi) daripada ketersediaan (kelivean). Jika terjadi kegagalan node, jaringan akan terus beroperasi selama lebih dari dua pertiga node yang tersisa beroperasi. Jika node yang gagal kembali online, ia dapat disinkronkan dengan sisa jaringan dan melanjutkan operasinya. Aspek kunci yang mendasari Tendermint termasuk:

Finalitas Instan: Begitu blok diusulkan dan diverifikasi, itu dijamin ke blockchain dan segera dianggap final. Pengguna dapat yakin bahwa transaksi mereka selesai begitu blok dibuat, tanpa perlu konfirmasi ganda atau waktu tunggu (berbeda dengan blockchain seperti Bitcoin dan Ethereum). Ini meningkatkan keamanan pengguna.

Replikasi mesin negara: Tendermint dapat membangun aplikasi sembarang melalui Antarmuka Blockchain Aplikasi (ABCI). Ini berarti tidak hanya berlaku untuk cryptocurrency, tetapi juga untuk aplikasi terdesentralisasi mana pun.

Toleransi Kesalahan Byzantine: Tendermint menggunakan protokol konsensus Toleransi Kesalahan Byzantine (BFT), khususnya metode Toleransi Kesalahan Byzantine Praktis (PBFT). Hal ini memastikan bahwa semua node dalam jaringan setuju tentang urutan transaksi dalam blockchain, bahkan jika hingga sepertiga dari node adalah Byzantine (yaitu jahat atau rusak). PBFT menggunakan proses pengajuan dua tahap untuk mencapai konsensus, dengan node pertama kali mengajukan blok dan kemudian memvalidasi melalui serangkaian putaran pemungutan suara. Proses ini memastikan bahwa semua node dalam jaringan setuju tentang urutan transaksi dan mencegah node jahat mengompromikan integritas jaringan.

Penyaji yang Berputar: Untuk meningkatkan keadilan, hak untuk mengajukan blok berikutnya berputar berdasarkan kepentingan validator dan jumlah kali mereka mengajukan blok.

Empat Produk Utama Rantai Nibiru

Inti teknis sejati dari Nibiru terletak pada ekosistem produknya. Saat ini, ekosistem Nibiru terdiri dari empat komponen inti:

Nibi-Perps. Sebagian besar pertukaran kontrak terpusat saat ini didasarkan pada buku pesanan luar rantai. Nibi-Perps menyediakan transaksi kontrak yang sepenuhnya terdesentralisasi di rantai, memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan dengan leverage hingga 10x pada aset kripto populer seperti BTC, ETH, dan ATOM. Pemegang staker $NIBI akan memiliki hak governance Nibi-Perps dan diskon biaya transaksi.

Ini memiliki beberapa fitur: ● Mendukung margin silang dan margin terisolasi; ● $NIBI staker memiliki hak tata kelola Perps (perubahan parameter/mekanisme penghargaan, dll.); ● Layanan VIP. Staker $NIBI menerima diskon biaya perdagangan. ● Mekanisme peringatan dini peristiwa angsa hitam: Untuk transaksi kontrak, fluktuasi harga yang ekstrem akan membawa konsekuensi bencana pada protokol. Nibiru menangani peristiwa angsa hitam melalui Ecosystem Fund (EF) dan Treasury (Treasury). Diantaranya, brankas keuangan adalah lapisan terakhir mekanisme jaminan untuk mempertahankan operasi normal protokol. Awalnya dikelola oleh multi-tanda tangan oleh anggota inti tim, dan akhirnya dialihkan ke sepenuhnya dikelola oleh komunitas. ● Pasokan awal EF Dana Ekosistem berasal dari alokasi token komunitas pembuatan. Pertumbuhan cadangan EF selanjutnya berasal dari tiga bagian: 1) Biaya transaksi kontrak abadi; 2) Biaya likuidasi; 3) Pendapatan investasi modal. Cadangan EF terutama digunakan untuk menyeimbangkan posisi panjang dan pendek, mengkompensasi kredit macet yang disebabkan oleh kegagalan untuk melikuidasi tepat waktu, dll. Nibi-Swap DEX perdagangan spot Nibiru, Nibi-Swap adalah salah satu dari empat komponen inti yang independen dari perdagangan kontrak. Arsitektur Nibiru V1 mendukung 2 jenis kumpulan LP yang berbeda: kumpulan StableSwap dan kumpulan produk konstan. StableSwap Nibiru didasarkan pada Curve dan mendukung stablecoin NUSD. Nibiru memperkenalkan stablecoin yang sepenuhnya dijaminkan, $NUSD. Jaminan pertama yang didukung adalah stablecoin $USDC. Pengguna mencetak NUSD dengan memberikan $NIBI dan agunan (seperti USDC), dengan rasio spesifik ditentukan oleh rasio agunan (CR). Jika CR = 70%, berarti untuk mencetak 100 NUSD, pengguna harus memberikan jaminan senilai 70 NUSD dan $NIBI senilai 30 NUSD. Di masa depan, Nibiru Chain akan mendukung lebih banyak jenis agunan, dan saat ini, $NUSD lebih mirip dengan $FRAX ekosistem Cosmos.

Sebagian besar jaringan blockchain menggunakan oracle pihak ketiga (seperti Chainlink, Pyth, dll.) untuk umpan harga aset, tetapi Nibiru mengambil pendekatan yang berbeda dengan mengembangkan oracle terdesentralisasi sendiri. Dalam jaringan Nibiru, node validator berperan sebagai oracles.

Pada blockchain Nibiru, node validator bertindak sebagai orakel dengan memberikan suara pada nilai tukar antara aset kripto. Modul x/orakel dari Rantai Nibiru mengelola penyediaan harga di luar rantai secara adil dan terdesentralisasi.

Sebuah periode pemungutan suara, yang disebut sebagai VotePeriod, terjadi setiap beberapa blok. Selama setiap VotePeriod, protokol menghitung suara untuk membuat suara untuk setiap nilai tukar. Untuk mencegah tindakan jahat, para orakel diberi imbalan atas penerbitan "harga bagus" dan dikenakan hukuman atas penerbitan "harga buruk". Median tertimbang dari suara kemudian menjadi nilai tukar on-chain.

Pada tahun 2024, Nibiru Chain bertujuan untuk memperluas ekosistemnya, dengan pengembangan utama termasuk integrasi dengan proyek DeFi terkemuka di berbagai rantai, pencatatan di bursa terpusat teratas, menyelesaikan eksekusi optimis paralel, dan mencapai kompatibilitas EVM yang komprehensif.

Kondisi Pendanaan

Nibiru telah melakukan tiga putaran pendanaan secara total, yang pertama adalah putaran pendanaan awal sebesar $8,5 juta pada bulan April 2023 dengan valuasi sebesar $100 juta. Tribe Capital, Republic Capital, NGC Ventures, dan Original Capital turut serta dalam investasi tersebut. Putaran kedua adalah penjualan komunitas Coinlist yang selesai pada bulan Januari 2024, menjual total $6 juta token NIBI dengan harga $0,05. Putaran ketiga adalah pendanaan sebesar $12 juta yang selesai pada bulan Februari 2024, dengan partisipasi dari Kraken Ventures, ArkStream, NGC Ventures, Master Ventures, Tribe Capital, dan Banter Capital.

Ekosistem

Saat ini ada 100+ proyek dalam ekosistem, dan saat ini ada 600,000 penggemar di twitter dan 500,000 di discord.

Ekonomi token

Total pasokan token adalah 1.500.000.000, dan saat ini, tidak ada informasi yang tersedia mengenai sirkulasi awal. Namun, menurut whitepaper, seharusnya 400 juta dalam tahun pertama. Saat ini, harga berada di sekitar $0,54, dengan puncak hampir $1 selama peluncuran awal. Mengenai distribusi token, 60% diberikan kepada komunitas, 15,3% kepada kontributor inti, 8% kepada penjualan publik, 8,5% kepada putaran awal, dan 8,2% kepada kontributor awal. Dari perspektif ini, proyek ini tampak cukup adil, karena komunitas menerima bagian yang signifikan sementara tim proyek mengambil bagian yang lebih kecil. Semua token akan dirilis selama 8 tahun.

Sebagai kesimpulan, proyek ini tampaknya menjadi salah satu proyek saat ini yang berfokus pada cross-chain derivative Automated Market Maker (AMM). Banyak orang membandingkannya dengan DYDX, tetapi pada kenyataannya, itu tidak sama. Saat ini DYDX hanya mendukung beberapa rantai, dan jika Anda ingin beralih, itu merepotkan. Nibi, di sisi lain, dibangun di Cosmos, yang secara inheren cross-chain dan menawarkan beberapa keuntungan. Namun, memiliki pengalaman pengguna yang buruk. Meskipun mainnet telah diluncurkan, itu belum dapat digunakan, hanya tersedia di testnet. Oleh karena itu, tim proyek tampaknya tergesa-gesa untuk mencantumkan token sebelum produk sepenuhnya dikembangkan. Melihat ukuran basis penggemar, tampaknya menjanjikan. Konsep produknya bagus karena memang ada permintaan untuk cross-chain AMM. Di bursa terpusat, Anda tidak peduli di rantai mana USDC Anda berada; itu bisa menjadi ETH atau rantai lainnya. Jadi, mencapai pengalaman pengguna yang mulus adalah evolusi DEX. Oleh karena itu, ada permintaan untuk proyek ini. Namun, dalam hal lanskap pasar, tampaknya sedikit rendah jika dibandingkan dengan FDV $3 miliar DYDX.

Pernyataan:

1. Artikel ini yang awalnya berjudul “Bagaimana dengan DEX-NIBI, produk derivatif lintas rantai?” direproduksi dari [Di dalam buku ada restoran pancake besar]. Semua hak cipta milik penulis asli [朱老师321]. Jika Anda memiliki keberatan terhadap penerbitan ulang, silakan hubungi Gate Belajartim, tim akan menanganinya secepat mungkin.

2. Penafian: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.