Devido à natureza volátil da negociação de criptomoedas, espera-se que os traders sejam capazes de ler o mercado e tomar decisões informadas para evitar perdas. A maioria dos traders confia em indicadores para ajudá-los a identificar potenciais reversões e confirmar tendências. Isso torna a negociação mais fácil, pois os traders não precisam mais estudar o mercado por horas apenas para fazer uma estimativa precisa.

Diferentes indicadores têm funções diferentes. Por exemplo, a Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) ajuda os traders a identificar tendências subjacentes nas flutuações de preços, e o Índice de Força Relativa (RSI) ajuda os traders a medir a velocidade e a mudança dos movimentos de preços. De maneira semelhante, o Indicador de Volume de Balanço (OBV) serve como uma ferramenta dinâmica para medir o volume de negociação.

O que é OBV?

Fonte:https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp

O Volume em Balanço (OBV) é um indicador técnico utilizado pelos traders para medir o momentum por trás dos movimentos de preços, acompanhando o fluxo do volume de negociação. O OBV é calculado somando o volume de negociação nos dias em que os preços fecham mais altos do que no dia anterior e subtraindo o volume nos dias em que os preços fecham mais baixos. O total cumulativo será então plotado como uma linha, ajudando os traders a ver se há mais pressão de compra ou pressão de venda no mercado ao longo do tempo.

OBV foi desenvolvido por Joseph Granville na década de 1960. Embora tenha sido originalmente desenvolvido para negociação de ações, os princípios do OBV também se aplicam a criptomoedas e outros ativos financeiros. Ele se concentra no fluxo de volume em vez apenas do preço, permitindo assim fornecer uma imagem mais clara do sentimento de mercado. Como resultado, os traders podem tomar decisões mais informadas sobre quando comprar ou vender.

Como Funciona o OBV?

Origem: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

Essencialmente, o OBV mede o fluxo de dinheiro em torno de um ativo ao somar o volume nos dias em que o preço sobe e subtrair o volume nos dias em que o preço desce. Isso cria uma linha cumulativa que reflete a pressão de compra e venda. A ideia por trás disso é que as mudanças no volume de negociação frequentemente ocorrem antes das mudanças de preço. Como tal, se o OBV começar a subir, pode indicar que a pressão de compra está aumentando e que um aumento de preço pode seguir-se.

O gráfico BTC/USDT mostrado acima apresenta dois elementos principais: o gráfico de candlestick para o preço do Bitcoin na metade superior e a linha OBV por baixo. Esta configuração mostra como o OBV reage às mudanças no volume sempre que o preço do Bitcoin fecha mais alto ou mais baixo do que no dia anterior.

Quando o preço do Bitcoin sobe de cerca de $95,000 para aproximadamente $100,000, o volume de negociação nesses dias é adicionado ao total cumulativo do OBV, fazendo com que a linha do OBV suba. Este movimento ascendente no OBV confirma que mais moedas foram negociadas nos "dias de alta" do que nos "dias de baixa", indicando assim um forte interesse de compra e uma tendência de alta de suporte. Em outras palavras, quando tanto o preço quanto o OBV estão subindo, os compradores estão impulsionando o mercado, o que frequentemente leva a um crescimento sustentado do preço.

Após este aumento de preço, o gráfico mostra um período em que o preço do Bitcoin começa a consolidar em torno de $80,000, o que significa que as velas aparecem mais próximas e o volume de negociação não é tão forte. Aqui, a linha OBV se nivelar, indicando que a pressão de compra e venda está aproximadamente equilibrada. Isso sugere que não há um impulso líquido de nenhum dos lados e os traders podem ver isso como um sinal para esperar por sinais mais claros antes de tomar uma nova posição.

Um dos aspectos mais interessantes do OBV é como destaca as divergências potenciais entre o preço e o volume. Por exemplo, se o preço do Bitcoin subisse para $99.000 mas a linha do OBV começasse a cair, isso indicaria que menos traders apoiam esse movimento de preço com volume real. Esse tipo de divergência frequentemente serve como um aviso antecipado de que o ímpeto ascendente pode não durar, levando os traders a exercer cautela, definir stop-losses mais apertados ou mesmo considerar sair de uma posição.

Essencialmente, o OBV atua como um "termômetro de volume" que mede a força das tendências de mercado, oferecendo uma maneira mais fácil de avaliar as forças subjacentes que impulsionam os movimentos de preços. É amplamente utilizado para revelar tendências que podem não ser imediatamente visíveis apenas a partir dos dados de preços. Quando tanto o preço de um ativo quanto o seu OBV estão subindo, sugere que os compradores estão ativos no mercado e a tendência de alta provavelmente continuará.

Por outro lado, se os preços estiverem a subir mas o OBV estiver a cair (também conhecido como divergência negativa), pode significar que a tendência ascendente está a perder momentum e pode em breve reverter. Além disso, um OBV em queda enquanto os preços estão a declinar geralmente confirma uma tendência de baixa, enquanto uma divergência positiva (onde os preços caem mas o OBV sobe) pode sinalizar uma tendência ascendente iminente.

Fórmula para Calcular OBV

Para calcular o OBV, começa com um valor de OBV anterior e ajusta-se com base no volume de negociação do dia e na mudança no preço de fecho do ativo. Basicamente, se o preço de fecho de hoje for mais alto do que o de ontem, adiciona-se o volume de hoje ao OBV de ontem. Se o preço for mais baixo, subtrai-se o volume de hoje. E se o preço se mantiver o mesmo, o OBV permanece inalterado.

Matematicamente, o cálculo do OBV parece assim:

• Se o preço aumentar: OBV = OBV anterior + Volume de hoje
• Se o preço diminuir: OBV = OBV Anterior - Volume de Hoje
• Se o preço permanecer o mesmo: OBV = OBV anterior

Como negociar criptomoedas com o indicador OBV

Origem: https://www.tradingview.com/chart/c8NLrXu1/?symbol=BINANCE%3AETHUSDT

Para usar o OBV, tudo o que tem de fazer é escolher o ativo criptográfico ou par que deseja negociar. Pode usar o OBV tanto para negociações à vista quanto para futuros. Na página de negociação, clique em indicadores e selecione o OBV da lista. Depois de adicioná-lo, a linha do OBV aparecerá na parte inferior do gráfico.

Ao analisar o gráfico ETH/USDT acima, o Ethereum tem estado numa tendência de queda constante, caindo de níveis acima de $2,500 para cerca de $1,800. Durante este período, a linha OBV também desce, sugerindo que a pressão de venda está a impulsionar o mercado. Esta convergência de preço e OBV confirma o momento bearish, sinalizando que os vendedores mantêm o controlo.

Para usar adequadamente o OBV neste cenário, um trader pode primeiro precisar identificar uma zona de resistência ideal em algum lugar entre $1,900 e $1,950, onde o preço tende a se recuperar. Se o OBV permanecer fraco durante esses pequenos rebotes, confirma que o interesse de compra está faltando e o trader pode então entrar em uma posição curta neste nível de resistência.

Para gerir o risco, os traders devem definir um stop-loss ligeiramente acima da resistência, como por volta de $1,970, garantindo perdas mínimas se o mercado se reverter inesperadamente. À medida que o preço continua a cair, o trader pode fechar gradualmente a posição para garantir lucros, mantendo um olho no OBV por quaisquer sinais de reversão de alta. Como tal, o OBV ajuda os traders a executar trades curtas mais informadas e eficazes.

No entanto, o mais importante sobre o OBV não é o número exato que exibe, mas sim a tendência geral que está a destacar. O OBV funciona como um indicador líder, sugerindo que as mudanças no volume podem levar a mudanças no preço também.

Os traders podem usar o OBV de diferentes maneiras, sendo o método mais óbvio a confirmação da tendência. Quando a linha OBV se move na mesma direção que o preço do ativo, confirma a força da tendência atual, seja para cima ou para baixo.

Os traders também podem usar o OBV para identificar divergências entre o volume e o preço. Na maioria dos casos, se o OBV não seguir o mesmo padrão que os preços, pode ser um sinal de reversão de preço. Esses sinais de divergência podem ser um sistema de aviso antecipado, ajudando os traders a decidir quando entrar ou sair de uma posição.

Finalmente, o OBV também é útil para identificar fases de acumulação e distribuição no mercado. Durante um intervalo de negociação, se o OBV estiver subindo enquanto o preço permanece relativamente estável, poderia significar que o ativo está sendo acumulado pelos compradores, preparando assim o cenário para um futuro aumento de preço. Por outro lado, se o OBV cair durante um período de preços estáveis, poderia sugerir que os vendedores estão gradualmente dominando o mercado, o que poderia significar uma queda de preço. Esta visão permite aos traders avaliar a força ou fraqueza subjacente de um ativo além apenas do seu movimento de preço.

Limitações de Usar o OBV

O Volume-On Balance (OBV) é uma ferramenta útil para medir o momentum do mercado, mas vem com seu próprio conjunto de desafios. Um problema é que o OBV é frequentemente um indicador atrasado. Isso significa que ele pode sinalizar uma mudança na tendência do mercado apenas depois que o preço já se moveu significativamente. Em mercados de movimento rápido, esse atraso às vezes pode resultar em oportunidades perdidas ou reações tardias às mudanças de preço.

Além disso, o OBV é sensível às flutuações de volume a curto prazo. Aumentos repentinos ou quedas no volume de negociação devido a grandes ordens institucionais, eventos impulsionados por notícias ou até mesmo manipulação de mercado (como negociação de lavagem) pode distorcer a leitura do OBV e levar a sinais falsos. Como o OBV depende exclusivamente de dados de volume, essas irregularidades podem não refletir com precisão a tendência subjacente.

Comparado a outros indicadores como o Índice de Força Relativa (RSI)Ao contrário das médias móveis, o OBV foca exclusivamente no volume de negociação para fornecer informações sobre o momentum do mercado. Enquanto o RSI mede se um ativo está comprado demais ou vendido demais com base em mudanças de preço e as médias móveis suavizam os dados de preço para revelar tendências de longo prazo, o OBV apenas rastreia o volume acumulado. Dessa forma, usar essa abordagem pode revelar mudanças ocultas na pressão de compra ou venda antes que essas mudanças sejam totalmente refletidas no preço.

No entanto, a sua natureza cumulativa também contribui para o seu atraso, razão pela qual muitos traders preferem integrar o OBV com outros indicadores. Por exemplo, se o OBV diminuir enquanto o RSI mostrar condições de sobrevenda, o sinal combinado pode indicar uma possível reversão, permitindo que os traders tomem decisões mais bem fundamentadas. Como tal, é aconselhável usar o OBV com outros indicadores técnicos e considerar notícias mais abrangentes do mercado e fatores econômicos antes de confirmar quaisquer tendências ou reversões potenciais.

Conclusão

Ter um indicador como o OBV pode ajudar os traders a determinar eficientemente a relação entre o volume de negociação de um token específico e o preço. Também pode destacar se os compradores ou vendedores estão atualmente dominando o mercado. No entanto, devido à volatilidade do mercado de criptomoedas, é preciso repetir que indicadores como o OBV funcionam melhor quando usados juntamente com outros indicadores como confirmação.