A Teoria do Ciclo de Mercado de Cripto explora os padrões de flutuações de preços de criptomoedas, analisando tendências históricas e modelos comportamentais. Seu conceito central tem origem nas teorias tradicionais de ciclos de mercado financeiro. Entre elas, a teoria do ciclo de quatro anos do Bitcoin é amplamente considerada como a pedra angular do mercado de cripto.

O mercado de cripto geralmente exibe ciclos repetitivos oscilando entre ganância e medo, retornando do medo para a ganância. Nas fases iniciais, ativos inovadores despertam otimismo, impulsionando os preços para cima. Posteriormente, incertezas em torno do valor e das aplicações da blockchain direcionam o mercado para o ceticismo, levando a quedas de preços. Após atingir o fundo, a ganância ressurge, iniciando um novo ciclo.

Essa teoria enfatiza padrões de preço de longo prazo e comportamentos de negociação no mercado. Os traders podem identificar mudanças cíclicas e prever tendências futuras, aproveitando dados históricos e psicologia de mercado.

Em particular, a teoria do ciclo de quatro anos do Bitcoin, especialmente sua associação com os eventos de halving do Bitcoin, há muito tempo tem sido uma ferramenta importante para prever os preços do Bitcoin. Enquanto historicamente, os halvings do Bitcoin frequentemente coincidiram com aumentos de preço, o desempenho atual do mercado e os fatores subjacentes sugerem que a eficácia dessa teoria pode estar gradualmente se aproximando do fim.

Seis Fases

O ciclo do mercado de criptomoedas é tipicamente dividido nas seguintes etapas, cada uma caracterizada por características de mercado distintas, comportamento do investidor e sentimento:

1. Fase de Acumulação

Recursos: Durante esta fase, os preços de mercado permanecem relativamente estáveis e baixos, enquanto o sentimento dos investidores é geralmente indiferente. A maioria dos investidores de varejo ainda não está entrando no mercado, e a entrada de capital é mínima, com o mercado geral em estado de espera.

Comportamento do investidor: investidores de longo prazo ou institucionais acumulam silenciosamente ativos a preços baixos. A sombra do mercado de baixa anterior ainda paira, mantendo o sentimento cauteloso, com vendas e compras relativamente equilibradas.

Sentimento de mercado: Pessimista e passivo, mas alguns investidores reconhecem oportunidades no fundo de mercado e começam a manter a longo prazo.

2. Fase de Marcação

Recursos: Após a fase de acumulação, o mercado inicia uma tendência de alta sustentada, com os preços subindo gradualmente. Nesta fase, o mercado atrai mais atenção, e a liquidez e os volumes de negociação aumentam significativamente.

Comportamento do Investidor: À medida que os preços sobem, mais investidores, especialmente investidores de varejo e de curto prazo, entram no mercado. O otimismo cresce, e os investidores perseguem entusiasticamente os preços em alta, acelerando a entrada de capital.

Sentimento de Mercado: Positivo e otimista, com especulação generalizada e aumento do apetite ao risco. Inovação tecnológica e notícias favoráveis impulsionam ainda mais os preços.

3. Fase de Bolha

Recursos: O mercado entra em uma fase de crescimento de preços rápido, com os preços aumentando exponencialmente. O FOMO do investidor (Medo de Perder) se torna forte, e muitos se apressam, temendo perder oportunidades, levando a surtos rápidos de preços.

Comportamento do Investidor: O sentimento do investidor é esmagadoramente alto. Alguns ignoram os riscos, seguem cegamente as tendências e se envolvem em especulações de curto prazo. Uma enxurrada de novos fundos entra no mercado, elevando ainda mais os preços.

Sentimento de mercado: Extremamente otimista, com ganância extrema dominante. O mercado acredita amplamente que os preços continuarão a subir.

4. Fase de Distribuição

Recursos: À medida que os preços se aproximam do pico, o mercado começa a exibir volatilidade e recuos. O equilíbrio entre compradores e vendedores muda, com alguns investidores iniciais vendendo ativos para realizar lucros, causando flutuações de preços a curto prazo.

Comportamento do investidor: Durante esta fase, investidores de longo prazo e institucionais gradualmente saem do mercado, enquanto novos entrantes permanecem otimistas. Os vendedores começam a descarregar para garantir lucros, aumentando a volatilidade de preços.

Sentimento de mercado: Incerto e ansioso. Alguns investidores acreditam que o mercado atingiu o pico, enquanto outros permanecem otimistas, esperando movimentos adicionais para cima.

5. Fase de Colapso

Recursos: À medida que o sentimento de mercado esfria, os preços começam a cair, entrando em uma fase de mercado de baixa. A confiança dos investidores despenca, a pressão de venda aumenta e as saídas de capital se aceleram.

Comportamento do investidor: Os investidores começam a cortar perdas em larga escala. A pressão de venda aumenta à medida que os investidores saem do mercado em massa. A entrada de novo capital quase para e os preços continuam a cair.

Sentimento de Mercado: Pessimista e temeroso. O mercado se sente incerto sobre o futuro, e os investidores se preocupam com novas quedas de preço.

6. Fase Inferior

Recursos: Os preços caem para seu ponto mais baixo, com o sentimento de mercado no seu mais negativo. Neste momento, os preços muitas vezes estão no fundo do poço, o mercado se aproxima do seu limite, o volume de negociação diminui e o mercado começa a transitar para a fase de acumulação em preparação para o próximo ciclo.

Comportamento do Investidor: Apenas alguns investidores de longo prazo e instituições optam por comprar no fundo. O interesse em criptomoedas diminui, mas essa fase muitas vezes marca o ponto de partida para a próxima tendência de alta.

Sentimento de mercado: Extremamente pessimista. Os investidores se sentem desesperançosos em relação ao futuro do mercado, acreditando amplamente que está chegando ao fim. A confiança é gradualmente reconstruída apenas depois que o fundo é confirmado.

Estudos de Caso de Projetos que Estão Crescendo Rapidamente Aproveitando os Ciclos de Mercado

1. Ethereum - Líder do Ciclo da Blockchain Pública

Principais Marcos do Ciclo de Mercado:
Boom ICO de 2017
2021 Boom DeFi e NFT

Estratégias:
Plataforma Aberta: O Ethereum ofereceu contratos inteligentes e padrões ERC, atraindo desenvolvedores para construir aplicativos descentralizados (dApps).
Expansão do Ecossistema: Durante a fase do ICO, o Ethereum aproveitou a demanda explosiva por tokens, tornando-se a plataforma de arrecadação de fundos mainstream.
Atualizações e Adaptações: Introduzidas soluções de escalabilidade de Camada 2 (por exemplo, Arbitrum, Optimism) e Ethereum 2.0 (Prova de Participação) para lidar com a congestão da rede e as altas taxas de gás.

Resultados:
O Ethereum transformou-se de uma blockchain pública emergente em 2017 para a infraestrutura central de DeFi e NFTs. Sua capitalização de mercado tem consistentemente se classificado em segundo lugar, atrás apenas do Bitcoin.

Outros Projetos Notáveis Aproveitando Ciclos de Mercado:

• BSC (Binance Smart Chain): Capitalized on Binance Exchange’s vast user base to attract a significant number of users from emerging markets;
• Com ultra-alta taxa de transferência e baixa latência, Solana tornou-se a plataforma preferida para aplicações de alta frequência;
• A tecnologia de sub-rede alavancada pela Avalanche para alcançar um equilíbrio entre descentralização e escalabilidade;
• Polygon focado em escalabilidade do Ethereum, fornecendo soluções de camada 2 eficientes e de baixo custo;
• Cosmos e Polkadot habilitaram a comunicação entre cadeias para quebrar o isolamento das blockchains individuais, fomentando a colaboração em um ecossistema de várias cadeias.

2. Uniswap – Um Representante do Ciclo DeFi

Principais marcos do ciclo de mercado:

Boom de Mineração de Liquidez de 2020
2021 Maturidade e Integração DeFi

Estratégias:
Mecanismo Inovador: Introduziu o modelo de Criador de Mercado Automatizado (AMM) para substituir os livros de ordens tradicionais, melhorando a eficiência das negociações.
Incentivos ao usuário: Lançou o token UNI, usando um airdrop para recompensar os primeiros usuários e expandir rapidamente a influência da comunidade.
Conduzido pelo Código Aberto: Tornou seu código aberto, atraindo desenvolvedores para inovar em torno do Uniswap.

Resultados:
Uniswap tornou-se a maior bolsa descentralizada (DEX) no Ethereum em valor total bloqueado (TVL), com volumes de negociação rivalizando com os de algumas bolsas centralizadas.

Outros Projetos Rapidamente Subindo Através dos Ciclos de Mercado:

• Aave e Compound focaram nos mercados de empréstimos, aproveitando a mineração de liquidez e a gestão flexível de ativos para atrair uma grande base de usuários;
• Curve ganhou favor institucional ao oferecer negociação de stablecoin com baixo deslizamento;
• PancakeSwap focado no ecossistema Binance Smart Chain (BSC), expandindo-se para mercados emergentes com recursos eficientes e de baixo custo;
• SushiSwap melhorou a competitividade através da expansão entre cadeias e do desenvolvimento impulsionado pela comunidade;
• Como emissor da stablecoin descentralizada DAI, a MakerDAO fornece suporte fundamental para o ecossistema DeFi.

Essas plataformas garantiram posições centrais na DeFi por meio de inovação tecnológica, estratégias diferenciadas e eficaz gestão da comunidade.

3. OpenSea – Líder do Boom NFT

Principais Marcos do Ciclo de Mercado:

Explosão do Mercado de NFT de 2021

Estratégias:
Posicionamento Inicial: Focado no mercado de negociação de NFTs desde 2017, tornando-se uma das plataformas descentralizadas mais antigas para compra e venda de NFTs.
Otimização da Experiência do Usuário: Ofereceu uma interface amigável, suportou negociação de NFT multi-cadeia e reduziu as barreiras de entrada para os participantes.
Construção de Marca e Comunidade: Estabeleceu-se como a plataforma preferida para negociar os principais projetos NFT (por exemplo, Bored Ape Yacht Club, CryptoPunks), criando um forte efeito de marca.

Resultados:
Em 2021, a OpenSea alcançou mais de $14 bilhões em volume de transações, capturando uma parcela significativa do mercado de NFT.

Outros Projetos Rapidamente Aumentando Através dos Ciclos de Mercado:

• Blur atraiu traders de alta frequência com taxas zero e mecanismos de incentivo.
• Rarible alavancou governança descentralizada e incentivos para criadores para obter suporte da comunidade;
• Magic Eden focado no ecossistema Solana, oferecendo uma experiência de negociação eficiente e de baixo custo;
• Foundation e SuperRare visaram o mercado de arte de alta qualidade, fornecendo plataformas premium para artistas e colecionadores;
• LooksRare e Zora expandiram sua base de usuários por meio de modelos de incentivo e protocolos descentralizados.

Essas plataformas conquistaram posições proeminentes no ecossistema altamente competitivo de NFT por meio de mecanismos inovadores, segmentação de mercado precisa e experiências do usuário superiores.

4. Axie Infinity - GameFi e Jogue-para-Ganhar

Marco do Ciclo Chave do Mercado:
2021 Boom de GameFi

Estratégias:
Modelo Econômico Inovador: Introduziu o modelo Jogar-para-Ganhar (P2E), permitindo que os jogadores ganhem tokens (SLP) através de batalhas de animais de estimação NFT.
Incentivos do ecossistema: Lançou o token de governança AXS para recompensar jogadores ativos e membros da comunidade.
Expandindo a Base de Usuários: Aproveitando a demanda de jogadores em regiões de baixa renda como o Sudeste Asiático, combinando jogos com oportunidades de renda no mundo real.

Resultados:
Axie Infinity atingiu uma receita mensal superior a $150 milhões em seu pico, impulsionando uma loucura global do GameFi.

Outros Projetos Rapidamente Subindo Através dos Ciclos de Mercado:

• The Sandbox e Decentraland combinam mundos virtuais com ativos digitais, oferecendo uma experiência integrada de criação, negociação e interação social.
• STEPN pioneirou o modelo "Mover para Ganhar", ligando atividades do mundo real com recompensas cripto.
• Illuvium atraiu um público de jogadores hardcore com visuais de alta qualidade e mecânica de combate envolvente.

Esses projetos têm desencadeado uma onda de inovação nos jogos de blockchain por meio de modelos econômicos inovadores, incentivos de tokens e abordagens orientadas pela comunidade, abrindo caminho para uma adoção mais ampla da tecnologia de blockchain.

5. Bitcoin Ordinais - Combinando Inscrições de Bitcoin com NFTs

Marco do Ciclo de Mercado Chave:
2024 Ascensão dos NFTs de Bitcoin

Estratégias:
Caso de Uso Inovador: Utilizou o espaço de bloco do Bitcoin para armazenamento de NFT, transformando o Bitcoin de uma “reserva de valor” em uma plataforma para “aplicações de NFT.”
Suporte da Comunidade: Capitalizou o forte efeito da comunidade do Bitcoin para canalizar novas demandas de mercado de NFT para o ecossistema do Bitcoin.

Resultados:
Ordinais rapidamente atraíram atenção e capital significativos, impulsionando ainda mais a expansão do ecossistema Bitcoin.

6. Fetch.ai – Sistemas Econômicos Autônomos que Combinam IA e Blockchain

Principais marcos do ciclo de mercado:
Início de 2020: Fase exploratória para integração de IA e blockchain.
2021: Realização gradual de sistemas econômicos autônomos alimentados por IA.

Estratégias:
Agentes Autônomos: A Fetch.ai desenvolveu uma plataforma descentralizada de aprendizado de máquina combinando blockchain e IA, permitindo que agentes autônomos interajam e transacionem sem intermediários.
Troca de Dados: Facilitou a troca segura de dados entre indivíduos e empresas por meio de um mercado de dados descentralizado, aprimorando a utilidade de dados com IA.
Compartilhamento de Computação: Criou uma rede distribuída para treinamento e computação de IA onde os desenvolvedores podem contribuir com potência de processamento e receber recompensas.

Resultados:
Fetch.ai emergiu como um pioneiro na combinação de IA e blockchain, avançando as economias autônomas e demonstrando o potencial da integração AI-Web3 em várias indústrias.

Outros Projetos Que Estão Subindo Rapidamente Através Dos Ciclos de Mercado:

• O Protocolo Ocean permitiu o compartilhamento descentralizado de dados e treinamento de IA por meio de um mercado de dados, melhorando a liquidez de dados com aplicações em saúde e finanças;
• SingularityNET criou um mercado de IA descentralizado para promover a interoperabilidade entre sistemas de IA, impulsionando o desenvolvimento e a colaboração por meio da governança DAO e estabelecendo um padrão da indústria;
• AIN construiu uma plataforma de computação de IA descentralizada e mercado de recursos, melhorando a eficiência computacional, reduzindo as barreiras de desenvolvimento e promovendo a descentralização dos serviços de IA.

Fatores de Influência

Bitcoin Halving

O halving do Bitcoin é um dos fatores-chave na teoria do ciclo de mercado de cripto e ocorre a cada quatro anos. Com cada halving, as recompensas em bloco são reduzidas pela metade, diminuindo significativamente a oferta de Bitcoin e aumentando sua escassez, impulsionando aumentos de preço.

Embora o halving continue a ser uma ferramenta essencial para prever os ciclos de mercado, seu impacto sobre o preço pode diminuir à medida que o mercado amadurece.

Fonte: coingecko

Fonte: coingecko

Inovação Tecnológica

A inovação tecnológica está intimamente ligada ao ciclo do mercado de cripto. Cada avanço pode desencadear mudanças nos ciclos de mercado, influenciando o sentimento de mercado, o fluxo de capital e o crescimento da demanda.

Avanços tecnológicos impulsionam continuamente o crescimento do mercado, promovem o surgimento de novas aplicações e atuam como uma força motriz central por trás da volatilidade do mercado.

Políticas Regulatórias

Políticas governamentais e estruturas legais moldam significativamente os ciclos de mercado de cripto. Decisões regulatórias, mudanças de status legal e políticas fiscais influenciam a estabilidade do mercado, a confiança dos investidores e os fluxos de capital. A posição da SEC dos EUA sobre ICOs transformou abordagens de arrecadação de fundos, enquanto políticas fiscais variadas entre países afetam a participação e a liquidez do mercado. Grandes mudanças de política—como a proibição de criptomoedas da China ou decisões dos EUA sobre futuros de Bitcoin e ETFs—continuam impulsionando movimentos de mercado.

Origem: treasuries.bitbo.io

Ambiente Macroeconômico

A política monetária do Federal Reserve e os ajustes das taxas de juros afetam diretamente o sentimento do mercado de criptoativos e a liquidez. As baixas taxas de juros e o afrouxamento quantitativo frequentemente impulsionam as entradas de capital e os surtos do mercado. Por exemplo:

• 2013: Taxas de juros baixas impulsionaram o Bitcoin de $13 para $1,000.
• 2020: O afrouxamento quantitativo levou o Bitcoin perto de $69,000.

Em contraste, durante os aumentos das taxas de juros em 2018 e 2022, a liquidez de mercado se contraiu, levando a quedas significativas. No final de 2024, os cortes de taxa do Federal Reserve e as injeções de liquidez ajudaram o Bitcoin a ultrapassar $100.000. Ajustes nas taxas de juros se tornaram um dos principais fatores de volatilidade do mercado de cripto.

Fonte:federalreserve.gov

Ferramentas Auxiliares

Contagem regressiva para o Halving do Bitcoin

A contagem regressiva para o halving do Bitcoin refere-se à antecipação do halving da recompensa do bloco do Bitcoin, que normalmente ocorre a cada quatro anos. Durante cada halving, as recompensas dos mineradores são reduzidas pela metade, diminuindo o fornecimento de Bitcoin e aumentando sua escassez, frequentemente impulsionando aumentos de preço. Mudanças no sentimento de mercado geralmente acompanham eventos de halving e, historicamente, um mercado de alta frequentemente segue um halving. Esses eventos afetam não apenas o fornecimento, mas também a lucratividade e o comportamento dos mineradores. O próximo halving é esperado para 14 de abril de 2028.

Fonte: coingecko

Dados de Dominância do Bitcoin

A dominância do Bitcoin mede a participação de mercado do Bitcoin como uma proporção da capitalização de mercado de toda a criptomoeda.

Alta dominância normalmente indica uma preferência pelo Bitcoin, sinalizando menor risco de mercado. Baixa dominância sugere que os fundos fluem para outras criptomoedas, indicando um risco de mercado maior.

A dominância do Bitcoin flutua com base no sentimento do mercado, no fluxo de capital e nas inovações tecnológicas. Por exemplo, o surgimento do DeFi e dos NFTs pode levar a uma queda na dominância do Bitcoin. Os dados em tempo real podem ser acessados através de plataformas como CoinMarketCap e CoinGecko.

Fonte: coinmarketcap

Índice da Temporada de Altcoins

O Índice da Temporada de Altcoin mede o desempenho das altcoins em relação ao mercado mais amplo de criptomoedas e está intimamente ligado aos ciclos de mercado. Durante um mercado de alta, os fundos frequentemente fluem do Bitcoin para as altcoins, sinalizando o início de uma temporada de altcoin. E, durante um mercado de baixa, os investidores tendem a favorecer o Bitcoin como um refúgio seguro, levando a uma queda no Índice da Temporada de Altcoin.

Origem: coinmarketcap

Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas

O Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas é uma ferramenta que mede o sentimento de mercado, com uma escala de 0 a 100, refletindo o nível de medo ou ganância no mercado. Uma pontuação de 0-24 representa medo extremo, 50-74 representa ganância e 75-100 indica ganância extrema.

Este índice é calculado analisando a volatilidade do mercado, o volume de negociação e o sentimento das redes sociais. Isso ajuda os investidores a entender a psicologia do mercado. O medo extremo pode sugerir que o mercado está se aproximando de um fundo, enquanto a ganância extrema poderia indicar um mercado superaquecido com riscos potenciais. Ele serve como uma ferramenta complementar para avaliar o sentimento do mercado e tendências potenciais.

Origem: coinmarketcap

Escore Z MVRV

O Z-Score MVRV (Z-Score de Valor de Mercado para Valor Realizado) é um indicador crítico para analisar os ciclos de mercado de criptomoedas. Ele quantifica a divergência da capitalização de mercado da capitalização realizada, identificando efetivamente os topos e fundos de mercado.

Quando o MVRV Z-Score excede +7, indica que o mercado está altamente supervalorizado, se aproximando de um topo cíclico. Quando a pontuação cai abaixo de -1, sugere que o mercado está significativamente subavaliado, provavelmente próximo de um fundo cíclico.

Exemplos Históricos:

Mercado de alta de 2017: Quando o Bitcoin atingiu $20,000, o Escore Z MVRV excedeu +7, sinalizando uma supervalorização extrema. Uma correção de preço acentuada se seguiu.

Mercado de Urso de 2018: Com um preço do Bitcoin de cerca de $3.000, o Z-Score MVRV caiu abaixo de -1, indicando um pessimismo extremo, após o qual os preços se estabilizaram e se recuperaram.

Mercado de alta de 2021: No pico histórico de US$69.000 do Bitcoin, o Z-Score MVRV novamente se aproximou de +7, sinalizando um topo de mercado, seguido por uma correção.

Média Histórica: Quando a pontuação oscila entre -1 e +3, o mercado geralmente está em uma fase de consolidação com risco relativamente baixo.

O Z-Score MVRV é uma ferramenta confiável para capturar o sentimento de mercado e extremos de preço, auxiliando investidores a tomar decisões de compra e venda informadas para otimizar investimentos enquanto gerenciam o risco.

À medida que o mercado amadurece e a capitalização de mercado do Bitcoin cresce, a volatilidade está diminuindo. Isso sugere que, embora o Bitcoin ainda siga padrões cíclicos, os ciclos futuros podem apresentar amplitude reduzida, oferecendo um ambiente de mercado mais estável.

Fonte: coinank

Dados de Volume Médio de Negociação

O volume de negociação de criptomoedas está intimamente ligado aos ciclos de mercado. Um volume de negociação crescente geralmente reflete um sentimento de mercado exacerbado e pode sinalizar o início de movimentos de preços significativos, seja aumentos de preços rápidos durante mercados em alta ou declínios acentuados durante mercados em baixa. Por outro lado, quando o volume de negociação diminui e as flutuações de preços se estreitam, frequentemente indica um mercado em consolidação ou indecisão, com um sentimento de investidor cauteloso e tendências pouco claras. No geral, o volume de negociação serve como um indicador essencial da atividade de mercado e das mudanças de sentimento, fornecendo insights críticos para identificar ciclos de mercado.

Origem: ycharts

Dados de Inflação

Os eventos de halving reduzem significativamente os ganhos dos mineradores de BTC e historicamente impulsionam aumentos de preço. No entanto, à medida que as recompensas em bloco continuam a diminuir, o impacto do halving no mercado pode estar diminuindo. Por exemplo, a redução de 6,25 BTC para 3,125 BTC representa uma mudança significativa, mas os futuros halvings envolverão reduções menores, potencialmente diminuindo seu impacto no mercado.

Em maio de 2020, o halving do Bitcoin reduziu as recompensas por bloco de 12,5 BTC para 6,25 BTC, diminuindo a taxa de inflação anual de aproximadamente 1,82%. Durante o halving de 2024, as recompensas por bloco serão novamente reduzidas pela metade para 3,125 BTC, com a taxa de inflação anual caindo para cerca de 0,85%. Enquanto a taxa de inflação decrescente do Bitcoin reflete a previsão de seu design, seu impacto real no mercado está se tornando menos pronunciado.

Atualmente, cerca de 19,7 milhões de BTC foram minerados, representando 94% do total de suprimento. Os restantes 1,3 milhões de BTC serão gradualmente liberados ao longo dos próximos 120 anos. A receita diária de recompensa de bloco do minerador (linha laranja) mostra uma clara tendência em direção a recompensas próximas de zero à medida que as reduções continuam.

Fonte: bitcoinmagazinepro

Receita do Minerador / Dados da Taxa de Transação

À medida que as recompensas por bloco do Bitcoin diminuem gradualmente, as taxas de transação se tornam cada vez mais uma fonte crítica de receita para os mineradores. Em 20 de abril de 2024, no dia do halving, os mineradores ganharam um total de 1.257,72 BTC em taxas de transação, mais do que triplicando as recompensas por bloco para esse dia (409,38 BTC). Esse momento histórico marcou uma mudança significativa na estrutura de receita dos mineradores, pois foi a primeira vez que a receita de taxas superou as recompensas por bloco. Isso destaca a transição do modelo econômico do Bitcoin para um sistema de mineração baseado em taxas.

Fonte: bitcoinmagazinepro

Dados e sua Associação com Ciclos de Mercado

1. Fase Bull Market: Durante um bull market, o volume de negociação e a atividade on-chain aumentam, aumentando a receita de taxas de transação. Isso fornece aos mineradores estabilidade de receita adicional. Por exemplo, durante o pico do mercado altista de 2021, a receita dos mineradores com taxas de transação aumentou significativamente, criando um ciclo de feedback positivo com o aumento acentuado dos preços de mercado.
2. Fase de Mercado Baixista: Em um mercado baixista, a atividade de transações on-chain diminui, reduzindo a proporção de renda derivada de taxas de transação. Como resultado, os mineradores dependem mais fortemente das recompensas por bloco, tornando-os mais sensíveis às flutuações de preço de mercado.
3. Metade e Ajustes: Após cada evento de redução para metade, a redução nas recompensas de bloco normalmente desencadeia um reajuste no preço de mercado. Durante este período, a volatilidade das taxas de transação torna-se um indicador importante para avaliar o sentimento de mercado e a lucratividade dos mineradores.

Origem: bitcoinmagazinepro

Referência de Estratégia de Investimento

Estratégias de investimento cíclico em criptomoedas geralmente se adaptam a diferentes fases de mercado e flutuações cíclicas. Aqui estão algumas estratégias comuns projetadas com base nos ciclos de mercado de criptomoedas:

1. Fase de Mercado de Alta (Fase de Crescimento)

Estratégia: Aumentar ativamente as participações em ativos de alto potencial, particularmente Bitcoin e altcoins suportadas por tecnologias inovadoras.

Foco: Os investidores devem focar em ativos com bom desempenho (por exemplo, Bitcoin) e investir gradualmente em setores emergentes, como IA e soluções de Camada 2. Por exemplo, ficar de olho nas últimas tendências de captação de recursos e inovações tecnológicas para aproveitar as oportunidades de mercado.

Gestão de Risco: Defina pontos de realização de lucro para evitar perdas causadas por recuos de mercado decorrentes de ganância excessiva.

Fonte: rootdata

2. Fase de Mercado de Baixa (Fase de Correção)

Estratégia: Priorize a aversão ao risco e aloque-se pesadamente em Bitcoin ou stablecoins.

Foco: Durante um mercado em baixa, os fundos frequentemente fluem para ativos mais seguros como o Bitcoin. Os investidores podem aumentar suas participações em Bitcoin ou usar stablecoins para se proteger contra a volatilidade do mercado.

Gestão de Risco: Reduza investimentos em altcoins de alto risco e evite decisões emocionais.

3. Estação das Altcoins (Fase de Fluxo de Capital para Outros Ativos Cripto)

Estratégia: Investir em altcoins promissores durante as temporadas de altcoin.

Foco: Quando o Bitcoin se estabiliza, os fundos frequentemente fluem para o mercado de altcoins, particularmente projetos com forte apoio da comunidade e inovação tecnológica (por exemplo, IA, ordinais).

Gestão de Risco: Controlar estritamente os tamanhos das posições para mitigar os altos riscos de volatilidade das criptomoedas na Gate.io.

Fonte: blockchaincenter

4. Evite tentar identificar altos e baixos históricos

Prever movimentos de preços a curto prazo é extremamente desafiador, e poucos podem vender nos picos históricos ou comprar nos pontos mais baixos, mesmo investidores experientes.

Por exemplo, entre agosto de 2018 e agosto de 2020, o preço do Ethereum flutuou entre $334 e $84. Durante esse período, houve 14 meses (em três períodos separados) em que o preço do Ethereum ficou abaixo de $200, incluindo um período de 12 dias abaixo de $100 (de 6 a 18 de dezembro de 2018). As fases de baixo preço tendem a durar mais do que os períodos de alta de preços, o que significa que os investidores podem comprar a preços mais baixos em comparação com a venda durante os surtos do mercado.

Origem: coinmarketcap

5. Não Venda Tudo de Uma Vez

Durante os surtos de mercado, é mais sábio sair em fases em vez de vender tudo de uma vez. Essa abordagem evita o risco de sair do mercado cedo demais e garante que você não perca possíveis ganhos futuros.

Você pode continuar se beneficiando das tendências de alta do mercado vendendo uma parte de suas participações em vez de todas de uma vez. Retendo uma certa porcentagem de sua criptomoeda, você pode participar de futuros aumentos de preços e ganhar mais durante possíveis surtos. Essa estratégia garante que você trave alguns lucros, ao mesmo tempo que aproveita o momento ascendente do mercado para obter melhores retornos de investimento.

Possíveis direções para futuros ciclos de mercado

À medida que o impacto direto dos eventos de halving de quatro anos do Bitcoin nos ciclos de mercado de cripto gradualmente diminui, é provável que os futuros ciclos de mercado sejam impulsionados por múltiplos fatores:

IA e Automação:
Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de IA, espera-se que sua aplicação em diversas indústrias se expanda significativamente nos próximos anos. De contratos inteligentes e finanças descentralizadas (DeFi) a protocolos de blockchain automatizados, a IA está pronta para ser fundamental na otimização da eficiência do sistema, no aprimoramento da experiência do usuário e na tomada de decisões inteligentes.

Metaverso e Realidade Virtual:
Avanços na tecnologia tornarão a realidade virtual (RV) e a realidade aumentada (RA) mais difundidas, levando à maturação do conceito de Metaverso nos próximos anos. O Metaverso está prestes a se tornar um componente crítico da economia digital, com NFTs e ativos digitais servindo como elementos essenciais, impulsionando a formação de novos modelos de negócios e paradigmas sociais.

Computação Quântica e Blockchain:
O progresso na computação quântica representa desafios para os algoritmos criptográficos atuais, tornando as tecnologias de criptografia seguras para a era quântica um foco crítico para o desenvolvimento de blockchain. À medida que a computação quântica amadurece, o ecossistema blockchain pode exigir atualizações tecnológicas para manter a segurança do sistema.

Integração com Finanças Tradicionais:
DeFi continuará a expandir, especialmente através da sua integração com instituições financeiras tradicionais e da sua ligação com ativos do mundo real (como imóveis, commodities e títulos). No futuro, NFTs e moedas digitais podem ir além de colecionáveis e investimentos para permear áreas como securitização de ativos, empréstimos e seguros.

Integração com Estilos de Vida Diários:
À medida que a tecnologia evolui, a convergência da saúde digital, biotecnologia, 5G e blockchain emergirá como uma tendência significativa. A blockchain permitirá o armazenamento e compartilhamento seguro de dados de saúde, enquanto a IA e tratamentos personalizados promoverão a inovação na indústria de saúde. Contratos inteligentes e serviços legais automatizados melhorarão a eficiência e reduzirão os custos. A combinação de 5G e blockchain acelerará a adoção de aplicativos descentralizados, especialmente em cidades inteligentes e Internet das Coisas (IoT). A blockchain também melhorará a transparência na gestão da cadeia de suprimentos, reduzindo fraudes e custos. Além disso, a arte digital e a proteção de direitos autorais se beneficiarão de NFTs e blockchain, inaugurando uma nova era para a criação e coleção de arte.

Conclusão

A teoria do ciclo de mercado de cripto oferece um quadro crucial para entender os movimentos do mercado. A análise de fatores como sentimento de mercado, inovação tecnológica, condições macroeconômicas e políticas regulatórias revela as forças intricadas que impulsionam o mercado. Cada ciclo - desde eventos de halving do Bitcoin até avanços tecnológicos - marcou a evolução da indústria, apresentando oportunidades e riscos. Embora a previsão precisa do ciclo permaneça desafiadora, padrões históricos fornecem orientações valiosas para tendências futuras. Compreender esses ciclos ajuda os investidores a tomar decisões racionais durante períodos voláteis e apoia o desenvolvimento de longo prazo da indústria.

Embora o impacto dos eventos de halving de quatro anos do Bitcoin no mercado esteja gradualmente enfraquecendo, eles permanecem marcos significativos que influenciam o comportamento dos investidores e o sentimento do mercado. Independentemente das mudanças no mercado, o poder dos ciclos continuará a moldar o futuro da indústria de cripto.

Tecnologias como IA, automação, o Metaverso e computação quântica impulsionarão o desenvolvimento de mercado. A IA aprimorará a eficiência em contratos inteligentes e DeFi, o Metaverso expandirá a aplicação de NFTs e ativos digitais, e a computação quântica impulsionará inovações em tecnologias criptográficas. A integração do DeFi com a finança tradicional se estenderá para mais domínios, enquanto o blockchain liderará avanços transformadores na saúde digital, no desenvolvimento de cidades inteligentes, na gestão da cadeia de abastecimento e na proteção de direitos autorais.