Значительно до появления в 2005 году веб-сайтов для однорангового кредитования популярные платформы, такие как Napster, строились на децентрализованной сетевой инфраструктуре.

Сети P2P состоят из двух или более компьютеров, взаимодействующих для обмена информацией или данных без необходимости центрального сервера. То есть каждый компьютер действует как узел в широкой сети, храня копию одной и той же информации. В отличие от этого, клиент-серверные сети соединяют несколько клиентов с одним сервером, который выступает в качестве центрального репозитория.

Давайте внимательнее рассмотрим эволюцию P2P кредитования.

Какие существуют типы P2P кредитования?

Для лучшего понимания P2P-кредитования важно твердо овладеть двумя типами P2P-кредитования.

Существует два общих типа пирингового кредитования:

1. Традиционное кредитование одному другому

2. Крипто-ориентированное займы между лицами

Традиционное равноправное кредитование

Пиринговое кредитование позволяет вам получать кредиты напрямую от других людей без необходимости посредника, такого как банк. Из-за этой динамики П2П-кредитование также известно как "социальное кредитование" или "краудлендинг" и за последние годы заметно выросло как альтернативная форма финансирования.

Традиционное кредитование P2P происходит, когда средства в фиатной валюте - например, доллары - обмениваются вне обычной банковской системы. Компании, такие как Prosper, Lending Club, Peerform, Upstart и StreetShares, конкурируют в этом цифровом пространстве с большим эффектом. Традиционное кредитование P2P предоставило малому и среднему бизнесу альтернативный источник капитала в условиях все более строгих банковских регуляций.

Крипто-ориентированный заем средств между сверстниками

С появлением криптовалюты рынок P2P продолжает развиваться, поскольку децентрализованные сети и смарт-контракты открывают новые возможности для доступа к финансовым услугам вне традиционной банковской инфраструктуры. Используя технологию блокчейн, заемщики и кредиторы могут заключить кредитное соглашение без посредника. Вместо этого самовыполняющиеся смарт-контракты обеспечивают доверительные сделки. Согласно DeFi Pulse, публикации по аналитике и рейтингам DeFi, на сентябрь 2020 года в DeFi-рынке займов было заблокировано ценность в размере 2,29 миллиарда долларов.

Термин «криптозалоговый кредит» представляет собой P2P кредит, номинированный в криптовалюте и исполняемый на блокчейн сети. Кредиты, совершаемые on-chain, требуют залога, либо в фиате, либо в криптовалюте. Эта динамика аналогична тому, что обычные банки требуют залога, такого как машина или дом, чтобы облегчить соглашение о кредите.

Максимальная сумма, которую пользователь может занять, определяется размером предоставленного залога, также известного как фактор залога или коэффициент залога. В обмен на эти средства кредиторы получают проценты от заемщика и иногда возврат основной суммы, но не всегда, в установленные сроки. Смарт-контракты автоматически исполняют кредит и соблюдают его условия.

Займы, обеспеченные криптовалютой, придают новую жизнь рынку международного кредитования. Избавляясь от посредников в процессе, удалось снизить затраты, ускорить сроки расчетов, и появился более разнообразный и потенциально справедливый рынок.

Централизованные против децентрализованных криптовалютных кредитов

Несмотря на то, что некоторые люди могут автоматически связывать использование криптовалюты с понятием децентрализации, это не всегда так. Существуют централизованные платформы между лицами (P2P), которые считаются компаниями в сфере финтех, функционирующими аналогично традиционным банкам и поставщикам финансовых услуг, но использующие криптовалюты. Однако существуют и децентрализованные платформы, которые работают таким же образом, давайте рассмотрим их:

A централизованный криптовалютный сервис кредитования, такие как банк или платформа кредитования, отвечают за облегчение процесса кредитования. Это означает, что сущность определит условия кредита, включая процентную ставку, и обработает процесс кредитования и возврата. С другой стороны, заемщик обычно предоставляет криптовалюту в качестве залога и получает кредит в фиатной валюте или стейблкоины (он также может получить другие криптовалюты). Заемщик затем возвращает кредит, плюс проценты, в последующую дату.

A децентрализованный криптокредитный сервис, такие как платформа DeFi, включают использование смарт-контрактов для облегчения процесса кредитования и погашения на блокчейне. В этом случае условия кредита, включая процентную ставку и срок кредита, обычно определяются самой сетью, а не центральной организацией. Обычно децентрализованная кредитная услуга имеет более низкие комиссии и лучшие процентные ставки, но ее использование также более рискованно, поскольку требует определенной технической подготовки со стороны пользователя.

Какие преимущества предоставляет P2P-кредитование?

Преимущества использования услуги криптовалютного займа P2P в основном применяются к кредитору. Заемщики должны учитывать такие аспекты, как ставки, требуемый объем залога и меры, которые платформа принимает для защиты ваших криптовалютных активов.

• Больше контроля над рисками и доходностью: Когда вы помещаете свои активы в P2P криптовалютный займ, у вас больше контроля над процентной ставкой и условиями, чем если бы вы поместили средства на криптовалютный сберегательный счет. Это позволяет вам больше контроля над типом криптовалюты, обеспечивающей ваш кредит, а также уровнем доходности, которую вы получаете за свои инвестиции.
• Обеспечено залогом: В отличие от традиционных P2P-кредитов, криптовалютные P2P-кредиты обеспечены залогом. Это означает, что если заемщик не выполняет свои обязательства, вы можете продать или сохранить залог, чтобы компенсировать убытки. Большинство криптовалютных кредиторов требуют, чтобы заемщики предоставляли залог стоимостью вдвое превышающей сумму, которую они хотят занять. И платформы обычно имеют процесс запроса дополнительного залога, если стоимость залога снижается.
• Отсутствует проверка кредитной истории заемщиков: Вы можете получить криптокредит P2P, даже если у вас были проблемы с получением традиционного потребительского кредита из-за плохой кредитной истории или нестабильного дохода - при условии, что у вас достаточно криптовалюты для предоставления в качестве залога.
• Быстрое одобрение: P2P криптовалютные платформы обычно требуют подтверждения вашей личности перед тем, как вы сможете получить доступ к P2P рынку. Это означает, что процесс андеррайтинга меньше, чем у традиционного P2P займа. И, как и в случае с другими криптозаймами, вы обычно можете быть одобрены мгновенно.

Риски и недостатки в P2P кредитовании

P2P криптозаймы несут больше рисков, чем обычные криптозаймы или традиционные P2P кредиты. И риски могут повлиять как на кредитора, так и на заемщика.

• Найти надежные платформы сложно: P2P криптокредитование не является обычной функцией установленных платформ криптокредитования. Сложнее подтвердить законность новой криптокредитной платформы, что предполагает потенциальные риски как для кредиторов, так и для заемщиков. Поэтому всегда стоит доверять таким биржам, как Gate.io, для такого типа инвестиций.
• Высокий риск закрытия платформы: Потеря средств из-за неплатежеспособности платформы является значительным риском, поскольку они часто являются новыми. По данным Бюро трудовой статистики, около половины всех традиционных новых бизнесов закрываются в первые пять лет.
• Нет доступа к инвестициям или залогу: В отличие от многих счетов по накоплению криптовалюты, кредиторы должны ждать до завершения срока кредита, прежде чем они смогут получить доступ к средствам, вложенным в кредит. И как и в случае с любым обеспеченным кредитом, у заемщика нет доступа к залогу, пока он не сделает последний платеж.

История P2P кредитования

P2P кредитование в традиционной финансовой сфере почти так же ново, как и криптовалюта. Первым P2P рынком был Prosper, который стал доступен для публики в 2006 году - всего за три года до того, как был добыт первый биткоин (BTC). Он предлагал новый способ для неаккредитованных инвесторов зарабатывать больший доход, чем при вкладе средств на сберегательный счет. И с более гибкими кредитными требованиями, чем у банка, он предлагал заемщикам с справедливой кредитной историей альтернативу высоко процентным кредитным картам или займам до зарплаты.

Как и с криптокредитованием, одолжение между лицами (P2P) является обычной первой остановкой для новых компаний финансовых технологий, более известных как финтех-компании. Кредиторы, такие как SoFi и Upstart, начинали как P2P кредиторы, прежде чем перейти к прямому финансированию займов.

Заключение

P2P кредитование - интересное и потенциально прибыльное дополнение к сфере кредитных инвестиций. Использование новых технологий позволяет предоставлять кредиты большему числу потенциальных заемщиков по более низким процентным ставкам.

Место отдельных лиц в качестве основных кредиторов, вероятно, со временем утратит свою актуальность, их заменят банки и рынки секьюритизации, которые могут предложить более низкую стоимость капитала, наличие альтернативных методов однорангового кредитования и их блокчейн-аналогов оказали значительное влияние на то, как заемщики и кредиторы находят друг друга.

Поскольку криптовалюта и технология блокчейна продолжают совершенствоваться, платформы криптовалютного P2P-кредитования указывают путь к финансовому будущему, которое более инклюзивно и доступно, чем когда-либо.