Mungkin fitur paling populer dari cryptocurrency dan pasar kripto adalah volatilitas. Perubahan dinamis dalam harga token dan aset kripto lainnya telah menempatkan sedikit tekanan pada reputasi industri. Akibatnya, investor tradisional dan penggemar keuangan waspada untuk memasuki ruang kripto. Berinvestasi dalam cryptocurrency bisa dengan cepat berubah karena tidak ada atau sedikit stabilitas dalam harga kebanyakan koin. Penyedia layanan keuangan juga menahan diri untuk membangun model layanan keuangan di industri karena tidak ada yang bisa diandalkan.

Salah satu aspek utama keuangan tradisional, dan mungkin dasar bagi sebagian besar produk layanan keuangan, adalah konsep meminjam dan meminjamkan. Sekarang bahwa kripto telah menjadi lebih umum, tujuan sebagian besar pengembang blockchain dan gerakan DeFi adalah untuk memperluas kasus penggunaan kripto. Tujuan mereka adalah untuk mengubah layanan keuangan tradisional menjadi opsi keuangan terdesentralisasi sumber terbuka sepenuhnya di blockchain. Salah satu hasil dari tujuan ini adalah pinjaman kripto. Namun, konsep ini menimbulkan masalah serius. Bagaimana Anda bisa meminjamkan aset yang terus-menerus fluktuasinya? Harga koin pada saat baris tersebut bisa berubah secara drastis sebelum dibayarkan kembali. MakerDAO, sebuah nama dalam industri, mengusulkan solusi untuk masalah ini dalam dua bentuk: Peminjaman berjaminan dan stablecoin terdesentralisasi DAI.

Apa Itu MakerDAO?

MakerDAO, proyek terpanjang di blockchain Ethereum, dimulai pada tahun 2014. Rune Christensen mendirikan proyek ini dan mendirikan markas besarnya di Santa Cruz, California.

Pada tahun 2017, stablecoin MakerDAO diluncurkan melalui kontrak pintar berbasis Ethereum pada protokol Maker.

Setahun kemudian, Andreessen Horowitz, sebuah perusahaan modal ventura, membeli 6 persen dari total pasokan token pengaturan proyek, MKR. Investasi ini meningkatkan modal proyek sebesar $15 juta. MakerDAO telah tumbuh menjadi salah satu proyek Ethereum yang paling banyak digunakan di ruang DeFi. Hari ini, platform ini memiliki hingga $7,25 miliar terkunci di platform.

MakerDAO adalah organisasi otonom terdesentralisasi di blockchain Ethereum yang bertujuan untuk memajukan peminjaman dan pinjaman kripto. Tujuan ini didukung oleh DAI, stablecoin terdesentralisasi organisasi atau cryptocurrency stabil yang diikat ke dolar AS, dan protokol Maker, aplikasi terdesentralisasi (dApp) di blockchain Ethereum.

Dengan Protokol Maker dan DAI, pengguna dapat mendapatkan pinjaman kripto dengan tingkat bunga yang telah ditentukan. Setiap orang yang memiliki token ETH (Ether) dan dompet Metamask dapat meminjam uang dari protokol.

Untuk meminjam uang di protokol MakerDAO, pengguna harus mendepositkan ETH mereka terlebih dahulu, yang berfungsi sebagai jaminan, ke dalam kontrak pintar dan kemudian mengumpulkan pinjaman mereka dalam bentuk DAI. Untuk membuka kunci deposit mereka, mereka harus membayar kembali pinjaman mereka, juga dalam bentuk DAI.
Selain itu, MakerDAO memiliki mekanisme tata kelola di mana pemegang token MKR memberikan suara dalam perubahan protokol penting dan peningkatan.

Apa Itu DAI?

Diluncurkan oleh MakerDAO, DAIadalah cryptocurrency stabil terdesentralisasi unggulan di industri. Ini adalah token ERC-20. Untuk menjaga stabilitas, DAI terikat lunak ke Dolar Amerika Serikat dengan rasio 1:1. Dengan demikian, 1 token DAI sama dengan 1 USD.

Berbeda dengan stablecoin lain, nilai DAI tidak didukung oleh dolar AS yang disimpan di bank. Stablecoin MakerDAO mendapatkan nilainya dari total nilai Ether dari utang yang dijaminkan yang dipegang dalam protokol Maker.

DAI hanya dihasilkan melalui proses peminjaman kripto MakerDAO. Begitu pengguna mendepositokan ETH mereka sebagai jaminan ke protokol Maker, kontrak pintar menghasilkan nilai pinjaman mereka dalam DAI. Setelah dihasilkan, token tersebut dapat digunakan seperti koin lainnya.

Terdapat juga opsi untuk mendapatkan DAI dari pialang dan platform pertukaran.

Kasus Penggunaan DAI

Seperti halnya Stablecoins lainnya, DAI memiliki banyak kegunaan dalam industri kripto. Kasus penggunaannya diuraikan sebagai berikut.

• Pertukaran:DAI dapat berfungsi sebagai mata uang terdesentralisasi dan dapat digunakan dalam bentuk transaksi apapun.

• Penyimpanan Nilai:Karena DAI adalah stablecoin, ia dapat bertahan dalam pasar beruang kripto. Pengguna dapat memutuskan untuk menyimpan DAI mereka.

• Tingkat Tabungan DAI (DSR):Bagi pengguna yang mendapatkan DAI di platform pertukaran, menyimpan DAI dapat memberikan hasil jika mereka menggunakan Tingkat Simpanan DAI. Proses dimulai dengan mengunci DAI secara otomatis dalam kontrak pintar DSR pada protokol Maker. Kontrak DSR tersedia melalui portal Oasis Save dan cara-cara Gate.io lainnya pada Protokol Maker.

Bagaimana Cara Kerja Vault DAI dan Maker?

Sekarang, kami tahu bahwa MakerDAO membuat peminjaman kripto yang dijamin dengan stablecoin-nya, DAI menjadi mungkin. Tetapi bagaimana cara kerja semuanya?

Pada dasar proses peminjaman kripto MakerDAO terdapat kontrak pintar. Kontrak pintar yang bertanggung jawab atas pinjaman kripto di platform tersebut dikenal sebagai CDPs.

CDP ini digunakan untuk mengunci agunan pengguna dan menghasilkan rasio likuidasi. Rasio likuidasi diatur bersamaan dengan biaya denda. Sebagai contoh, jika rasio likuidasi pengguna diatur pada 150%, ini berarti bahwa mereka harus menyediakan ETH hingga 150% dari pinjaman DAI mereka sebagai agunan.

DAI, stablecoin, selalu memiliki jaminan lebih. Ini berarti bagi pengguna untuk mendapatkan pinjaman dalam DAI, jumlah ETH yang mereka depositkan sebagai jaminan harus lebih tinggi dari nilai DAI yang ingin mereka pinjam.

Tingkat kolateral untuk setiap pinjaman di platform ini adalah 150%. Dan pengguna dapat meminjam DAI hingga 66% dari total nilai deposit mereka.

Sekarang, jika pasar mengalami penurunan dan nilai jaminan peminjam jatuh di bawah nilai pinjaman, jaminan akan dilikuidasi. Vault Maker melepaskan jaminan ke sistem pelelangan berbasis pasar internal. Hasil lelang kemudian digunakan untuk membayar kembali pinjaman dan biaya denda.

Bagaimana jika nilai jaminan ETH pengguna jatuh terlalu jauh dan tidak cukup untuk menutup pinjaman? Jaminan tetap dijual, dan pinjaman yang belum lunas diubah menjadi utang Protokol. Ini kemudian ditutupi oleh Maker Buffer, kumpulan hasil dari lelang likuidasi, termasuk denda.

Bagaimana Cara Membuat Vault Maker dan Menghasilkan DAI

Untuk menghasilkan pinjaman kripto yang dalam DAI, seorang pengguna hanya perlu dompet Ethereum seperti Metamask atau MyEtherWallet. Begitu mereka memiliki dompet, mereka dapat mendepositokan token yang ingin mereka jamin pinjamannya. Ini bisa ETH atau token ERC-20 lain yang disetujui oleh komunitas tata kelola MKR, seperti LINK atau WBTC.

Langkah-langkahnya adalah sebagai berikut:

1. Pergi ke portal Peminjaman Oasis Pembuat untuk membuat brankas Pembuat.

2. Hubungkan portal ke dompet yang memegang jaminan Anda dan klikMulai.

3. Anda akan diminta untuk memilih jenis jaminan dari opsi yang tersedia. Cari jenis jaminan yang Anda inginkan dan klikBuka Vault.

4. Beberapa petunjuk akan muncul yang akan memandu Anda tentang cara mengkonfigurasi Vault Anda. Di sini, Anda akan memasukkan nilai deposit Anda, klik Konfirmasidan Buat Vault.

5. DAI yang dihasilkan akan disimpan di dompet Anda.

Apa Itu MKR? Token Tata Kelola MakerDAO

MakerDAO, seperti yang dijelaskan sebelumnya, adalah organisasi peer-to-peer. Artinya, keputusan inti organisasi ditentukan oleh anggota organisasi. Anggota organisasi pada dasarnya adalah pemegang token governance, yang dikenal sebagai MKR, untuk proyek tersebut. MKR adalah token ERC-20 yang kompatibel dengan dompet Ethereum apa pun. Ini juga dapat diperdagangkan di sejumlah platform pertukaran kriptocurrency.

DAO terdiri dari semua pemegang token ini dan mereka membuat keputusan penting seperti memodifikasi tingkat tabungan DAI dengan cara memberikan suara. Token MKR juga membantu dalam menstabilkan harga DAI dengan bertindak sebagai penyeimbang.

Nilai token MKR mencerminkan token saudaranya, DAI. Token ini dicetak dan dihapus sebagai respons terhadap fluktuasi DAI. Ketika jaminan ETH pada pinjaman turun terlalu jauh dan terlalu banyak likuidasi terjadi, token MKR dijual untuk menciptakan jaminan tambahan untuk melunasi pinjaman.

Token MKR mewakili desentralisasi sejati dalam Ekosistem Maker. Pasokan maksimum token MKR adalah 1.005.577, di mana 40% dimiliki oleh tim dan investor awal.

Sistem Tata Kelola MakerDAO

Pertama, satu-satunya cara untuk memiliki suara dalam proses tata kelola MakerDAO adalah dengan memegang token MKR. Pemegang MKR bertanggung jawab untuk membuat keputusan yang meliputi:

1. Biaya tahunan pada setiap pinjaman, juga dikenal sebagai biaya stabilitas;
2. Memulai penutupan darurat, sebuah proses yang dirancang untuk melindungi protokol dari serangan jahat atau keadaan tak terduga lainnya.

Ada dua metode pengambilan keputusan dalam sistem tata kelola MakerDAO. Pertama, Survei Tata Kelola melibatkan pengguna membuat proposal non-teknis dan membawanya untuk pemegang MKR memilih. Mekanisme pencatatan suara untuk survei tata kelola adalah sistem lari instan.

Suara Eksekutif terkait dengan perubahan teknis dalam kontrak pintar di ekosistem MakerDAO. Untuk suara eksekutif, proposal bersaing selalu dapat diperkenalkan. Jika proposal disetujui, perubahan akan dilakukan pada kode yang menjalankan kontrak pintar yang terpengaruh.

Kesimpulan

Platform pembiayaan kripto MakerDAO dibangun pada prinsip inti yang menawarkan potensi pertumbuhan jangka panjang yang menjanjikan.

MakerDAO telah membuktikan diri sebagai pemimpin gerakan keuangan terdesentralisasi berkat komunitas pengembang yang kuat dan efektif serta ratusan kemitraan. Protokol Maker menempatkan kontrol di tangan pengguna dengan penggunaan dua token unik, yaitu DAI dan MKR.

Jika protokol melanjutkan jalannya saat ini dan menggabungkan rencananya untuk meningkatkan adopsi di pasar, MakerDAO pasti akan menjadi mercusuar di dunia pemberian pinjaman kripto.