Trên thị trường tiền điện tử, altcoins thường được coi là tài sản đầu tư có rủi ro cao và tiềm năng sinh lời cao. Nhiều nhà giao dịch thấy rằng việc sử dụng tư duy của Bitcoin để giao dịch altcoins không hiệu quả. Bitcoin đã khá trưởng thành với biến động được kiểm soát hơn, trong khi altcoins đến từ nhiều loại và chủ đề khác nhau, khiến cho giá của chúng dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức dự án và sự can thiệp của nhà đầu tư lớn. Do đó, chúng ta cần xây dựng một logic giao dịch đúng đắn cho altcoins. Bài viết này sẽ hướng dẫn người mới bắt đầu từng bước trong việc tạo ra chiến lược giao dịch altcoin riêng của họ bằng ba phương pháp phổ biến: phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và theo dõi địa chỉ tiền thông minh.

Phân tích cơ bản: Hiểu Giá trị Nội tại của Các Dự án Altcoin

Phân tích cơ bản tập trung vào việc đánh giá giá trị nội tại và tiềm năng dài hạn của một dự án tiền điện tử, bao gồm sức mạnh của đội ngũ, công nghệ sản phẩm, tokenomics, và nhu cầu thị trường. So với Bitcoin, mà chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố macro, altcoins giống như cổ phiếu của các startup, với hiệu suất phụ thuộc nhiều vào sự phát triển của dự án và sức nóng của hệ sinh thái của nó.

Cần tập trung vào những gì trong phân tích cơ bản?

Nhóm và Tầm nhìn
Hiểu rõ về lịch sử, kinh nghiệm phát triển và uy tín của cộng đồng của nhóm dự án. Một nhóm đáng tin cậy và tầm nhìn rõ ràng có thể tăng cơ hội thành công của dự án. Xem xét whitepaper chính thức và lộ trình để xác nhận các vấn đề mà dự án nhắm đến giải quyết và kế hoạch phát triển trong tương lai.

Công nghệ và Triển khai Sản phẩm
Đánh giá sự đổi mới công nghệ của dự án và tình hình hiện tại của việc triển khai sản phẩm của nó. Ví dụ, kiểm tra xem một DeFidự án đã có một giao thức hoạt động hay nếu mộtGameFigame có cộng đồng người chơi hiện có. Trong khi những điểm nổi bật về công nghệ quan trọng, một dự án vẫn còn ở giai đoạn ý tưởng mà không có ứng dụng thực tế mang theo rủi ro cao hơn.

Chỉ số dữ liệu (Dữ liệu trên chuỗi)
Sử dụng các công cụ phân tích chuỗi khối để theo dõi dữ liệu hiệu suất chính cho dự án, như địa chỉ hoạt động hàng ngày, khối lượng giao dịch và tổng giá trị bị khóa (TVLNhững chỉ số này phản ánh liệu dự án có thực sự được sử dụng hay không. Ví dụ, nếu TVL của một nền tảng DeFi tăng, nó cho thấy có thêm vốn được khóa vào giao thức, ngụ ý về các yếu tố cơ bản mạnh mẽ. Ngược lại, sự suy giảm về việc sử dụng có thể là dấu hiệu cảnh báo. Lấy hệ sinh thái DeFi làm ví dụ, trong thị trường gấu năm 2022, tổng TVL của DeFi đã giảm xuống dưới 50 tỷ đô la, mất 75% giá trị cao nhất của nó, cho thấy một dòng vốn lớn ra đi. Trong các trường hợp như vậy, ngay cả khi các chỉ số kỹ thuật cho thấy tín hiệu tích cực, cần phải cẩn trọng.

Tổng giá trị cầm cố DeFi đã giảm đáng kể vào năm 2022 (Nguồn: Glassnode)

Tokenomics
Phân tích cơ chế cung cấp và phân phối token, bao gồm tổng cung, tỷ lệ lạm phát, lịch mở khóa và các trường hợp sử dụng. Một mô hình tokenomics thiết kế tốt (như cơ chế giảm cung và tiện ích rõ ràng) có thể giúp tăng giá trị token. Ngược lại, nếu nhóm giữ quá một phần trăm cao hoặc việc mở khóa tập trung vào một số điểm thời gian cụ thể, có thể có nguy cơ áp lực bán.

Cộng đồng và Sự Hối Hận trên Thị trường
Quan sát sự tương tác của cộng đồng và sự chú ý của thị trường đối với dự án. Ví dụ, số lượng thành viên và hoạt động trong cộng đồng Twitter hoặc Discord của dự án, cũng như sự báo chí. Một cộng đồng hoạt động mạnh thường cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường, nhưng người ta cũng nên cẩn trọng với những dự án được thúc đẩy bởi sự hào nhoáng mà thiếu tiến triển thực sự.

Phân tích cơ bản trong thực tiễn

Hãy xem xétLido Financelà một ví dụ và hướng dẫn cách sử dụng phân tích cơ bản để xác định xem một dự án DeFi có đáng theo dõi hay không:

Đầu tiên, bằng cách tìm kiếm Lido Finance’snềntrực tuyến, bạn sẽ thấy rằng nó được thành lập vào năm 2020 bởi Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov và Jordan Fish, họ là các kỹ sư hạt nhân tại các công ty tiền điện tử hàng đầu như ParityvàConsenSysĐiều này cho thấy rằng nhóm không chỉ có chuyên môn kỹ thuật mạnh mẽ mà còn có mạng lưới sâu rộng và tài nguyên trong ngành, giảm thiểu nguy cơ thất bại dự án.

Về mặt công nghệ và sản phẩm, Lido’s stETHPhần cơ bản đã hỗ trợ các chuỗi lớn như Ethereum, Polygon, và Solana, và tích hợp với hơn một trăm giao protocal DeFi. Điều này cho thấy sản phẩm rất chín chắn với nhiều trường hợp sử dụng và một lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ trong hệ sinh thái.

Tiếp theo, khi nhìn vào tokenomics, LDO có tổng cung cấp 1 tỷ token, với 36.32% được phân bổ cho quỹ DAO, 22.18% cho các nhà đầu tư, và 15% cho nhóm sáng lập. Bạn có thể sử dụng Bảng điều khiển Top Tokenholders của Token Terminal để kiểm tra tập trung token của LDO trong thời gian thực:

1. Mở Terminal Token → Dự án → Tìm kiếm “Lido Finance” → Nhấn vào “Bộ dữ liệu” → Nhấn vào “Các chủ sở hữu token hàng đầu”
2. Trong cột “Sở hữu”, bạn có thể thấy phần trăm nguồn cung LDO được kiểm soát bởi mỗi địa chỉ.

Dữ liệu này được cập nhật hàng ngày và cho thấy rằng 100 người nắm giữ hàng đầu kiểm soát 84% cung cấp LDO, cho thấy mức tập trung cao. Mức tập trung cao của sở hữu token có nghĩa là quyền quản trị có thể được kiểm soát bởi một số ít người nắm giữ, mang lại rủi ro tập trung. Quan trọng là phải theo dõi một cách cẩn thận lịch trình khóa và mở khóa trong tương lai của dự án.

Truy vấn phân phối lượng nắm giữ của các người nắm giữ token hàng đầu (Nguồn: Token Terminal)

Về sự hào hứng trên thị trường, theo dữ liệu Token Terminal → Metrics, Số Người dùng Hàng tháng (MAU) của Lido vượt qua con số 25,000 vào tháng 5 năm 2024 nhưng nhanh chóng giảm, hiện đang ở mức khoảng 11,100. Sự dao động đáng kể này cho thấy sự phổ biến của Lido không được duy trì, thể hiện vấn đề về việc giữ chân người dùng và sự suy giảm trong tương tác cộng đồng. Quan trọng để theo dõi cách dự án đối phó và nâng cao giá trị sử dụng và sự tham gia lâu dài.

Số người dùng hàng tháng của Lido giảm (Nguồn: Token Terminal)

Bạn cũng có thể sử dụng Token Terminal → Metrics để kiểm tra Giá trị Tổng cộng (TVL) của Lido. TVL của Lido đã liên tục giảm từ cuối năm 2024, giảm từ gần 40 tỷ đô la xuống còn khoảng 18 tỷ đô la. Điều này cho thấy một lượng vốn lớn đang rời khỏi giao thức, sự tham gia của người dùng đang giảm, và niềm tin của thị trường đang lung lay. Quan trọng phải cẩn trọng với những yếu điểm cơ bản tiềm ẩn và nguy cơ mất vị thế từ các đối thủ.

TVL của Lido đã liên tục giảm từ cuối năm 2024 (Nguồn: Token Terminal)

Nhìn chung, các cơ bản của Lido vẫn đủ mạnh để hỗ trợ dự án, nhưng một số chỉ số chính đã suy yếu gần đây. Đề nghị áp dụng chiến lược "chờ xác nhận": chờ đến khi các chỉ số cốt lõi như TVL và MAU ổn định và sự phân quyền quản trị cải thiện trước khi đánh giá thời điểm cho đầu tư dần dần.

Qua trường hợp này, rõ ràng phân tích cơ bản giúp chúng ta xác định xem dự án altcoin có 'đáng giá' hay không. Đối với người mới bắt đầu, việc phát triển thói quen nghiên cứu whitepaper của dự án và theo dõi xu hướng dữ liệu trên chuỗi là quan trọng hơn việc mù quáng theo đuổi tin đồn thị trường. Hãy nhớ: cơ bản là sức mạnh dài hạn, và giá cả cuối cùng sẽ trở lại giá trị. Trước khi mua vào một altcoin, hãy tự hỏi liệu dự án có ý nghĩa dài hạn thực sự hay không. Điều này sẽ tăng cơ hội thành công trong việc đầu tư altcoin.

Phân tích kỹ thuật: Phân tích Xu hướng Biểu đồ và Thống trị Thời gian

Ngoài phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật (TA) là một công cụ thiết yếu khi giao dịch altcoin. Phân tích kỹ thuật dựa trên dữ liệu thị trường như giá và khối lượng giao dịch, sử dụng biểu đồ để xác định xu hướng và mô hình giúp xác định cơ hội mua và bán. Đối với các altcoin dễ bay hơi, giá có thể tăng gấp đôi trong vòng vài ngày hoặc giảm đáng kể ngay lập tức. Hiểu cách đọc biểu đồ có thể giúp bạn bắt kịp xu hướng và đưa ra quyết định kịp thời để chốt lời hoặc cắt lỗ.

Những Điểm Chính Của Phân Tích Kỹ Thuật Phổ Biến

Xu hướng và Mẫu mã
Bắt đầu bằng việc xác định xem altcoin đang trong một xu hướng tăng hay giảm. Bạn có thể quan sát các đường trung bình di chuyển (ví dụ, đường trung bình 50 ngày) để đánh giá xem xu hướng ngắn hạn và dài hạn có trong một sự sắp xếp tăng trưởng hay không. Chú ý đến các mẫu cổ điển như đáy kép, đỉnh ba, hội tụ tam giác và đỉnh / đáy đầu và vai. Ví dụ, nếu giá của một altcoin tạo ra một mẫu đáy ba và phá vỡ trên đường cổ, thường là dấu hiệu cho một đảo chiều xu hướng sang phía trên.

Các đường trung bình di chuyển ở trên cho thấy một xu hướng tăng (Nguồn: Gate Learn Creator John)

Hỗ trợ và Kháng cự
Sử dụng biểu đồ nến, xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính (các khu vực có mật độ cao và thấp). Do tính biến động cao của altcoins, mức hỗ trợ/kháng cự thường là chiến trường giữa bò và gấu. Một mức mà luôn phản đòn là một hỗ trợ mạnh, trong khi một giá cả mà luôn thất bại khi cố gắng phá vỡ và rơi lại cho thấy mức kháng cự mạnh. Khi giá phá vỡ qua một khu vực kháng cự, thường dẫn đến một phản đảo hỗ trợ/kháng cự, nơi mức kháng cự trước đó trở thành hỗ trợ. Khi tham gia giao dịch, mua gần khu vực hỗ trợ thường an toàn hơn.

Vùng Hỗ trợ và Kháng cự (Nguồn: Gate Learn Tác giả John)

Các chỉ số kỹ thuật
Các chỉ báo phụ như RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối), MACD và Bollinger Bands có thể cung cấp tín hiệu cho điều kiện mua quá nhiều/bán quá nhiều hoặc thay đổi đà. Ví dụ, một RSI cao hơn 70 thường chỉ ra điều kiện mua quá nhiều (sửa giá tiềm năng), trong khi RSI dưới 30 có thể cho thấy điều kiện bán quá nhiều (khả năng cao của một phản công).

Tuy nhiên, quan trọng là không nên hoàn toàn tin cậy vào các giá trị chỉ báo mà phải kết hợp chúng với phân tích xu hướng. Ví dụ, ngưỡng mua quá mua/bán quá bán cho RSI có thể được điều chỉnh thành 80 và 40 trong thị trường tăng và 60 và 20 trong thị trường giảm để ngăn chặn tín hiệu quá mức hoặc không hiệu quả.

Ngoài ra, phân tích theo giai đoạn đơn thường có thể tạo ra các tín hiệu giả, vì vậy khuyến nghị sử dụng một khung xác nhận đa thời gian. Ví dụ, khi đường EMA 30 giai đoạn cắt lên trên đường EMA 90 giai đoạn, xác nhận điều này bằng cách kiểm tra RSI 4 giờ ở mức trên 65 và MACD hàng tuần cho thấy một đường cắt vàng. Các điều kiện kết hợp này tạo ra một tín hiệu vào lệnh tăng đáng tin cậy, cải thiện tỷ lệ thành công giao dịch và giảm nguy cơ. Bằng cách tối ưu hóa chiến lược theo cách này, các nhà giao dịch có thể định thời gian giao dịch của mình một cách chính xác hơn và tránh bị lừa bởi tiếng ồn thị trường.

Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch là một trong những yếu tố quan trọng nhưng thường bị bỏ qua trong phân tích kỹ thuật. Xu hướng trở nên thuyết phục hơn khi các biến động giá được đi kèm với khối lượng giao dịch cao. Ngược lại, việc tăng hoặc giảm giá mà không có khối lượng đáng kể thường không bền vững. Khi bạn thấy một altcoin phá vỡ một mức hỗ trợ chính, luôn kiểm tra xem khối lượng có tăng đáng kể không. Một đợt phá với khối lượng mạnh mẽ có cơ hội thành công cao hơn. Nếu khối lượng không đủ, có thể đó là một đợt phá giả, vì vậy hãy cẩn thận khi đu theo giá tăng lên.

Phân tích kỹ thuật trong thực tiễn

Chúng ta có thể phát triển một chiến lược giao dịch kỹ thuật cho altcoins một cách có hệ thống bằng cách áp dụng những điểm chính ở trên. Hãy sử dụng LDO làm ví dụ để minh họa những bước thực tế. Dưới đây là biểu đồ hàng ngày của LDO:

Biểu đồ hàng ngày LDO (Nguồn: Gate Learn Tác giả John)

Bạn có thể mởTradingViewhoặc sử dụng biểu đồ nến tích hợp trên sàn giao dịch, sau đó mở rộng khung thời gian hàng ngày hoặc hàng tuần để quan sát xu hướng tổng thể của LDO. Hiện tại, giá đang trong một xu hướng giảm liên tục và vẫn đang ở dưới đường trung bình di chuyển 50 ngày, cho thấy một xu hướng giảm. Tuy nhiên, giá hiện nay đang ở trong một khu vực hỗ trợ rõ ràng (đường trắng chấm) và cho thấy dấu hiệu của một đợt hồi phục mà không phá vỡ. Đồng thời, chỉ báo RSI đang ở mức thấp, cho thấy một điều kiện quá bán tiềm năng. Các chỉ báo kỹ thuật kết hợp cho thấy một xác suất tăng của việc đảo chiều xu hướng.

Dựa vào phân tích này, nếu bạn lạc quan về các yếu tố cơ bản và muốn mua dài hạn, bạn có thể xây dựng một chiến lược giao dịch: nhập thị trường khi giá đột phá qua đường trung bình với khối lượng mạnh, tín hiệu cho thấy sự chuyển đổi sang một xu hướng lạc quan và nhằm tới mục tiêu tiếp theo ở mức cao trước đó hoặc cao hơn. Quản lý rủi ro cũng quan trọng không kém—nếu giá suy yếu và đột ngột đạt đáy hỗ trợ quan trọng, cân nhắc dừng lỗ để ngăn chặn rủi ro giảm tiếp theo.

Nếu LDO sau đó đột phá với khối lượng mạnh, chúng tôi thực hiện kế hoạch của mình và mua hàng loạt. Trong những ngày tiếp theo, theo dõi chặt chẽ khối lượng giao dịch và tâm lý thị trường: nếu giá tăng trong khi khối lượng tiếp tục tăng, điều này cho thấy một xu hướng tăng khỏe mạnh và vị thế có thể được giữ lâu hơn. Tuy nhiên, nếu giá tạo đỉnh mới trong khi khối lượng giảm (sự khác biệt giữa giá và khối lượng), đó là một dấu hiệu cảnh báo, và có thể khôn ngoan khi lấy lời tại mức cao hơn. Phân tích kỹ thuật là quá trình linh hoạt, và chúng ta phải duy trì tính linh hoạt trong việc thích nghi với những thay đổi trên thị trường.

Áp dụng nguyên lý này: Trong giao dịch thực tế, mỗi biểu đồ altcoin là duy nhất, nhưng logic của phân tích kỹ thuật vẫn luôn nhất quán. Đối với người mới bắt đầu, tốt nhất là bắt đầu bằng cách phân tích xu hướng thị trường tổng thể — học cách đánh giá Bitcoin và Ethereum trước — vì altcoins thường bị ảnh hưởng bởi các biến động của thị trường rộng lớn. Nếu thị trường đang trong xu hướng giảm, thậm chí những altcoin tốt nhất cũng có thể giảm cùng nó. Ngược lại, trong thị trường tăng, thậm chí các dự án chất lượng thấp cũng có thể trải qua đợt tăng giá do dòng vốn đầu vào. Tuy nhiên, một số altcoins có thể thể hiện hành động giá độc lập, làm cho việc sử dụng phân tích kỹ thuật để định thời điểm vào và ra trở nên quan trọng. Ví dụ, một số mã DeFi phổ biến cụ thể có thể tăng giá ngay cả khi Bitcoin đang ổn định. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch cần sử dụng các mẫu nến để xác minh xem áp lực mua có thực sự và xem xét xem các mức kháng cự chính đã được phá. Cuối cùng, phân tích kỹ thuật giúp xác định “khi nào nên vào và ra,” nhưng cũng quan trọng là kết hợp nó với phân tích cơ bản để quyết định “nên mua gì.” Kết hợp cả hai chiến lược này đáng kể tăng cơ hội thành công.

Quản lý rủi ro và Kiểm soát vị thế

Cơ chế đa dạng rủi ro
Với sự biến động cao của thị trường altcoin và sự dễ bị tác động bởi biến động giá của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH), việc thiết lập một cơ chế chống rủi ro định lượng có hệ thống là quan trọng để giảm thiểu các rủi ro liên quan đến sụt giảm tổng thể của thị trường. Ví dụ, người ta có thể sử dụng hệ số βcủa BTC/ETH cho việc lọc định lượng.

Hệ số β (Hệ số Beta) được sử dụng để đo lường độ nhạy cảm của giá của một tài sản cụ thể đối với toàn bộ thị trường hoặc một tài sản tham chiếu (như BTC hoặc ETH). Công thức tính β như sau:

Công thức Hệ số β (Nguồn: Wikipedia)

Trong đó: Ra = Lợi nhuận hàng ngày của altcoin (ví dụ, tỷ lệ thay đổi giá hàng ngày) Rm = Lợi nhuận hàng ngày của tài sản tham chiếu, chẳng hạn như BTC hoặc ETH. β > 1 cho biết altcoin dao động nhiều hơn so với BTC hoặc ETH. β ≈ 1 có nghĩa là altcoin di chuyển đồng bộ với BTC hoặc ETH. β < 1 cho biết altcoin ít biến động hơn so với BTC hoặc ETH.

Các bước cụ thể cho cơ chế lọc rủi ro như sau:

1. Đầu tiên, tính hệ số β của altcoin so với BTC/ETH để đánh giá độ nhạy cảm của thị trường và mức độ biến động của altcoin. Đầu tiên, tính hệ số β của altcoin so với BTC/ETH để đánh giá độ nhạy cảm của thị trường và mức độ biến động của altcoin.
2. Nếu hệ số β 30 ngày của lĩnh vực tiền điện tử vượt quá 1, cho thấy sự biến động thị trường quá mức, chiến lược đề phòng rủi ro nên được kích hoạt ngay lập tức. Ví dụ, phân bổ khoảng 25% vị thế cho hợp đồng vĩnh viễn ngược BTC hoặc ETH (vị thế ngắn hạn) để cân bằng các khoản lỗ tiềm năng từ vị thế tiền điện tử bằng lợi nhuận tạo ra từ các hợp đồng ngược trong thời kỳ giảm thị trường.
3. Khi hệ số β trở về mức bình thường (ví dụ, dưới 1), dần dần đóng các hợp đồng nghịch và khôi phục phân bổ vị thế bình thường.

Phương pháp cân đối dựa trên hệ số β này có thể quản lý một cách có hệ thống rủi ro của danh mục, giảm thiểu các khoản lỗ tiềm năng trong những giai đoạn biến động thị trường đáng kể.

Quy tắc dừng lỗ kỹ thuật tinh tế
Một chiến lược dừng lỗ kỹ thuật tổng quát có thể làm giảm hiệu quả hoạt động. Do đó, được khuyến nghị là nên tinh chỉnh cài đặt dừng lỗ bằng các phương pháp chính xác hơn:

1. Khi giá altcoin giảm dưới mức hỗ trợ quan trọng, hãy sử dụng phương pháp dừng lỗ độngATR stop-lossATR (Average True Range) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để đo lường biến động giá tài sản. Không giống như các chỉ báo biến động thông thường, ATR không xem xét hướng giá mà chỉ mô tả sự lớn mạnh của biến động giá, thường được sử dụng để đặt stop-loss linh hoạt hoặc đánh giá rủi ro thị trường. Cụ thể, stop-loss có thể được đặt là 2 lần ATR, cho phép điểm stop-loss điều chỉnh linh hoạt dựa trên biến động gần đây, làm cho nó phù hợp hơn với điều kiện thị trường hiện tại.
2. Giám sát tính thanh khoản thị trường của altcoin. Nếu sự chênh lệch giá mua-bán mở rộng đột ngột vượt quá 5%, cho thấy sự thiếu hụt nghiêm trọng về thanh khoản và sâu hơn về độ sâu thị trường, điều này có thể dẫn đến biến động giá đột ngột đáng kể. Trong những trường hợp như vậy, một chiến lược thoát khẩn cấp nên được khởi đầu, ngay lập tức thanh lý hoặc giảm thiểu đáng kể vị thế để tránh các tổn thất lớn do sự cạn kiệt về thanh khoản thị trường.

Những chiến lược stop-loss và theo dõi thanh khoản tinh tế này có thể hiệu quả kiểm soát các rủi ro thị trường, ngăn chặn những mất mát đáng kể, không thể đảo ngược do thiếu thanh khoản hoặc sụp đổ đột ngột.

Theo dõi Địa chỉ Tiền thông minh: Quan sát Chuyển động Cá voi để Nắm bắt Cơ hội Thị trường

Tiền thông minhđề cập đến những nhà đầu tư lớn thông thạo, giàu kinh nghiệm, bao gồm whaleví, các tổ chức đầu tư nổi bật và những người chơi hàng đầu đã tham gia sớm trong một ngành cụ thể. Do tính minh bạch của blockchain, bất kỳ chuyển khoản lớn hoặc giao dịch nào từ một địa chỉ đều được ghi lại trên chuỗi và có thể truy cập công khai. Bằng cách theo dõi những địa chỉ tiền thông minh này, chúng ta có thể nhận ra các dự án triển vọng sớm, theo dõi xu hướng thị trường để có lợi nhuận, và thậm chí nhận được cảnh báo rủi ro kịp thời.

Tại sao việc theo dõi tiền thông minh quan trọng?

Tiền thông minh thường có quyền truy cập thông tin trực tiếp hoặc tiến hành nghiên cứu sâu sắc. Luồng vốn của họ có thể dẫn dắt thị trường. Ví dụ, khi một con cá voi mạnh mẽ bắt đầu tích lũy một đồng altcoin cụ thể ở số lượng lớn, giá của đồng tiền đó thường được đẩy lên trong tương lai ngắn hạn. Nhà đầu tư bán lẻ quan sát những hoạt động trên chuỗi này và theo kịp có cơ hội để thu lợi từ xu hướng này. Ngoài ra, theo dõi tiền thông minh giúp chúng ta học hỏi từ các chiến lược đầu tư của họ và hiểu xem vị trí của họ có phù hợp với logic của chúng ta hay không. Một số con cá voi tập trung vào ngắn hạn coin Memeđầu cơ, trong khi những người khác giữ lâu dài các dự án DeFi blue-chip—mỗi cái với phong cách khác nhau. Chúng ta có thể đạt được cái nhìn sâu sắc và cải thiện hệ thống giao dịch của mình thông qua việc quan sát dài hạn. Tất nhiên, nếu chúng ta quan sát cá voi chuyển ra hoặc bán một tài sản đáng kể, có thể đó là dấu hiệu để lấy lời hoặc chỉ ra tin tức tiêu cực tiềm ẩn cho dự án, lúc đó giảm tỷ trọng có thể giúp giảm thiểu rủi ro.

Công cụ theo dõi tiền thông minh

Có một số công cụ theo dõi trên chuỗicó sẵn ngày hôm nay cho phép nhà đầu tư thông thường dễ dàng theo dõi các di chuyển của tiền thông minh. Dưới đây là một số nền tảng hoặc công cụ phổ biến và hữu ích nhất:

Lookonchain
Một nền tảng dành riêng cho việc theo dõi các hoạt động của cá voi trên chuỗi khối, thường xuyên chia sẻ các trường hợp hoạt động thông minh trên mạng xã hội. Đề xuất theo dõi bài đăng của họ trên các nền tảng như X, nơi họ thường tiết lộ thông tin như "một cá voi vừa mua X coin" hoặc "một ví cũ đã chuyển một lượng lớn Y coin đến một sàn giao dịch."

Ví dụ, vào tháng 2 năm 2025, Lookonchain đăng một cảnh báo rằng một con cá voi bí ẩn đã rút 1,7 triệu UNI (trị giá khoảng 15,54 triệu đô la) từ sàn giao dịch sang một ví mới. Điều này cho thấy rằng con cá voi đang tích luỹ token Uniswap (UNI). Khi Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trên Ethereum, token của nó đã tăng hơn 50% trong năm qua. Những di chuyển quan trọng như vậy của tiền thông minh hiếm khi không có lý do; họ có thể dự đoán những phát triển tích cực cho Uniswap và đã định vị sớm. Loại thông tin này có thể là tín hiệu tiềm năng cho triển vọng tích cực.

Bài viết Lookonchain tiết lộ Chuyển động cá voi (Nguồn: Lookonchain Official X)

Arkham
Một nền tảng thông minh trên chuỗi mới nổi mà nhấn mạnh vào phân tích không ẩn danh.Arkhamgiúp người dùng liên kết các địa chỉ ví cụ thể với chủ sở hữu hoặc tổ chức thực sự tiềm năng (ví dụ, gắn nhãn cho một địa chỉ thuộc về một tổ chức cụ thể). Với dữ liệu của Arkham, việc xác định địa chỉ tiền thông minh nào đáng theo dõi trở nên dễ dàng hơn. Sự kiện rút UNI lớn của cá voi được đề cập trước đó đã được phát hiện và chia sẻ bởi Lookonchain thông qua dữ liệu được gắn nhãn của Arkham. Arkham cũng cung cấp các chức năng theo dõi, cho phép người dùng nhận thông báo khi có các chuyển khoản đáng kể từ các địa chỉ được theo dõi, giúp các nhà đầu tư dễ dàng theo dõi các chuyển động của cá voi theo thời gian thực.

Đây là cách sử dụng Arkham để theo dõi:

1. Trong thanh tìm kiếm trang chủ, nhập tên của token mà bạn muốn theo dõi (ví dụ, “UNI”).
2. Cuộn xuống để xem một phần với các chủ sở hữu hàng đầu, thường là địa chỉ của các cơ sở/in tổ chức/ cá voi đáng chú ý cần theo dõi cho token đó.

UNI Địa chỉ của cá voi (Nguồn: Arkham)

3. Ở một bên, có một phần khác hiển thị các bản ghi chuyển tài sản cho token đó. Bạn có thể lọc theo địa chỉ cụ thể hoặc các chuyển nhượng lớn để kiểm tra hoạt động bất thường. Ví dụ, khi lọc địa chỉ của một chủ sở hữu lớn, tôi thấy không có sự di chuyển đáng kể trong vòng hai năm qua.

Bản ghi Chuyển Khoản Tài Sản Địa chỉ cá voi (Nguồn: Arkham)

4. Nếu bạn thấy một địa chỉ cụ thể quan trọng và đáng để theo dõi, bạn có thể tạo danh sách theo dõi. Đơn giản chỉ cần tìm kiếm địa chỉ trên trang chủ Arkham, sau đó nhấp vào “Tạo cảnh báo” hoặc “Theo dõi địa chỉ” ở góc trên bên phải. Tuy nhiên, lưu ý rằng những tính năng này đòi hỏi đăng ký để sử dụng.

Nansen
Nansen là một nền tảng phân tích trên chuỗi phổ biến và toàn diện. Một trong những tính năng cốt lõi của nó là “Nhãn Tiền Thông Minh,” phân loại địa chỉ ví bằng học máy và chú thích của đội ngũ chuyên gia. Nansen gắn thẻ cho hàng ngàn địa chỉ ví, như địa chỉ của các quỹ vốn rủi ro nổi tiếng ( VCs) những người giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực DeFi, chuyên gia cơ hội lợi nhuận và nhà đầu tư sớm. Các nhà giao dịch có thể nhanh chóng hiểu về lịch sử và động lực đầu tư tiềm năng của chủ sở hữu ví thông qua những nhãn này.

Nansen Tool Shows Smart Money Participation in Trades (Nguồn: Nansen)

Ngoài ra, Nansen rõ ràng trình bày tình trạng luồng quỹ token cho một địa chỉ cụ thể, cho phép người dùng nhìn một cái nhìn xem tiền thông minh có tiếp tục đầu tư vào một token hoặc hệ sinh thái cụ thể, hay nó đang bắt đầu rút quỹ từ một lĩnh vực cụ thể.

Nansen Shows Fund Flow for Specific Address (Nguồn: Nansen)

Trong đầu tư altcoin, các yếu tố như tỷ lệ nắm giữ cơ sở hạ tầng, lịch trình mở khóa token, và việc token có được chuyển đến sàn giao dịch sau khi mở khóa là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến biến động giá ngắn hạn. Ví dụ, khi token từ các quỹ VC hoặc các nhà đầu tư sớm sẽ được mở khóa cho một dự án cụ thể, Nansen có thể theo dõi và gắn thẻ vào các địa chỉ cơ sở hạ tầng để theo dõi chuyển động tài sản của họ. Thông qua việc quan sát xem liệu các địa chỉ này có chuyển token đến sàn giao dịch hay không, các nhà giao dịch có thể dự đoán xem liệu những người nắm giữ lớn này có chuẩn bị bán để thực hiện giao dịch hiệu quả. Điều này cung cấp cảnh báo sớm, cho phép các nhà giao dịch thực hiện các hành động giảm rủi ro, chẳng hạn như giảm vị thế hoặc điều chỉnh chiến lược.

Nansen Hiển Thị Chuyển Đổi Token Lớn Đến Sàn Giao Dịch (Nguồn: Nansen)

Các Công Cụ Tương Tự Khác
Các công cụ khác trên chuỗi khối bao gồm DeBank, cho phép người dùng tìm kiếm bất kỳ địa chỉ Ethereum nào và xem các khoản tiền và hoạt động lịch sử của nó. Nếu bạn biết địa chỉ ví của một cá nhân nổi tiếng, bạn có thể thêm nó vào danh sách theo dõi DeBank của mình để theo dõi các khoản tiền và thu nhập mới nhất của họ. Tương tự, Etherscan, một trình duyệt blockchain, hữu ích để đào sâu vào chi tiết của các giao dịch quỹ. Ví dụ, khi giá của một token biến động, bạn có thể sử dụng Etherscan để kiểm tra xem có bất kỳ giao dịch lớn nào hay không, theo dõi các quỹ chảy từ một ví đến một sàn giao dịch và xác định xem có bất kỳ cá heo nào đang bán.

Chiến lược theo dõi tiền thông minh

Cảnh báo bán cá voi
Vào tháng Ba năm nay, token của nền tảng DeFi ĐẤU GIÁthấy một cú sụt giảm đột ngột 50% giá.Theo X chính thức của Lookonchain, một số địa chỉ cá voi đã chuyển hơn 1,08 triệu token AUCTION (14% tổng cung) đến sàn Binance và OKX trước khi thị trường sụp đổ. Sự tập trung lớn của token vào các sàn giao dịch rõ ràng cho thấy các cá voi đang chuẩn bị bán ra, dẫn đến sự sụp đổ giá thị trường.

Nếu chúng ta đã theo dõi các ví của những người nắm giữ lớn AUCTION này, chúng ta đã có thể nhận ra những giao dịch lớn không bình thường đến sàn giao dịch và nhanh chóng hoạt động để cảnh báo hoặc bán để bảo vệ. Giá trị quản lý rủi ro của việc theo dõi địa chỉ tiền thông minh là nhận diện các tín hiệu rằng xu hướng có thể đảo ngược dựa trên hành động của cá voi. Ngược lại, nếu chúng ta quan sát các cá voi mua một lượng lớn token không rõ ràng, có thể tín hiệu rằng các cơ bản của token sắp cải thiện (ví dụ, nâng cấp giao thức hoặc ra mắt sản phẩm mới). Nếu nhà đầu tư thông thường có thể nhận ra điều này sớm và định vị bản thân phù hợp, họ có thể tận hưởng lợi nhuận từ thị trường sau này.

Phân biệt Mục đích của Tiền thông minh
Không phải tất cả các hành động của cá voi đều đáng để theo đuổi mù quáng. Chúng ta cần phải phân biệt mục đích đằng sau các chuyển động của tiền thông minh. Một số cá voi thích đầu tư dài hạn, như các quỹ tổ chức nổi tiếng mà cấp vốn cho các dự án hàng đầu và giữ dài hạn. Những địa chỉ này có tend to có ít hành động thường xuyên hơn. Tuy nhiên, sự thay đổi trong lượng tiền mà họ sở hữu có thể giúp đo lường tâm lý thị trường (ví dụ, nếu một quỹ hàng đầu tăng vị thế của mình trong một lĩnh vực mới nổi, điều đó ngụ ý vào sự tự tin trong lĩnh vực đó)

Một số ví “bắn tỉa” chênh lệch giá ngắn hạn khác mua số lượng lớn token khi dự án mới ra mắt gói thanh khoản của mình, sau đó nhanh chóng bán với lợi nhuận đáng kể. Theo dõi các địa chỉ này có thể giúp đào tạo kỹ thuật vào và ra ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư thông thường có thể gặp khó khăn trong việc theo kịp với tốc độ của họ.

Ngoài ra, một số 'địa chỉ tiền thông minh' có thể đã hưởng lợi nhiều hơn từ sự may mắn, chẳng hạn như những người tham gia sớm trở nên giàu có thông qua airdrops, thay vì đưa ra các quyết định tinh vi. Do đó, quan trọng là lọc và theo dõi cẩn thận chỉ những con cá voi có chiến lược và khả năng thực sự. Luôn tránh sao chép mù quáng người khác — tiền thông minh cung cấp tín hiệu và cảm hứng, nhưng quyết định mua vào hoặc bán ra cuối cùng nên dựa trên phân tích độc lập và đánh giá rủi ro của bạn.

Bằng cách sử dụng các công cụ trên chuỗi, chúng ta có thể hiểu được một số diễn biến của các quỹ hàng đầu trên thị trường, đó là một lợi thế quan trọng trong thế giới crypto thường xuyên gây áp lực. Tuy nhiên, quan trọng là phải nhớ rằng bất kỳ cá voi nào cũng có thể mắc lỗi hoặc thay đổi hướng bất ngờ. Trong khi việc di chuyển của tiền thông minh nên được xem xét như một tài liệu tham khảo, không bao giờ bỏ qua phân tích cơ bản và kỹ thuật của riêng bạn. Chỉ bằng cách kết hợp thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, chúng ta mới có thể thực sự cập nhật thông tin.

Kết hợp Ba Phương Pháp Để Tạo Ra Chiến Lược Giao Dịch Altcoin Cá Nhân

Thị trường altcoin luôn thay đổi không ngừng, và không có một công thức đơn lẻ nào đảm bảo thành công. Phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và theo dõi tiền thông minh mỗi cái đều có ưu điểm riêng và bổ sung cho nhau: phân tích cơ bản cho chúng ta biết đồng coin nào có tiềm năng và đáng để chú ý lâu dài, phân tích kỹ thuật trả lời khi nào nên mua hoặc bán để có rủi ro thấp nhất và cơ hội cao nhất, và theo dõi tiền thông minh cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách người khác đang đầu tư, cung cấp lợi thế thông tin sớm và cảnh báo rủi ro.

Đối với người mới bắt đầu, chìa khóa là kết hợp những phương pháp này một cách hiệu quả. Ví dụ, khi bạn phát hiện ra rằng một dự án DeFi mới có cơ bản mạnh mẽ, thấy một sự phá vỡ trên biểu đồ và nhận thấy nhiều cá voi đang tham gia, ba tín hiệu này cùng nhau tạo ra một cơ hội giá trị để chú ý. Khả năng thành công cao hơn nhiều so với việc chỉ tin cậy vào bất kỳ tín hiệu đơn lẻ nào. Ngược lại, vội vàng đầu tư vào một đồng coin chỉ dựa vào một tín hiệu mua kỹ thuật, mà không hiểu rõ cơ bản và khi cá voi đã rời đi, thường là một công thức cho thất bại.

Dĩ nhiên, tính cách và sở thích của mỗi nhà đầu tư đều khác nhau, và trong thực tế, sự phụ thuộc vào ba phương pháp này có thể thay đổi. Một số người có thể xuất sắc trong việc nghiên cứu xu hướng ngành và tập trung hầu hết năng lượng vào phân tích cơ bản; người khác có thể thích đọc biểu đồ nến và thịnh hành trên phương pháp phân tích kỹ thuật; những người chơi nâng cao có thể chuyên sâu vào khai thác dữ liệu chuỗi, theo dõi chặt chẽ các chuyển động của cá voi. Không có chiến lược duy nhất phù hợp với tất cả, và điều quan trọng nhất là học hỏi và thực hành cho đến khi bạn tìm ra kết hợp chiến lược hoạt động tốt nhất cho mình.

Khi bạn bắt đầu hành trình giao dịch altcoin của mình, hãy thử xác thực chéo thông tin cơ bản, kỹ thuật và tiền thông minh. Hãy tự hỏi: Giá trị lâu dài của dự án (nguyên tắc cơ bản) là gì? Tâm lý và xu hướng thị trường hiện tại có phù hợp (kỹ thuật) không? Có bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy những người chơi lớn cũng đang chú ý (tiền thông minh) không? Sau khi xem xét các yếu tố này, quyết định của bạn sẽ cảm thấy an tâm hơn.

Cuối cùng, một lời nhắc nhở: trong khi theo đuổi lợi nhuận, quản lý rủi ro không bao giờ được bỏ qua. Dù bạn tự tin đến đâu trong một giao dịch, luôn đặt điểm stop-loss và quản lý kích thước vị thế của bạn. Chỉ bằng cách tồn tại đủ lâu trên thị trường, bạn mới có thể nắm bắt cơ hội tiền điện tử tiếp theo đến với bạn. Chúc tất cả độc giả giao dịch suôn sẻ trong thế giới tiền điện tử và thành công trong việc tìm đường đi của mình!