Artikel ini memiliki panjang sekitar 17.752 kata, dan mungkin memerlukan waktu yang cukup lama untuk dibaca. Silakan merujuk ke daftar isi untuk membaca dengan efisien.

Pembayaran adalah aspek penting dari ekosistem cryptocurrency, dengan puluhan ribu transaksi crypto terjadi baik on-chain maupun off-chain setiap hari. Sebuah cryptocurrency baru seringkali menghargai nilainya karena penggunaan praktisnya dalam pembayaran, menjadikan pembayaran sebagai jembatan penting antara dunia Web2 dan Web3.

Dalam bisnis pembayaran Web3, beberapa orang menghasilkan keuntungan besar dengan menyediakan saluran pembayaran, sementara yang lain fokus pada pengembangan teknologi dompet yang lebih aman. Jadi, bagaimana sebenarnya dana ditransfer di dunia Web3? Artikel ini akan membawa Anda melalui berbagai skenario bisnis dan proyek dalam industri pembayaran Web3.

1. Tata letak industri pembayaran tradisional Web3

Agustus lalu, PayPal mengumumkan peluncuran stablecoin yang terikat pada dolar AS, “PayPal USD,” untuk transfer, pembayaran, dan layanan lainnya. Pada bulan April ini, platform infrastruktur keuangan Stripe menyatakan bahwa pembayaran stablecoin akan diintegrasikan ke dalam paket pembayaran-nya dalam beberapa minggu dan akan mulai mendukung pembayaran USDC musim panas ini. Pada bulan Juni, Mastercard mengumumkan pengenalan fitur infrastruktur pertama untuk transaksi peer-to-peer yang disebut Mastercard Crypto Credential, memungkinkan pengguna di Amerika Latin dan Eropa untuk mencapai pembayaran lintas mata uang lintas batas di blockchain. Mengapa raksasa industri pembayaran tradisional secara mencolok memasuki industri pembayaran Web3 dalam dua tahun terakhir?

1.1 Apa itu proses pembayaran tradisional

Sebelum mengungkapkan alasan-alasannya, mari kita terlebih dahulu memahami apa itu pembayaran. Inti dari pembayaran adalah aliran dan transfer dana. Dalam industri pembayaran tradisional, pengguna menyelesaikan aliran dana melalui pembayaran tunai, transfer kartu/bank, dan pembayaran pihak ketiga. Menyelesaikan pembayaran lintas batas umumnya memerlukan dukungan dari beberapa peserta. Menggunakan jaringan pembayaran kartu sebagai contoh, mari kita secara singkat memperkenalkan peserta dan proses pembayaran lintas batas.

1. Pemegang Kartu (Pengguna/Pembeli): Pengguna memilih barang/jasa di lokasi pedagang dan menginisiasi pembayaran.
3. Pedagang: Pedagang perlu terhubung ke gerbang pembayaran penyedia layanan pembayaran untuk menerima dan memproses pembayaran melalui gerbang pembayaran terintegrasi.
4. Penyedia Layanan Pembayaran: Menawarkan layanan seperti gerbang pembayaran dan pemrosesan pembayaran. Informasi pembayaran yang dimasukkan oleh pengguna dikirim sebagai permintaan pembayaran melalui gerbang pembayaran. Beberapa penyedia layanan pembayaran juga menawarkan layanan penerimaan.
6. Acquirer: Bank atau lembaga keuangan yang bermitra dengan pedagang. Pihak penerima menerima permintaan pembayaran dan meneruskannya ke jaringan kartu, serta bertanggung jawab atas kliring dan penyelesaian setelah otorisasi transaksi.
7. Jaringan Kartu (misalnya, MasterCard, VISA): Memproses transaksi kartu pembayaran pada jaringan global. Jaringan kartu menerima permintaan pembayaran dari pihak penerima, mengirimkan permintaan otorisasi ke bank penerbit, dan meneruskan balasan otorisasi kembali ke pihak penerima, memastikan bahwa permintaan transaksi disetujui oleh bank penerbit.
8. Bank Penerbit: Bank penerbit menerima otorisasi dan permintaan pembayaran dari jaringan kartu, memverifikasi identitas pengguna dan status akun, mengotorisasi atau menolak transaksi, dan mencairkan dana setelah otorisasi berhasil.
9. Penyelesaian: Tahap akhir dari proses pembayaran, melibatkan transfer dana dari rekening pengguna ke rekening pedagang. Penyelesaian biasanya diselaraskan oleh pihak penerima dan bank penerbit, dan transfer dana sebenarnya dapat terjadi melalui jaringan kliring antarbank.

Proses pembayaran di atas menunjukkan pembagian peran yang jelas dan kematangan tinggi dari pembayaran lintas batas tradisional, dengan keunggulan seperti penerimaan yang tinggi, keamanan relatif, dan kemampuan untuk menangani transaksi dalam skala besar. Namun, pembayaran lintas batas tradisional juga memiliki beberapa keterbatasan:

1. Waktu pemrosesan pembayaran relatif lama: Karena melibatkan banyak peserta, pembayaran lintas batas yang diproses melalui jaringan kartu internasional biasanya memerlukan setidaknya 1 hari T+1 untuk diselesaikan, artinya setidaknya membutuhkan 1 hari T+1 agar dana mencapai rekening pedagang. Hal ini melemahkan kecepatan pengiriman.
2. Struktur biaya berlapis-lapis: Sebuah transaksi melibatkan banyak pihak terkait, yang mengakibatkan struktur biaya berlapis-lapis. Sebagai contoh, pembayaran kartu kredit menimbulkan biaya berbeda yang dibebankan oleh lembaga penerima, bank, dan jaringan kartu.
3. Transparansi terbatas dan pelacakan yang memakan waktu: Jika terjadi penipuan kartu kredit, biasanya membutuhkan beberapa hari kerja untuk melacak dan menanyakan transaksi tersebut.
4. Ketergantungan pada bank-bank tradisional: Dengan kemajuan teknologi yang lambat, sistem perbankan tradisional tidak memadai dalam memenuhi tuntutan pembayaran yang muncul.
5. Pembatasan-pembatasan ini telah mendorong inovasi teknologi, membawa kita ke era baru jaringan pembayaran Web3.

1.2 Mengapa industri tradisional sedang merancang pembayaran Web3

Dalam lanskap pembayaran tradisional yang sudah berkembang saat ini, mengapa para pemain utama semakin memperhatikan Web3?

1.2.1 Keuntungan industri yang besar

Pada tahun 2023, Mastercard melaporkan laba bersih sebesar $11,2 miliar dengan sekitar 33.400 karyawan. Sebaliknya, Tether, perusahaan di balik stablecoin USDT dalam industri kripto, mencapai laba bersih sebesar $6,2 miliar pada tahun yang sama dengan sekitar 100 karyawan. Dibandingkan dengan perusahaan pembayaran tradisional, kekayaan yang dihasilkan per karyawan jauh lebih tinggi di sektor kripto, mencerminkan tingkat pengembalian investasi yang lebih tinggi.

1.2.2 Persaingan sengit dan biaya operasional tinggi dalam bisnis pembayaran tradisional mendorong penemuan bisnis baru

Dari grafik, kita bisa melihat bahwa dari tahun 2018 hingga 2023, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) untuk adopsi cryptocurrency mencapai 99%, jauh melampaui tingkat pertumbuhan 8% dari metode pembayaran tradisional. Selama periode yang sama, tingkat pertumbuhan adopsi cryptocurrency melampaui beberapa raksasa pembayaran utama di AS.

Pada tahun 2022, menghadapi persaingan industri yang intens dan biaya operasional yang relatif tinggi (yang menyumbang 70,8% dari laba kotor), PayPal juga mulai fokus pada bisnis kriptocurrency. Pentingnya kriptocurrency bagi pendapatan keseluruhan PayPal telah secara bertahap meningkat.

Dalam satu tahun, biaya operasional terkait cryptocurrency tumbuh dari $800 juta menjadi $1,2 miliar, peningkatan sebesar 50%, sementara laba bersih terkait cryptocurrency naik dari $700 juta menjadi $1,1 miliar, pertumbuhan sebesar 57%. Peningkatan biaya operasional terkait cryptocurrency mencerminkan investasi berkelanjutan dan keyakinan PayPal di area ini, termasuk peningkatan teknologi, langkah-langkah keamanan, dan ekspansi pasar.

Pertumbuhan signifikan dalam laba bersih tidak hanya menyoroti profitabilitas cryptocurrency tetapi juga menunjukkan strategi operasional yang efektif dari PayPal di pasar cryptocurrency dan optimisme tentang potensi pertumbuhan masa depan cryptocurrency. Oleh karena itu, PayPal termotivasi untuk terus menjelajahi peluang industri baru.

Pengurangan setengah 1.2.3 BTC dan kepatuhan BTCETF telah membawa lebih banyak pengakuan dan permintaan pembayaran ke industri kripto

Pemotongan BTC dan persetujuan regulasi ETF BTC telah membawa lebih banyak pengakuan dan permintaan pembayaran ke industri kripto. Acara pemotongan Bitcoin, dengan mengurangi tingkat penciptaan bitcoin baru, meningkatkan kelangkaannya dan harapan pertumbuhan nilainya, menarik perhatian pasar secara luas. Pengenalan ETF Bitcoin menawarkan investor tradisional saluran investasi yang mudah dan nyaman, meningkatkan kepercayaan pasar. Peluncuran ETF Ethereum yang diantisipasi telah lebih lanjut memicu minat dalam ekosistem Ethereum dan aplikasi inovatif. Faktor-faktor ini secara bersama-sama mendorong lebih banyak orang untuk memahami dan terlibat dalam pembayaran Web3.

Selain itu, peningkatan permintaan deposit dan penarikan juga mendorong kebutuhan akan layanan konversi antara mata uang fiat dan mata uang kripto. Layanan yang menyediakan konversi ini meliputi pertukaran terpusat, lembaga pembayaran deposit dan penarikan independen, ATM kripto, dan mesin POS yang mendukung pembayaran kripto. Melalui saluran ini, pengguna dapat dengan mudah mengonversi antara mata uang fiat dan kripto, sehingga mempromosikan penggunaan dan adopsi kripto secara luas.

Keunggulan pembayaran 1.2.4 berbasis jaringan blockchain dan permintaan akan keanekaragaman pembayaran

Microsoft mulai menerima Bitcoin untuk pembayaran di toko online Xbox-nya pada tahun 2014. Twitch, platform streaming game terkemuka yang dimiliki oleh Amazon, menerima Bitcoin dan Bitcoin Cash untuk layanannya. Shopify, platform e-commerce utama di luar negeri, mendukung pembayaran Bitcoin melalui integrasi dengan penyedia pembayaran seperti BitPay. Dukungan dari perusahaan-perusahaan terkemuka di berbagai industri terhadap cryptocurrency menunjukkan kemungkinan-kemungkinan yang berkembang dari pembayaran Web3.

Mengurangi Risiko Nilai Tukar

E-commerce lintas batas sering melibatkan transaksi antara beberapa mata uang, yang membawa risiko tertentu dari fluktuasi nilai tukar. Menggunakan cryptocurrency untuk pembelian dapat mengurangi risiko ini karena cryptocurrency menghilangkan kebutuhan pertukaran mata uang dan kerugiannya terkait.

Menurunkan Biaya Transaksi

Pembayaran lintas batas tradisional biasanya disertai dengan biaya transaksi tinggi dan melibatkan beberapa perantara. Sebaliknya, transaksi kriptocurrency umumnya memiliki biaya lebih rendah karena melewati bank dan perantara keuangan lainnya. Pembayaran on-chain biasanya hanya menimbulkan biaya jaringan, yang biasanya rendah. Jika transaksi diproses melalui penyedia layanan pembayaran (seperti Coinbase atau BitPay), akan ada biaya layanan tambahan. Dibandingkan dengan banyak lapisan biaya yang diberlakukan oleh lembaga pembayaran tradisional, hal ini berarti bahwa untuk e-commerce lintas batas ber-volume tinggi, biaya transaksi dapat dikurangi secara signifikan. Sebagai contoh, pembayaran lintas batas tradisional mungkin menimbulkan biaya sebesar 3-5%, sedangkan pembayaran kriptocurrency dapat mengurangi persentase ini menjadi di bawah 1%. Karena biaya transaksi tinggi di Ethereum mainnet, telah ada dorongan bagi rantai publik lainnya untuk berinovasi dan memberikan biaya jaringan yang lebih murah. Seperti yang ditunjukkan dalam diagram, karena biaya jaringan transaksi tidak tergantung pada jumlah transaksi tetapi pada kemacetan jaringan, pembayaran lintas batas on-chain besar dapat menimbulkan biaya kurang dari $0.50, sangat mengurangi biaya biaya transaksi.

Sumber: dune@bnbchain

Memperkuat Keamanan Pembayaran

Karakteristik buku besar terdesentralisasi dan terdistribusi dari teknologi blockchain memastikan bahwa setiap transaksi transparan dan tidak dapat diubah setelah direkam. Hal ini mengurangi kemungkinan penipuan dan serangan peretasan. Karena transparansi blockchain, baik pedagang maupun konsumen memiliki kepercayaan yang meningkat dalam transaksi. Konsumen tahu informasi pembayaran mereka aman, sementara pedagang menghadapi risiko penipuan dan pengembalian dana yang lebih rendah.

Mengakses Pasar Global

Menggunakan cryptocurrency untuk pembayaran tidak terbatas oleh sistem perbankan internasional, memungkinkan transaksi diselesaikan dengan cepat. Selain itu, transaksi cryptocurrency dapat terjadi 24/7, tidak terpengaruh oleh libur atau jam kerja. Banyak konsumen di berbagai negara dan wilayah mungkin tidak memiliki akses ke metode pembayaran tradisional untuk platform e-commerce lintas batas, tetapi mereka dapat menggunakan cryptocurrency sebagai alternatif.

Permintaan penghindaran pajak 1.2.5

Baik perusahaan di industri kripto maupun investor individu tertarik dengan insentif pajak. Misalnya, Portugal tidak membebankan pajak atas keuntungan kripto pribadi; Singapura tidak memberlakukan pajak capital gains pada kripto; Bermuda, dengan lingkungan regulasi yang aman dan transparan serta Digital Asset Business Act-nya, telah menjadi pusat utama bagi perusahaan penerbitan token, penyimpan kripto, dan perusahaan pengembangan blockchain.

Sejak 2019, pemerintah Bermuda telah mengizinkan pembayaran pajak, utilitas publik, dan biaya layanan administrasi lainnya dibayar dalam USDC. Selain itu, sifat terdesentralisasi dari transaksi Web3 seringkali menghindari banyak lembaga terpusat dan bank, menghindari proses pajak konvensional. Akibatnya, beberapa perusahaan aset digital juga mendistribusikan bonus dalam bentuk stablecoin.

Permintaan lindung nilai dana 1.2.6 yang disebabkan oleh nilai mata uang lokal

Selama beberapa dekade, Argentina telah menghadapi gejolak ekonomi, dengan devaluasi mata uang ekstrem secara berkala merusak tabungan penduduk dan membuat aktivitas keuangan sehari-hari menjadi sulit. Sebagai hasilnya, Argentina adalah salah satu wilayah cryptocurrency paling aktif di Amerika Latin. Pada tahun 2023, tingkat inflasi Argentina mencapai 211,4%. Menurut data Chainalysis, sekitar 10,9% dari populasi Argentina, sekitar 5 juta orang (dari total jumlah penduduk 45,8 juta), menggunakan cryptocurrency untuk pembayaran sehari-hari.

Untuk menghindari depresiasi peso, orang Argentina seringkali mengonversi gaji yang dinyatakan dalam peso ke dalam USDT atau USDC segera. Hampir semua orang menyadari nilai tukar antara dolar dan peso. Demikian pula, Turki adalah negara lain dengan perkembangan cryptocurrency yang cepat. Oleh karena itu, di wilayah-wilayah di mana depresiasi menjadi masalah dan di mana kondisi hukum dan regulasi mengizinkan, cryptocurrency kemungkinan akan menjadi "mata uang keras" dan memfasilitasi ekspansi aktivitas pembayaran terkait cryptocurrency.

1.2.7 Saluran pembelian tunai untuk kebutuhan politik

Bagi Amerika Serikat, mata uang kripto telah menjadi alat yang powerful untuk kampanye politik. Dalam pemilihan saat ini, Donald Trump secara kentara mempromosikan sikap ramah terhadap mata uang kripto sambil mengkritik pendekatan yang antagonis dari administrasi Biden. Trump telah mendorong pendukungnya untuk melakukan donasi melalui Coinbase Commerce, dan beberapa koin meme yang terkait dengan kampanye Trump telah menjadi sangat populer. Menjelang debat pemilihan pada akhir Juni, koin-koin meme ini mengalami fluktuasi yang signifikan.

Bagi Venezuela, mata uang kripto berfungsi sebagai senjata melawan kediktatoran. Selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020, pemerintahan sementara yang dipimpin oleh Juan Guaidó memutuskan untuk menggunakan mata uang kripto untuk memberikan bantuan langsung kepada dokter dan perawat negara itu. Keputusan ini diambil karena korupsi rezim Maduro dan kontrol atas bank membuat sulit bagi bantuan internasional untuk disalurkan melalui saluran konvensional. Program ini secara langsung membantu 65.000 dokter dan perawat, yang pada saat itu memiliki gaji bulanan rata-rata sebesar $5. Dengan bantuan mata uang kripto, setiap orang menerima $100. Dengan demikian, pembayaran mata uang kripto terdesentralisasi secara efektif mendukung gerakan demokratis lokal.

2. Apa itu pembayaran Web3

Pembayaran Web3, berbasis teknologi blockchain, memungkinkan transfer kriptokurensi melalui jaringan blockchain selama alamat 'dompet' penerima diketahui. Hal ini memungkinkan visibilitas dan penelusuran transaksi secara langsung, memfasilitasi pembayaran peer-to-peer terdesentralisasi. Pendekatan ini mengatasi masalah yang ditemukan dalam pembayaran tradisional, seperti transparansi rendah, waktu transaksi yang lama, dan biaya tinggi akibat banyak lembaga perantara.

Ukuran pasar 2.1

Dengan persetujuan ETF BTC, halving BTC yang akan datang, dan peluncuran ETF ETH yang diantisipasi, lebih banyak negara membawa pembayaran cryptocurrency ke dalam kerangka regulasi, dan jumlah dana individu dan institusional yang mengalir ke pasar kripto semakin meningkat. Pada 23 Juni, kapitalisasi pasar BTC telah mencapai $1,27 triliun, sementara Ethereum telah mencapai $15,2 miliar.

Menurut laporan oleh Tripple A, pada tahun 2024, tingkat penetrasi global dari cryptocurrency telah mencapai 6,9%, dengan sekitar 560 juta orang memiliki cryptocurrency, naik 33% dari 420 juta orang tahun lalu. Asia adalah benua dengan kepemilikan cryptocurrency tertinggi, sementara Amerika Selatan dan Oseania telah mengalami pertumbuhan kepemilikan tercepat (116,5%). Dubai memiliki proporsi pemilik cryptocurrency tertinggi, dengan tingkat penetrasi populasi sebesar 25,3%. Zona kebebasan keuangan dan keuntungan pajak kota, termasuk pembebasan dari pajak penghasilan pribadi dan capital gains, menjelaskan mengapa banyak bursa dan perusahaan kripto telah mendirikan markas besar mereka di sana dalam beberapa tahun terakhir.

Tingkat kepemilikan kriptokurensi yang tinggi dan berkembang pesat di berbagai wilayah sebagian besar didorong oleh kebijakan yang santai dan kebutuhan transaksi dunia nyata, menyediakan banyak peluang untuk eksplorasi dan pengembangan pembayaran kripto.

1. Dari perspektif perusahaan, merek-merek terkemuka di sektor tradisional seperti Starbucks, Coca-Cola, Tesla, dan Amazon telah mengadopsi mata uang kripto. Tahun ini, lebih banyak perusahaan tradisional mulai menerima mata uang kripto dan memperluas pilihan pembayaran mereka. Misalnya, Ferrari telah bermitra dengan Bitpay untuk menerima pembayaran Bitcoin, Ethereum, dan USDC di AS dan berencana untuk memperluas opsi ini ke Eropa dan wilayah lain pada awal 2024. Di Singapura, pengguna Grab sekarang dapat menggunakan Bitcoin, Ethereum, stablecoin dolar Singapura, USDC, dan USDT untuk perjalanan dan pengiriman makanan. Adopsi pembayaran kripto oleh perusahaan B2B besar tidak hanya memvalidasi industri kripto tetapi juga membuka pintu bagi pengguna B2C melalui dukungan dari bisnis yang sudah mapan.
2. Dari sudut pandang pengguna, Binance, bursa kripto terbesar di dunia, memiliki 3 juta pengguna terdaftar pada tahun 2021. Hingga Juni 2024, jumlah pengguna terdaftar Binance melonjak menjadi 200 juta, dengan volume perdagangan harian mencapai $189 miliar. Pertumbuhan signifikan ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang bergabung dalam jajaran pengguna kripto, menjadikan pembayaran kripto sebagai bidang yang berkembang dengan potensi substansial.

Menurut data on-chain, dari Januari 2020 hingga Maret 2024, volume transaksi on-chain dan tingkat aktivitas terus meningkat secara konsisten. Didorong oleh serangkaian peristiwa positif, indikator-indikator ini secara berulang kali mencapai puncak sejarah baru dan hampir melewati batas $150 miliar.

Di ruang Web3, banyak proyek dan pertukaran telah mengakui tren naik industri dan peluang besar dalam pembayaran kripto. Mereka mempercepat aplikasi mereka untuk lisensi pembayaran regional, memperluas layanan penerbitan kartu, dan mengembangkan model bisnis lain yang menghubungkan pembayaran Web3 dengan ekonomi fisik. Selain itu, mereka mempercepat pembangunan pertukaran dan setup dompet on-chain.

Baru-baru ini, Coinbase mengumumkan peluncuran platform dompet penitipan sendiri. Platform ini mengintegrasikan fitur-fitur seperti manajemen aset dan identitas, pembelian, pengiriman, pertukaran, NFT, dan riwayat transaksi, menawarkan pengalaman transaksi on-chain yang lebih nyaman bagi pengguna. Langkah ini tidak hanya memberikan kenyamanan yang lebih besar bagi basis pengguna Coinbase tetapi juga memainkan peran penting dalam acara Onchain Summer, yang lebih memajukan pengembangan pembayaran Web3.

3. Klasifikasi skenario pembayaran Web3

3.1 Kategori 1: deposit dan penarikan

3.1.1 Deposit

definisi:

Proses mengubah mata uang fiat (seperti USD, EUR, dll.) menjadi cryptocurrency pada dasarnya merupakan titik masuk ke dalam ekonomi cryptocurrency. Pembayar mentransfer mata uang fiat melalui pertukaran terpusat atau platform deposit terdesentralisasi pihak ketiga. Pertukaran terpusat dapat langsung mengonversi fiat menjadi cryptocurrency dan mendepositkannya ke dompet on-chain; platform deposit terdesentralisasi pihak ketiga menggunakan market maker untuk menukar cryptocurrency. Market maker, setelah menerima fiat, mentransfer jumlah cryptocurrency yang setara ke dompet on-chain pembayar.

Pembuat pasar di sini biasanya adalah bank-bank yang ramah terhadap kripto (seperti Bank Silvergate yang kini sudah tutup, Silicon Valley Bank, dan Signature Bank). Setelah penutupan bank-bank ini, penerbit stablecoin lainnya (Tether, Circle) dan penyedia layanan pembayaran (BCB Group) telah mengambil peran sebagai penyedia likuiditas.

Cara deposit:

1. Bursa terpusat: Pengguna dapat membuat akun di bursa terpusat setelah menyelesaikan KYC. Mereka dapat membeli cryptocurrency menggunakan mata uang fiat melalui rekening bank, kartu kredit, atau dompet elektronik.
2. Platform peer-to-peer: Platform-platform ini langsung menghubungkan pembeli dan penjual untuk memfasilitasi pertukaran mata uang fiat ke cryptocurrency. Transaksi biasanya dijamin oleh pihak ketiga hingga kedua belah pihak menyelesaikan tindakan yang disepakati.
3. Meja perdagangan luar bursa (OTC): Meja OTC memfasilitasi transaksi cryptocurrency dalam skala besar langsung antara pembeli dan penjual. Biasanya digunakan oleh investor institusi atau individu dengan kekayaan bersih tinggi.
4. Dompet kripto terdesentralisasi: Jenis dompet kripto paling umum adalah dompet penjagaan sendiri, yang memungkinkan pengguna sepenuhnya mengontrol kriptonya tanpa melibatkan pihak ketiga.

Subjek yang terlibat dalam deposit:

Pertukaran terpusat, platform deposit dan penarikan terdesentralisasi pihak ketiga, bank, penyedia likuiditas (bank ramah kripto, penerbit stablecoin, penyedia layanan pembayaran)

Struktur biaya:

1. Biaya saluran pembayaran: Biaya yang dibebankan oleh penerbit kartu kredit, PayPal, Apple Pay, dll.
2. Biaya kurs pertukaran dari mata uang fiat ke cryptocurrency: USD dan USDT tidak selalu 1:1 (biasanya pihak perantara mendapat keuntungan dari perbedaan kurs pertukaran)
3. Biaya jaringan (Biaya Gas yang diperlukan untuk mentransfer dari dompet penitipan sendiri ke alamat dompet lain)

3.1.2 Penarikan

definisi:

Penarikan mengacu pada proses mengonversi cryptocurrency kembali ke mata uang fiat. Pengguna dapat menjual cryptocurrency yang mereka pegang, menukarnya dengan mata uang tradisional, dan kemudian menariknya ke rekening bank atau metode pembayaran lainnya. Proses ini berfungsi sebagai titik keluar dari ekonomi cryptocurrency.

Entitas yang terlibat dalam penarikan:

Bursa terpusat, platform penarikan pihak ketiga, bank/penerbit kartu, penyedia likuiditas (bank ramah kripto, penerbit stablecoin, penyedia layanan pembayaran)

Metode Penarikan:

1. Pertukaran terpusat, platform peer-to-peer, OTC, dompet kripto
2. Kartu debit kripto (kartu virtual, kartu fisik): Kartu debit yang terhubung ke dompet atau platform kripto dapat mengonversi kripto menjadi mata uang fiat dan digunakan untuk pembelian reguler

Struktur biaya:

1. Biaya transaksi: Penyedia layanan (bursa atau platform penarikan pihak ketiga) dapat mengenakan biaya transaksi untuk operasi penarikan
2. Biaya nilai tukar kriptocurrency ke fiat: Jika penarikan melibatkan konversi mata uang (misalnya, mengkonversi USD ke EUR), kerugian nilai tukar mungkin terjadi
3. Biaya bank: Bank penerima dapat mengenakan biaya untuk dana yang disetor

3.2 Kategori 2: Gunakan cryptocurrency untuk membeli barang atau jasa di ekonomi nyata (pembayaran kartu independen, platform pembayaran pihak ketiga)

3.2.1 Pembayaran kartu independen (kartu fisik/kartu virtual)

Penerbit kartu pembayaran tradisional atau penerbit kartu pembayaran asli Web3 mendukung penggunaan cryptocurrency untuk konsumsi dalam ekonomi fisik. Ada empat entitas utama yang terlibat: penyedia layanan teknis untuk penerbit kartu, penerbit (penerbit kartu tradisional, penerbit asli Web3), organisasi kartu.

Dalam lingkungan pasar saat ini, kartu debit kripto prabayar cukup populer: mereka tidak memerlukan keterhubungan dengan rekening bank yang sudah ada; pengguna hanya perlu mengonversi mata uang kripto ke fiat dan memuatnya ke dalam kartu.

Entitas 1: Penyedia Layanan Teknis Kartu Virtual/Kartu Fisik

Mengeluarkan kartu kredit dan debit secara tradisional merupakan domain bank-bank di dunia Web2, dengan hambatan teknis dan kualifikasi yang tinggi. Namun, hal ini tidak berlaku di ruang kartu pembayaran kripto.

Penyedia layanan teknologi penerbitan kartu menawarkan solusi “penerbitan layanan” (issuance-as-a-service). Ketika pengguna melihat kartu kripto dengan logo VISA, sebenarnya itu adalah kolaborasi antara penerbit dan penyedia teknologi. API penyedia teknologi penerbitan kartu terintegrasi dengan jaringan pembayaran seperti Visa dan MasterCard, dan mereka juga menjalin kemitraan dengan bank penerbit dan pemain industri lainnya untuk menyediakan otorisasi transaksi real-time, konversi dana, dan layanan lainnya.

Penerbit hanya perlu mematuhi persyaratan regulasi atau memiliki lisensi yang diperlukan dan memanfaatkan API atau solusi SaaS dari penyedia teknologi untuk menerbitkan dan mengelola kartu kredit/debit kripto.

• Penyedia teknologi seringkali memiliki lisensi regional ganda dan menawarkan layanan termasuk teknologi keamanan yang diperlukan, sistem pemrosesan pembayaran, dan antarmuka pengguna untuk mendukung penerbitan kartu kripto, konversi mata uang, dan pembayaran, pemantauan transaksi, dan manajemen risiko.

Entitas 2: Penerbit Kartu Pembayaran Tradisional
Visa telah bermitra dengan penyedia infrastruktur Web3 Transak untuk meluncurkan solusi penarikan dan pembayaran cryptocurrency melalui Visa Direct. Pengguna dapat langsung menarik cryptocurrency dari dompet seperti MetaMask ke kartu debit Visa dan mengonversi cryptocurrency menjadi fiat, yang kemudian dapat digunakan di 130 juta pedagang Visa. Keunggulan utama penerbit kartu pembayaran tradisional dalam ruang kartu pembayaran crypto adalah lisensi pembayaran yang sudah mapan, kredibilitas merek, basis pengguna dan pedagang yang besar, dan kekuatan keuangan yang substansial.

Entitas 3: Penerbit Kartu Pembayaran Web3Penyedia dompet keras seperti Onekey dan Dupay meluncurkan kartu virtual dan fisik tahun lalu, memungkinkan pengguna di Tiongkok daratan untuk membeli ChatGPT OpenAI. Model bisnis mereka terutama melibatkan penghasilan dari biaya penerbitan kartu dan biaya transaksi, dengan tingkat kartu yang berbeda memiliki batas dan struktur biaya yang bervariasi. Selain penerbit kartu native Web3, bursa besar juga menawarkan model bisnis unik. Misalnya, kartu pembayaran kripto Binance menawarkan cashback BNB, mirip dengan cashback dunia nyata, sementara kartu Crypto.com menyediakan pembebasan biaya dan manfaat pembayaran lainnya berdasarkan penempatan jumlah yang berbeda dari token CRO platform. Bursa memanfaatkan lalu lintas pengguna, kredibilitas merek, dan skenario pengeluaran pasca-transaksi alami untuk memperluas aplikasi pembayaran C-end melalui penerbitan kartu. Pendekatan ini mendapat manfaat dari biaya edukasi yang lebih rendah bagi pengguna dan pengalaman yang lebih baik karena integrasi yang mulus dengan aplikasi pertukaran yang ada.

Entity 4: Organisasi Kartu Visa dan Mastercard memberikan lisensi jaringan mereka kepada penyedia layanan teknologi dan mendapatkan keuntungan melalui kerjasama ini. Semakin banyak transaksi pembayaran cryptocurrency dan transaksi internasional yang mereka proses, semakin tinggi biaya transaksi dan pendapatan mereka. Mereka tidak perlu mengeluarkan kartu sendiri tetapi dapat menghasilkan keuntungan dari "biaya otorisasi" karena jaringan pembayaran dan dukungan merek kartu kredit mereka.

EvaluasiSementara peran dalam rantai penerbitan kartu berbeda, setiap peserta memiliki logika dan keuntungannya sendiri. Misalnya, penyedia layanan teknologi penerbitan kartu virtual/fisik berfokus pada SaaS; begitu mereka menetapkan lisensi dan teknologi serta menggabungkan saluran transaksi ekosistem Web3, model bisnis ini menjadi dapat direplikasi dan mudah. Ini melayani khalayak yang luas, melayani bukan hanya penerbit asli Web3 tetapi juga meluas ke sektor pembayaran lain melalui kepatuhan dan keuntungan teknologi. Penerbit asli Web3 dapat mengalihkan teknologi untuk mendapatkan biaya transaksi dan mencapai lebih banyak komunitas Web3 dengan biaya akuisisi yang lebih rendah bagi pengguna kripto. Penerbit kartu tradisional atau raksasa pembayaran mendapatkan keuntungan dari kedalaman keuangan, basis pengguna yang luas, dan dukungan merek yang kuat, yang dapat memfasilitasi penerimaan di antara pengguna kartu virtual, pengguna non-kripto, dan biaya otorisasi B-end dari penyedia layanan pembayaran.

3.2.2 Platform pembayaran pihak ketiga

Platform pembayaran pihak ketiga tradisional dan terkait Web3 sedang memperluas layanan deposit dan penarikan serta solusi pembayaran kripto mereka untuk memungkinkan penggunaan dan konsumsi kripto dalam ekonomi nyata. Dua platform berikut masing-masing memiliki keunggulan unik mereka:

Revolut: Didirikan di Inggris pada tahun 2015, Revolut adalah perusahaan teknologi keuangan dan neobank global yang menawarkan layanan seperti transfer dan pembayaran, dengan lebih dari 40 juta pengguna di seluruh dunia. Pada Maret 2024, Revolut meluncurkan Revolut Ramp, yang memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency langsung dalam dompet mereka bekerja sama dengan pengembang MetaMask ConsenSys. Pengguna dapat melakukan transaksi antara akun Revolut mereka dan dompet crypto mereka tanpa biaya tambahan atau batasan. Revolut juga menghubungkan kartunya ke akun cryptocurrency pengguna, secara otomatis mengonversi crypto menjadi mata uang fiat untuk pembayaran.

Binance Pay: Sebagai bagian dari bursa kripto terbesar, Binance, Binance Pay secara alami mendukung sistem loop tertutup untuk deposito, perdagangan, penarikan, dan pengeluaran cryptocurrency. Pengguna dapat membeli berbagai kartu hadiah merek ritel dan game dengan kripto mereka, memfasilitasi konsumsi dunia nyata. Misalnya, platform seperti Coinbee menawarkan fungsionalitas ini.

Sumber: @Coinbee

3.3 Kategori ketiga: Skenario pembayaran asli blockchain (skenario pembayaran on-chain)

Pembayaran on-chain muncul dari kebutuhan pembayaran tertentu dalam lingkungan Web3, sering kali muncul selama kegiatan proyek atau transaksi.

1. Pembayaran dan Transfer: Dompet Web3 (misalnya, Binance Web3 Wallet) menawarkan fungsi pembayaran dan transfer peer-to-peer. Dengan memasukkan alamat dompet penerima, pengguna dapat melakukan transfer lintas-ruang, biasanya hanya menanggung biaya jaringan (Biaya Jaringan / Biaya Gas). Transfer biasanya selesai dalam hitungan menit, memungkinkan pengguna untuk memindahkan aset secara cepat dan hemat biaya secara global.

Sumber: @binance

1. DeFi / NFT: Pengguna dapat berinteraksi dengan aplikasi DeFi melalui dompet Web3 untuk melakukan aktivitas seperti deposit cryptocurrency, pinjaman, meminjam, dan penambangan likuiditas. Mereka juga dapat membeli dan melakukan perdagangan NFT dan aset digital lainnya.
2. DEX: Dompet Web3 memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan kriptokurensi di bursa terdesentralisasi (DEXs). Bursa-bursa ini tidak bergantung pada buku pesanan terpusat tetapi menggunakan kontrak pintar untuk memfasilitasi perdagangan.
3. Interaksi lintas rantai: Dompet multi-rantai memungkinkan pengguna untuk mentransfer aset antar berbagai blockchain, memungkinkan interoperabilitas di berbagai ekosistem blockchain.
4. GameFi: Dalam GameFi, dompet Web3 dapat digunakan untuk membeli barang virtual, tanah, atau aset dalam game lainnya.
5. Jaringan Sosial dan Pembuatan Konten: Dompet Web3 mendukung pengguna di platform sosial terdesentralisasi untuk pembuatan konten, monetisasi, menerima tips, dan melakukan pembayaran.

4. Proyek terkait pembayaran

4.1 Proyek 1: Proyek pasar stabil Paypal PYUSD

Pada Agustus 2023, PayPal meluncurkan stablecoin pertamanya, PYUSD, yang diterbitkan oleh Paxos. Paxos secara berkala memberikan bukti aset cadangan. PYUSD diterbitkan di Ethereum (dan baru-baru ini ditambahkan ke Solana). Ini mempertahankan nilai 1:1 dengan dolar AS dan dapat ditukarkan melalui ekosistem PayPal. PYUSD didukung oleh deposito USD, obligasi pemerintah AS jangka pendek, dan setara kas lainnya untuk memastikan stabilitasnya, independen dari fluktuasi cryptocurrency lainnya.

Skema Penggunaan: PYUSD terutama digunakan untuk gaming, pengiriman uang, dan sebagai medium pembayaran di platform Web3 dan pertukaran terdesentralisasi. Saat ini, PYUSD hanya tersedia untuk pengguna di AS, dengan pasangan perdagangan tersedia di Coinbase. Rentang penggunaannya terbatas karena blockchain dan wilayah yang didukung dan diharapkan akan berkembang.

1. Transfer: Pengguna dapat mentransfer PYUSD tanpa biaya.
2. Pembayaran: PYUSD dapat digunakan untuk pembayaran selama penyelesaian produk.
3. Konversi Cryptocurrency: PYUSD dapat dikonversikan ke cryptocurrency lain yang didukung oleh PayPal, dengan biaya berkisar antara 1,45% hingga 4,9%, tergantung pada jumlahnya. Biaya konversi relatif tinggi, dan biaya jaringan untuk transfer stablecoin juga mahal karena saat ini hanya didukung oleh rantai Ethereum.

Sumber: @Paypal

Market Cap: Saat ini, stablecoin yang diterbitkan oleh PayPal memiliki kapitalisasi pasar sebesar $270,37 juta, menempati peringkat ke-13 di antara stablecoin lainnya. Total kapitalisasi pasar stablecoin adalah $170,2 miliar, dengan stablecoin PayPal menyumbang 0,15%. Pemimpin pasar adalah Tether dengan pangsa sebesar 65,9%. Hal ini menunjukkan bahwa, bahkan bagi raksasa pembayaran yang memasuki industri kripto, sulit untuk dengan cepat mendapatkan posisi terdepan di pasar kripto karena keterlambatan masuk, dukungan blockchain yang terbatas, pembatasan regional, dan kasus penggunaan yang terbatas. Namun, PayPal sedang berupaya untuk memperluas ruang lingkup aplikasinya, baru-baru ini diluncurkan di Solana. Tujuan pengembangan PYUSD adalah untuk terdaftar di bursa utama, meningkatkan likuiditas, dan bertujuan untuk kompatibilitas di kedua ekosistem Web3 dan Web2.

sumber: @Defilama

4.2 Proyek 2: Infrastruktur pembayaran peer-to-peer Mastercard

Mastercard telah memperkenalkan Mastercard Crypto Credential, uji coba pertama yang bekerjasama dengan bursa. Fitur ini memungkinkan transfer menggunakan alias daripada alamat blockchain yang panjang. Sistem baru ini bertujuan untuk menyederhanakan transaksi cryptocurrency bagi pengguna bursa dengan menyediakan metode yang lebih ramah pengguna untuk transfer peer-to-peer.

Lingkup Pilot: Pilot ini terutama berada di Eropa dan Amerika Latin, termasuk Argentina, Brasil, Cile, Prancis, Guatemala, Meksiko, Panama, Paraguay, Peru, Portugal, Spanyol, Swiss, dan Uruguay. Lokasi-lokasi ini dipilih karena lingkungan cryptocurrency mereka yang relatif santai dan tingginya permintaan akan cryptocurrency di Amerika Latin akibat devaluasi mata uang.

Bursa Mitra: Bursa seperti Bit2Me, Lirium, dan Mercado telah mengaktifkan fitur transaksi real-time.

Sumber: @Mastercard

Langkah-langkah Penggunaan: Pertukaran pertama melakukan KYC sesuai dengan standar Kredensial Kripto Mastercard. Pengguna kemudian diberi alias untuk mengirim dan menerima dana di semua pertukaran yang didukung. Ketika seorang pengguna menginisiasi transfer, Kredensial Kripto Mastercard memverifikasi apakah alias penerima valid dan apakah dompet penerima mendukung aset digital dan blockchain yang relevan. Jika dompet penerima tidak mendukung aset atau blockchain, pengirim akan diberitahu, dan transaksi tidak akan dilanjutkan, sehingga melindungi semua pihak dari potensi kerugian dana. Terakhir, pengguna memasukkan jumlah untuk transfer dan perlu memasukkan kode verifikasi seluler untuk menyelesaikan transaksi.

4.3 Proyek 3: Infrastruktur pembayaran deposit dan penarikan Moonpay

MoonPay, yang didirikan pada tahun 2019, memposisikan dirinya sebagai 'PayPal untuk Web3.' Ini adalah salah satu dari sedikit perusahaan yang memiliki lisensi dan mematuhi semua negara bagian di AS melalui Lisensi Pengirim Uang (MTL), dengan fokus utama pada layanan deposit dan penarikan kripto.

MoonPay menyediakan API dan SDK yang memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan layanannya ke dalam aplikasi terkait Web3, terhubung dengan bursa dan dompet terpusat untuk menawarkan layanan deposit dan penarikan. Pengguna juga dapat membeli NFT dan aset digital lainnya melalui aplikasi MoonPay atau berbagai pertukaran Web3 seperti Coinbase, OpenSea, MetaMask, dan Bitcoin.com. MoonPay telah melayani lebih dari 15 juta pengguna individu.

Pembaruan terbaru mengungkapkan bahwa MoonPay telah terintegrasi ke dalam PayPal, memungkinkan pengguna di AS untuk membeli lebih dari 110 cryptocurrency menggunakan saldo PayPal atau kartu kredit mereka yang sudah ada.

1. Sejarah Pendanaan: MoonPay mengumpulkan $555 juta dalam putaran Seri A-nya, dipimpin oleh Tiger Global Management dan Coatue Management, dengan valuasi $3.4 miliar. Putaran tersebut juga melibatkan investor seperti Justin Bieber, Maria Sharapova, dan Bruce Willis, dengan total 60 investor.
2. Saluran Akses: Layanan MoonPay tersedia melalui platformnya (KYC), serta pertukaran terpusat mitra dan penyedia dompet, termasuk MetaMask, Bitcoin.com, OpenSea, Uniswap, dan Sorare.

sumber: @Moonpay

Lingkup Bisnis MoonPay:

￮ Deposit dan Penarikan: MoonPay memungkinkan pengguna perorangan untuk membeli atau menjual cryptocurrency menggunakan mata uang fiat. Ini menyediakan layanan deposit untuk 126 cryptocurrency dengan 34 mata uang fiat di lebih dari 100 negara dan layanan penarikan untuk 22 cryptocurrency. Metode pembayaran yang didukung termasuk kartu kredit dan debit, transfer bank dalam EUR/GBP/USD, dan opsi pembayaran lokal seperti PIX dan Yellow Card.

￮ Platform Perdagangan Cryptocurrency: MoonPay menawarkan platform perdagangan cryptocurrency yang aman, non-custodial yang memungkinkan pengguna untuk menukar berbagai cryptocurrency tanpa dikenakan biaya. Pengguna dapat menghubungkan dompet kripto mereka ke MoonPay untuk pertukaran lintas rantai. Pada April 2024, MoonPay mendukung dompet seperti Trust Wallet, Ledger, MetaMask, Rainbow, Uniswap, dan Exodus. MoonPay berfokus pada membangun koneksi dengan proyek-proyek besar (misalnya, pertukaran dan dompet) untuk menarik lalu lintas pengguna melalui platform-platform ini, sedangkan Alchemy Pay menekankan pada memperluas saluran pembayaran lokal untuk meningkatkan lokalitas produknya.

Pembayaran Cryptocurrency Tingkat Enterprise: MoonPay mendukung berbagai metode pembayaran untuk bisnis. Pengguna dapat mengintegrasikan API ke aplikasi mereka untuk pembayaran menggunakan kartu kredit dari Visa dan Mastercard, transfer kawat, transfer bank, dan Apple Pay. MoonPay memiliki tim dengan lebih dari 50 anggota yang berdedikasi untuk anti-pencucian uang, deteksi penipuan, dan penyelesaian perselisihan untuk penanganan pengembalian dana kartu kredit dan masalah penipuan.

Layanan Terkait NFT:

Layanan Konsierge MoonPay: Menyediakan layanan pembelian dan penyimpanan NFT premium untuk klien berkekayaan tinggi. MoonPay bekerja sama erat dengan mitra seperti Yuga Labs untuk mempromosikan dan menjual NFT blue-chip seperti BAYC dan CryptoPunks kepada klien selebriti.

NFT Checkout: Mitra dengan platform seperti OpenSea, Magic Eden, ENS, dan Sweet.io untuk menawarkan layanan pembelian dan penjualan NFT. Pengguna dapat membeli NFT menggunakan kartu kredit atau debit dan metode pembayaran seperti Apple Pay dan Google Pay tanpa harus membeli cryptocurrency terlebih dahulu.

HyperMint: Sebuah platform infrastruktur self-service dan API Web3 yang disediakan melalui platform no-code yang ditujukan untuk para pembuat dan merek. Pengguna dapat:

i. Menulis, merancang, dan mendeploy smart contracts

ii. Membuat, mengelola, mencetak, dan menjual token kepada pengguna akhir

iii. Mengelola dana, royalti, dan mendistribusikan NFT dalam skala besar

Model Bisnis MoonPay:

￮ Biaya, Biaya Layanan, Biaya Pembuatan/Konsinyasi NFT: MoonPay menghasilkan pendapatan dengan mengambil persentase dari total transaksi. Perusahaan ini menarik biaya sebesar 4,5% untuk membeli dan menjual cryptocurrency dengan kartu kredit dan biaya sebesar 1% untuk transfer bank (minimum $3,99), membuatnya kurang ramah untuk transaksi kecil atau sering. Untuk NFT, perusahaan ini menarik biaya sebesar 4,5% dengan minimum $0,50, dan pengguna NFT berkekayaan tinggi dapat dikenai biaya layanan yang lebih tinggi.

￮ Spread: MoonPay mendapatkan pendapatan dari selisih nilai tukar selama deposit, penarikan, dan transaksi cryptocurrency.

￮ Biaya Integrasi API: MoonPay menyediakan API untuk platform pihak ketiga dan pengembang untuk mengintegrasikan fitur pembelian cryptocurrency ke dalam aplikasi mereka. MoonPay dapat membebankan biaya integrasi atau langganan kepada mitra-mitra ini untuk mengakses API dan layanannya.

4.4 Proyek 4: Penyedia solusi pembayaran AlchemyPay

Alchemy Pay, didirikan di Singapura pada tahun 2017, adalah gerbang pembayaran kripto yang melayani baik bisnis maupun pengguna perorangan. Mendukung pembayaran di 173 negara, dengan fokus pada Asia Tenggara, berbeda dengan area layanan MoonPay. Mengingat tingkat ekonomi yang beragam dan preferensi pembayaran di Asia Tenggara, Alchemy Pay menggabungkan berbagai metode pembayaran untuk memenuhi persyaratan lokal, menawarkan solusi pembayaran yang komprehensif.

Baru-baru ini, Alchemy Pay berinvestasi di LaPay UK Ltd, mendapatkan lisensi lembaga pembayaran yang diatur oleh FCA. Perusahaan juga bermitra dengan Victory Securities dari Hong Kong untuk menawarkan layanan perdagangan aset virtual dan layanan konsultasi, khususnya untuk ETF spot Bitcoin dan Ethereum baru. Hal ini menunjukkan responsivitas Alchemy Pay terhadap tren pasar dan kemampuannya untuk memperluas layanan sesuai kebutuhan.

Latar Belakang Pendanaan: Alchemy Pay menyelesaikan putaran pendanaan sebesar $10 juta dengan valuasi $400 juta, dengan investasi dari DWF Labs.

Bisnis Alchemy Pay:

1. Deposit dan Penarikan Fiat dan Cryptocurrency:

Alchemy Pay menyediakan saluran untuk deposit, penarikan, dan pembelian cryptocurrency, mendukung transfer ke rekening bank dalam lebih dari 50 mata uang fiat. Tidak seperti MoonPay, yang lebih populer di pasar Barat, Alchemy Pay fokus pada mengintegrasikan lebih banyak saluran pembayaran di Asia Tenggara dan Amerika Latin, di mana pembayaran dompet elektronik banyak digunakan. Layanan B2B-nya terutama melibatkan integrasi API untuk Dapps untuk memudahkan deposit dan penarikan.

1. Gateway Pembayaran:

Gateway Pembayaran Enterprise: Alchemy Pay menawarkan solusi pembayaran dan perbankan online dalam kerangka regulasi, memungkinkan bisnis tradisional dan Web3 untuk mengelola akun multi-mata uang fiat dan memfasilitasi konversi antara mata uang fiat dan cryptocurrency. Pengguna dapat memilih untuk menggunakan cryptocurrency atau mata uang fiat untuk pembayaran. Selain itu, Alchemy Pay menyediakan layanan pembayaran cryptocurrency yang disesuaikan untuk perusahaan besar.

Sumber: @AlchemyBayar

Pembayaran Pribadi: Mendukung semua metode pembayaran global dan lokal populer, termasuk kartu debit, kartu kredit, transfer bank, dan dompet seluler.

Sumber: @AlchemyBayar

c. Solusi Penerbitan Kartu Cryptocurrency:

1. Alchemy Pay menawarkan kartu virtual yang merupakan kartu MasterCard prabayar. Pengguna dapat mengisi ulang kartu-kartu ini dengan berbagai cryptocurrency untuk memuat USD ke dalam kartu.
2. Cryptocurrency yang Didukung: USDT, USDC, ETH, BTC, dan token platform merchant.
3. Jaringan yang Didukung: TRC20, BEP20, ERC20, Solana, Bitcoin, Polygon.
4. BIN Kartu yang Saat Ini Didukung: 558068 (MasterCard), 531847 (MasterCard), 404038 (Visa).

Sumber: @AlchemyBayar

Model Kemitraan: Penerbit kartu bekerja sama dengan Alchemy Pay untuk membuat kartu kredit bermerk untuk pedagang. Pengguna dapat mengisi ulang kartu-kartu ini dengan USDT dan token platform untuk belanja dalam USD, dan saldo yang tersisa dapat segera dikonversi ke dompet cryptocurrency.

Skenario Penggunaan: Kartu dapat digunakan untuk pembelian di platform online manapun yang menerima MasterCard (misalnya, Amazon, eBay) dan dapat diintegrasikan dengan Apple Pay untuk pembayaran di toko fisik.

1. model bisnis Alchemy Pay

Biaya transaksi untuk deposit dan penarikan pribadi dan perusahaan, serta margin nilai tukar antara mata uang fiat dan cryptocurrency.

Biaya layanan integrasi untuk API yang disediakan kepada bisnis dan perusahaan Web3.

Biaya layanan teknologi penerbitan kartu.

Pendapatan dari token platform: $ACH.

Evaluasi Proyek:

Pada tahun 2024, Alchemy Pay bertujuan untuk meningkatkan layanan deposit dan penarikan, mengembangkan layanan kartu kriptocurrency, memperkenalkan rekening bank Web3 inovatif, dan mendapatkan persetujuan regulasi yang diperlukan.

Untuk lisensi, Alchemy Pay berencana untuk mengajukan dan mendapatkan lebih dari 20 lisensi secara global tahun ini untuk memperluas bisnisnya secara geografis dan memperdalam kehadirannya di pasar. Awalnya berfokus di Asia Tenggara, Alchemy Pay kini memperluas jangkauannya ke Eropa. Perusahaan ini sedang mengajukan lisensi di Singapura, Hong Kong, Amerika Serikat, Inggris, Korea Selatan, Indonesia, Australia, dan sedang mencari sertifikasi kepatuhan tambahan melalui akuisisi atau aplikasi di lebih banyak wilayah.

Bagi penyedia layanan pembayaran, pelonggaran regulasi global, kepatuhan bertahap terhadap BTC, dan akuisisi aktif berbagai lisensi regional sangat penting dan menguntungkan. Akuisisi lisensi secara dini dapat membuka pangsa pasar pengguna regional, memfasilitasi akses ke berbagai sumber daya B2B yang luas (termasuk bank) dan pengakuan pengguna C2B. Akumulasi sumber daya dan pangsa pasar pengguna ini memudahkan untuk berkolaborasi dengan industri tradisional dan proyek Web3 yang membutuhkan transaksi on-chain, membawa pada pengembangan berbagai layanan terkait pembayaran.

1. Tokenomics

Sumber: @AlchemyBayar

Penggunaan Token:

Token $ACH dari Alchemy Pay adalah token utilitas dengan beberapa kegunaan, termasuk membayar biaya transaksi, biaya jaringan perusahaan, berpartisipasi dalam layanan DeFi, dan tata kelola.

Biaya Pembayaran: Pengguna dapat membayar biaya transaksi dengan $ACH dan menikmati diskon. Jaringan pembayaran juga menawarkan diskon, potongan harga, atau bentuk imbalan lainnya untuk menggunakan $ACH.

Jaringan Pembayaran Enterprise: Perusahaan dapat menerima reward transaksi berdasarkan ukuran jaringan dan volume transaksi mereka.

Hadiah DeFi: Peserta DeFi dapat menghasilkan hadiah melalui staking dan layanan DeFi lainnya.

Governance: Pemegang $ACH dapat memberikan suara dalam keputusan bisnis utama dan perubahan protokol berdasarkan kepemilikan mereka. Token $ACH juga dapat digunakan untuk skenario pemungutan suara non-governance seperti jajak pendapat dan kegiatan promosi.

Evaluasi Ekonomi Token:

Dari grafik tokenomics, kita dapat melihat bahwa sekitar 77,7% dari total pasokan token telah dirilis. Meskipun tidak ada grafik kecepatan rilis, grafik distribusi menunjukkan bahwa putaran benih, pendukung, dan bagian IEO telah sepenuhnya dirilis. Hal ini menunjukkan bahwa lembaga dalam putaran swasta (18%) mungkin memegang jumlah token yang signifikan yang diperoleh dengan harga sangat rendah. Selain itu, 40% dari token didistribusikan melalui pertambangan pembayaran kepada peserta awal. Proporsi yang tinggi ini dapat mendorong partisipasi dan potensial menciptakan tekanan penjualan di masa depan.

4.5 Proyek 5: Penerbit kartu Bit.Store

Bit.Store adalah solusi infrastruktur kartu pembayaran kripto. Awalnya, Bit.Store beroperasi terutama sebagai platform pertukaran kriptocurrency yang menargetkan pasar Asia Tenggara, bermitra dengan beberapa bursa terpusat besar untuk perdagangan token. Baru-baru ini, Bit.Store memperkenalkan kartu pembayaran kripto, termasuk kartu virtual (berharga dalam USD) dan kartu fisik (berharga dalam EUR), didukung oleh Mastercard atau Visa, dengan layanan teknologi pembayaran yang disediakan oleh Alchemy Pay.

1. Lisensi: Bit.Store saat ini memegang lisensi di beberapa wilayah, termasuk lisensi MSO Hong Kong, lisensi MSB AS, lisensi EMI Eropa, lisensi MSB Kanada, lisensi perdagangan Indonesia, dan lisensi perdagangan Amerika Selatan. Alchemy Pay, penyedia layanan teknologi pembayarannya, juga memegang beberapa lisensi bisnis lokal, memungkinkan Bit.Store untuk melakukan operasi pembayaran di berbagai lokasi. Selain itu, Alchemy Pay telah mengakuisisi 15% saham di Bit.Store, yang bertujuan untuk "mengisi kesenjangan" dengan memanfaatkan lisensi bersama untuk memperluas bisnis pembayarannya di luar Asia Tenggara ke Amerika Utara, Eropa, dan Amerika Selatan.
2. Kartu Fisik & Virtual Bit.Store: Meskipun banyak penyedia kartu fokus pada kartu virtual, sorotan Bit.Store adalah bahwa kartu fisiknya dapat digunakan untuk penarikan tunai di ATM.

Sumber: @Bit.Store

Dalam kasus Bit.Store, perusahaan mengoperasikan model bisnisnya melalui biaya transaksi, biaya kartu, dan margin nilai tukar. Keunggulannya adalah:

Dalam arah saluran pembayaran Web2, Bit.Store memanfaatkan lisensi beragamnya di berbagai wilayah untuk menghubungkan kartu fisiknya dengan sejumlah saluran pembayaran online tradisional seperti Apple Pay dan PayPal. Selain itu, menawarkan fitur unik penarikan uang tunai dengan kartu fisik di ATM, yang tidak ditawarkan oleh banyak penyedia kartu.

Dalam arah Web3, Bit.Store mendapatkan manfaat dari kemitraan dengan bursa besar dan platform kustodian, memastikan likuiditas cryptocurrency yang cukup. Ini juga terlibat dalam kolaborasi inovatif dengan tim proyek, meluncurkan kartu co-branded berdasarkan narasi yang sedang tren dan proyek-proyek baru.

4.6 Proyek 6: Penyedia Teknologi Jaringan Pembayaran Ripple

Ripple adalah perusahaan fintech yang dikenal karena protokol blockchain inovatifnya, Ripple, yang bertujuan untuk membuat buku besar terdesentralisasi yang disebut Ripple Net. Buku besar ini memungkinkan bank dan lembaga keuangan untuk melakukan perdagangan berbagai aset secara global dengan cepat dan biaya rendah, mengatasi tantangan yang dihadapi oleh sistem perbankan tradisional dalam menangani transaksi internasional. Ripple Net menawarkan transparansi, ketidakbisaan, dan penyelesaian instan. Tokennya adalah $XRP.

1. Mengapa Ripple Net Diperlukan: Tantangan Sistem Perbankan Tradisional

Dalam sistem perbankan tradisional, setiap bank menjaga catatan internnya yang mencatat hubungan debitur-kreditur dengan pelanggan. Transfer antara pelanggan di bank yang sama relatif sederhana dan cepat, namun transfer antar bank yang berbeda menjadi kompleks, memerlukan kepercayaan atau pihak ketiga sebagai perantara. Hal ini mengakibatkan kecepatan transaksi yang lambat, biaya tinggi, dan kemungkinan kesalahan yang lebih besar.

Sebagai contoh, jika Pelanggan A di bank A AS ingin mentransfer 50 USD ke Pelanggan B di bank B Indonesia, transaksi mungkin perlu melalui beberapa bank perantara, menimbulkan biaya tinggi dan memerlukan beberapa hari untuk diselesaikan. Dengan Ripple Net, bank A dapat mengeluarkan catatan promes 50 USD langsung pada jaringan Ripple, mentransfer dana dengan cepat, hemat biaya, dan instan ke bank B di Indonesia.

Solusi Inovatif Ripple Net:

a. xCurrent: xCurrent memungkinkan bank untuk mengirim pesan secara real-time, mengonfirmasi rincian pembayaran, dan melacak kemajuan pembayaran, mencapai penyelesaian instan end-to-end.

b. xRapid: xRapid bertindak sebagai “asisten likuiditas” bagi bank dan penyedia pembayaran. Ini membantu mengonversi dana antara berbagai mata uang dengan cepat dan biaya rendah dengan memanfaatkan likuiditas XRP, mengurangi kebutuhan untuk mendanai akun mata uang di berbagai lokasi sebelumnya.

c. xVia: xVia menangani proses kompleks yang tersisa, menyederhanakan antarmuka proses pembayaran.

Secara ringkas, xCurrent berfungsi sebagai jembatan komunikasi antara bank, xRapid mempercepat likuiditas, dan xVia menyederhanakan proses pembayaran. Bersama-sama, produk-produk ini membentuk ekosistem pembayaran Ripple, dengan tujuan mengurangi perantara dalam pembayaran global, mempercepat transaksi, menurunkan biaya, dan mengandalkan jaringan terdesentralisasi yang lebih aman dan transparan. Saat ini, lebih dari 100 bank global, penyedia pembayaran, bursa, dan perusahaan menggunakan Ripple Net untuk pengiriman uang secara real-time, pembayaran P2P internasional, faktur elektronik, akun mata uang global, dan pengumpulan kas secara real-time.

1. Ekonomi Token:

Total pasokan XRP terbatas pada 100 miliar token. Dari jumlah tersebut, 20% dimiliki oleh para pendiri token dan 80% dimiliki oleh Ripple sendiri, total 80 miliar token. Awalnya, Ripple mendistribusikan dan menjual 25 miliar XRP, sementara 55 miliar XRP tersisa disimpan di 55 akun penitipan, masing-masing berisi 1 miliar XRP.

Rekening escrow ini secara sistematis melepaskan 1 miliar token ke pasar setiap bulannya, selama total periode 55 bulan. Pada awal setiap periode penguncian baru, XRP yang tidak terpakai dikembalikan ke rekening escrow. Selain itu, XRP digunakan sebagai biaya transaksi untuk setiap transaksi di XRPL, yang kemudian dibakar, menciptakan tekanan deflasi. Namun, karena biaya transaksi rendah, tekanan deflasi ini minimal.

Sumber: TokenInsight

Penggunaan Token:

a. Cadangan Dompet:

Dalam jaringan Ripple, setiap akun harus mempertahankan sejumlah XRP tertentu sebagai “cadangan dompet.” Hal ini bertujuan untuk mencegah kemacetan jaringan dan transaksi spam, sehingga memastikan operasi jaringan berjalan lancar. Jumlah cadangan dompet yang diperlukan bergantung pada tingkat aktivitas akun; misalnya, semakin banyak IOU (yaitu instrumen utang yang mewakili mata uang lain) yang dipegang oleh sebuah akun, semakin tinggi cadangan dompet yang diperlukan.

b. Trust Lines:

Trust line adalah jenis hubungan utang yang dibentuk antara akun-akun di jaringan Ripple, memungkinkan satu akun untuk meminjam aset (seperti USD, EUR) dari akun lain. Aset yang dipinjam ini ada di jaringan Ripple sebagai IOU. Pembentukan trust line memerlukan persetujuan bersama dan biasanya tidak terkait dengan XRP, meskipun XRP dapat digunakan sebagai salah satu aset dalam trust line.

c. Biaya Transaksi:

Biaya transaksi dalam jaringan Ripple dibayar dengan XRP. Biaya ini digunakan untuk menjaga operasi jaringan, termasuk verifikasi transaksi dan pencatatan. Biaya transaksi jaringan Ripple relatif rendah, biasanya kurang dari 1 sen per transaksi, dan transaksi diselesaikan dengan sangat cepat, dengan waktu transaksi rata-rata sekitar 3 hingga 5 detik. Sebagian dari biaya transaksi dibakar, menciptakan tekanan deflasi.

Evaluasi:

Model distribusi token dan tingkat pelepasan proyek ini tidak begitu sehat. Pertama, grafik pelepasan token menunjukkan bahwa para pendiri memegang bagian yang signifikan, sekitar 20%. Selain itu, sebagian besar pasokan total terkonsentrasi di 100 dompet teratas, menandakan konsentrasi yang tinggi.

Menurut grafik pelepasan token, laju pelepasan sangat cepat dengan fluktuasi signifikan, dan mekanisme deflasi dari biaya transaksi pembakaran tidak terlalu efektif. Faktor lain yang memengaruhi harga XRP adalah sengketa hukum berkelanjutan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat. Gugatan tersebut menuduh Ripple Labs melakukan penawaran sekuritas tanpa registrasi, menyebabkan ketidakpastian dan risiko yang signifikan bagi investor.

Meskipun ada beberapa putusan yang menguntungkan untuk Ripple, status belum terselesaikannya kasus terus mempengaruhi sentimen investor dan FUD pasar (ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan). Penggunaan token yang sebenarnya dan perbaikan terhadap mekanisme deflasi yang tidak efektif, setelah risiko hukum terselesaikan, akan sangat penting untuk mewujudkan nilai tokennya.

5. Regulasi dan kepatuhan

5.1 Amerika Serikat

Di Amerika Serikat, regulasi cryptocurrency adalah kombinasi pengawasan federal oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan Commodity Futures Trading Commission (CFTC), bersama dengan regulasi tingkat negara bagian. AS memiliki persyaratan ketat untuk Anti-Money Laundering (AML), Know Your Customer (KYC), dan perlindungan investor. Dalam beberapa tahun terakhir, telah terjadi tindakan hukum yang sering terhadap perusahaan cryptocurrency. Meskipun kompleksitas regulasi federal dan tingkat negara bagian, persetujuan ETF (Exchange-Traded Funds) secara bertahap menjelaskan lanskap regulasi untuk cryptocurrency dan membawa mereka ke sorotan.

5.2 Eropa

Uni Eropa telah menyatukan regulasi cryptocurrency di seluruh 27 negara anggotanya melalui regulasi Markets in Crypto-Assets (MiCA). Semua penyedia layanan aset kripto (CASPs) wajib memperoleh lisensi MiCA dan dapat beroperasi di seluruh UE melalui mekanisme 'passporting'. Hal ini menciptakan pasar cryptocurrency yang luas yang meliputi 27 negara dan 450 juta penduduk di UE.

Karena mendapatkan lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) di satu negara anggota UE memungkinkan bisnis untuk beroperasi di seluruh UE, Lituania, dengan regulasi cryptocurrency yang lebih longgar, telah menarik banyak pertukaran terpusat dan lembaga pembayaran untuk mendirikan operasi mereka di sana.

5.3 Hong Kong

Regulasi cryptocurrency di Hong Kong diawasi oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC) dan Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA). Jenis lisensi utama meliputi:

Lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP): Lisensi ini adalah untuk platform perdagangan aset virtual. Misalnya, pada 26 Mei 2024, OKX menarik aplikasi lisensi VASP-nya di Hong Kong dan tidak akan lagi menyediakan layanan perdagangan aset virtual terpusat kepada pengguna Hong Kong.

Lisensi Platform Perdagangan Aset Virtual (VATP): Lisensi ini berfokus pada fungsionalitas perdagangan, seperti pencocokan perdagangan, pembuat pasar, jenis pesanan, dan alat perdagangan canggih. Ini memungkinkan pengguna untuk membeli, menjual, dan menukar aset virtual. Gate.HK dan OKX menarik aplikasi lisensi VATP mereka tahun ini, menunjukkan respons mereka terhadap lingkungan regulasi ketat Hong Kong dan perubahan dalam strategi bisnis mereka.

Lisensi Penerbitan Stablecoin: Diatur oleh HKMA, penerbit stablecoin harus mempertahankan cadangan yang setara dengan nilai nominal stablecoin yang diterbitkan dan menyediakan laporan cadangan secara berkala.

5.4 Dubai

Dubai telah menarik bursa internasional, perusahaan teknologi blockchain, dan penyedia layanan pembayaran melalui zona bebas keuangannya dan kebijakan pajaknya. Regulasi cryptocurrency dikelola oleh Otoritas Regulasi Aset Virtual (VARA) dan Otoritas Layanan Keuangan Dubai (DFSA), dengan lisensi termasuk:

Lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP): Lisensi ini diperuntukkan bagi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual seperti perdagangan, penitipan, pembayaran, dan pemberian pinjaman. Ini mencakup persyaratan untuk penitipan aman aset klien, kontrol internal, kepatuhan AML dan KYC, dan pelaporan berkala. Sebagai contoh, Binance telah memperoleh lisensi VASP dan dapat menawarkan layanan termasuk perdagangan spot, perdagangan marjin, dan produk staking di Dubai.

b. Lisensi Token Investasi dan Token Kripto: Diatur oleh DFSA, lisensi ini mencakup penerbitan dan perdagangan token investasi dan kripto, memastikan kepatuhan dan transparansi. Misalnya, XRP Ripple telah disetujui untuk layanan cryptocurrency di Dubai International Financial Centre.

c. Lisensi Layanan Pembayaran dan Pengiriman Uang: Lisensi ini adalah untuk layanan yang terkait dengan penerimaan, transmisi, atau transfer aset virtual.

6. Hambatan industri dan potensi inovasi

Dalam berbagai sektor industri pembayaran kripto, keunggulan kompetitif dari perusahaan-perusahaan terkemuka tercermin dalam beberapa area kunci:

a. Layanan Deposit dan Penarikan:

Di ranah layanan deposit dan penarikan kripto, mendapatkan lisensi kripto regional telah menjadi semakin penting karena standar kepatuhan dan anti pencucian uang yang ditingkatkan. Penyedia layanan tidak hanya harus menemukan bank mitra yang ramah terhadap kripto dan penyedia likuiditas stabil—terutama sulit setelah kejatuhan bank seperti Silvergate—tetapi juga membangun sistem kepatuhan yang kuat. Perusahaan yang cepat mengamankan lisensi operasional lokal melalui kemitraan strategis, yang memiliki dasar lisensi pembayaran yang ada, dan yang menjalin kolaborasi yang dalam dengan bank yang ramah terhadap kripto sering menunjukkan keunggulan kompetitif yang lebih kuat. Selain itu, pelaku pasar awal dapat mendapatkan keuntungan dari keunggulan pelaku pertama.

b. Menggunakan Cryptocurrency untuk Membeli Barang atau Jasa di Ekonomi Fisik:

Untuk bisnis yang memungkinkan penggunaan kriptokurensi untuk membeli barang atau jasa dalam ekonomi fisik, kekuatan bersaing sebagian besar ditentukan oleh pengaruh merek perusahaan, jaringan mitra pembayaran yang luas, dan integrasi yang mendalam dengan pedagang dan platform pembayaran. Perusahaan dengan basis pengguna yang luas, terutama yang telah membangun merek di sektor pembayaran tradisional — seperti Visa dan Mastercard — lebih baik posisinya untuk mendapatkan kepercayaan pengguna non-kripto karena dukungan merek yang kuat, kemampuan teknologi, dan pemrosesan transaksi dalam volume tinggi. Namun, pada tahap awal adopsi pembayaran kripto, pengguna utama adalah pengguna kripto Web3 asli. Oleh karena itu, meningkatkan pengenalan dan kepercayaan melalui pendidikan dan aktivitas pasar sangat penting untuk memanfaatkan basis pengguna non-kripto yang besar, memberikan peluang bagi perusahaan pembayaran kripto asli.

c. Pembayaran On-Chain:

Daya saing pembayaran on-chain terutama berasal dari teknologi blockchain inovatif dan aplikasinya. Misalnya, teknologi agregasi identitas on-chain meningkatkan privasi dan keamanan pengguna, memungkinkan pengguna untuk memverifikasi dan menggunakan identitas di berbagai platform secara mulus. Teknologi aliran pendanaan memungkinkan pergerakan dana secara real-time, menawarkan model pembayaran inovatif untuk layanan yang didorong oleh permintaan dan sensitif waktu. Layanan Checkout NFT menyederhanakan proses pembayaran, menurunkan hambatan masuk untuk pengguna ke pasar NFT dan lebih mempromosikan adopsi pembayaran kripto. Oleh karena itu, perusahaan pembayaran on-chain asli fokus pada meningkatkan efisiensi pembayaran, mengurangi biaya transaksi on-chain, dan meningkatkan inovasi fungsional yang ramah pengguna.

7. Risiko dan Tantangan

Lingkungan Regulasi Global yang Kompleks:

Lanskap regulasi untuk cryptocurrency bervariasi signifikan di berbagai negara, mengharuskan perusahaan mematuhi persyaratan hukum yang berbeda di setiap wilayah. Regulasi di ruang crypto berkembang dengan cepat, termasuk kebijakan pajak baru, aturan anti pencucian uang, regulasi perilaku pasar, dan tantangan terkait kesulitan dan lambatnya proses perolehan lisensi. Sebagai contoh, regulasi MiCA di UE dan regulasi federal dan negara di AS memberlakukan persyaratan kepatuhan yang berbeda, menuntut sumber daya yang substansial untuk dipatuhi.

b. Risiko Dampak Makroekonomi, Risiko Sistemik, dan Risiko Likuiditas:

Dampak Makroekonomi: Di beberapa pasar negara berkembang dan wilayah berpendapatan rendah, adopsi luas mata uang kripto bisa merusak efektivitas kebijakan moneter. Hal ini bisa mengakibatkan aliran modal keluar dan volatilitas mata uang dalam sistem perbankan lokal, yang berpotensi mempengaruhi stabilitas sistem keuangan.

Keamanan Jaringan dan Inovasi Teknologi: Bursa dan dompet cryptocurrency menghadapi risiko dari serangan jaringan. Kompleksitas teknologi blockchain dan ketidakmungkinan transaksi meningkatkan kesulitan dalam mengelola teknologi. Memulihkan dari kesalahan atau serangan hacker adalah tantangan. Memastikan keamanan data pada jaringan blockchain memerlukan investasi yang signifikan dalam teknologi canggih.

Risiko Volatilitas Pasar dan Likuiditas: Keruntuhan bursa seperti FTX mengakibatkan aliran modal yang parah dari bank-bank ramah kripto seperti Bank Silvergate, yang sangat bergantung pada deposito kripto yang tidak diasuransikan dan tidak menghasilkan bunga. Model bisnis yang terkonsentrasi dan berkembang pesat ini memperkenalkan berbagai lapisan risiko keuangan. Keruntuhan FTX juga memicu krisis kepercayaan dalam pasar kripto secara keseluruhan, menyebabkan penarikan substansial dari lembaga keuangan terkait kripto. Namun, dengan adanya Bitcoin halvings dan persetujuan spot ETF, keterlibatan regulasi yang meningkat dan aliran modal dapat membantu mengurangi volatilitas pasar.

c. Persaingan Industri Intens dan Pendanaan:

Bagi perusahaan pembayaran tradisional, pendidikan pengguna merupakan tantangan signifikan, karena banyak pengguna kurang memiliki pengetahuan tentang cara menggunakan layanan pembayaran cryptocurrency dengan aman. Bagi perusahaan Web3 asli, memanfaatkan basis komunitas mereka dan biaya pendidikan rendah dari pengguna crypto asli sangat penting. Mereka perlu terus berinovasi dengan teknologi, narasi yang menarik, dan layanan berkualitas untuk mempertahankan daya saing pasar. Mendapatkan investasi dari institusi terkenal juga dapat secara alami menarik lebih banyak perhatian dan lalu lintas.

8. Ringkasan

Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan pembayaran tradisional telah memasuki ruang pembayaran Web3 dengan memperkenalkan produk seperti stablecoin dan infrastruktur transaksi peer-to-peer. Kekuatan pendorong di balik tren ini termasuk potensi keuntungan tinggi dari industri cryptocurrency, persaingan yang intens dan biaya operasional tinggi dalam bisnis pembayaran tradisional, serta keunggulan yang ditawarkan oleh teknologi baru.

Skema pembayaran Web3 sangat beragam, mulai dari layanan deposit dan penarikan mata uang fiat dan kripto yang ditawarkan oleh perusahaan seperti MoonPay dan Alchemy Pay, hingga transaksi global, cepat, dan murah yang difasilitasi oleh RippleNet untuk lembaga keuangan, dan pembayaran on-chain yang murah dan serbaguna yang dapat diakses oleh semua orang. Inovasi-inovasi ini tidak hanya meningkatkan transparansi dan efisiensi pembayaran tetapi juga memenuhi kebutuhan pengguna akan beragam pilihan pembayaran dan transaksi lintas batas.

Melihat ke depan, dengan semakin banyak negara mulai mengatur dan melegalkan pembayaran cryptocurrency, diharapkan adopsi pembayaran crypto akan meningkat lebih lanjut. Pengembangan teknologi blockchain dan aplikasinya akan terus mendorong kenyamanan, efisiensi, dan keamanan layanan pembayaran Web3.

Saat penerimaan pembayaran kripto tumbuh di kalangan pengguna dan bisnis, pembayaran Web3 kemungkinan akan menjadi bagian dari metode pembayaran sehari-hari, mendorong sistem keuangan global menuju masa depan yang lebih terdesentralisasi, transparan, dan efisien.

Referensi

[1]https:// Web3caff.com/zh/archives/72783

[2]https://www.mastercard.com/news/press/2024/may/mastercard-crypto-credential-goes-live-with-first-peer-to-peer-pilot-transactions-adds-new-partners-to-the-ecosystem/

[3]https://triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data/

[4]https://www.techflowpost.com/article/detail_14351.html

[5]https://go.chainalysis.com/crypto-spring-report.html

[6]https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain-laws-and-regulations/usa/

[7]https://investor.pypl.com/financials/annual-reports/default.aspx

Laporan Penelitian Industri Pembayaran Kripto - Bing Ventures & Alchemy Pay

Laporan Penelitian Ripple - Multicoin Capital

pernyataan:

1. Artikel ini direproduksi dari [Akademi Gryphsis], hak cipta dimiliki oleh penulis asli [@Floraaa_upup], jika Anda memiliki keberatan terhadap pencetakan ulang, silakan hubungi Gate Belajartim, dan tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.

2. Penafian: Pandangan dan opini yang tertera dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. Versi bahasa lain dari artikel diterjemahkan oleh tim Gate Learn dan tidak disebutkan dalam Gate.ioArtikel yang diterjemahkan mungkin tidak boleh direproduksi, didistribusikan, atau diplagiatkan.