1. Introducción del Proyecto

Renzo es una plataforma DeFi innovadora de restaking. Como proyecto de ecosistema del Token de Restaking Líquido (LRT) de EigenLayer, sirve como puerta de entrada al ecosistema de EigenLayer, asegurando Servicios de Validación Activa (AVS) y ofreciendo mayores retornos que el staking de ETH.

Renzo simplifica el restaking de Ethereum y garantiza la seguridad de las inversiones en DeFi a través de EigenLayer: permitiendo depósitos de ETH para acuñar EZETH y utilizando Servicios de Validación Activa (AVS) para proteger aplicaciones construidas en los protocolos de seguridad de la Capa 1 de Ethereum en EigenLayer. El protocolo Renzo también proporciona una interacción fluida, haciendo que las interacciones entre usuarios y operadores de nodos de EigenLayer sean más eficientes, lo cual es significativo en el ecosistema de Ethereum. Esto simplifica la complejidad inherente de DeFi, logrando una interacción sin problemas entre usuarios y operadores de nodos de EigenLayer, mejorando así la eficiencia del ecosistema de Ethereum. Además, Renzo no solo aumenta las oportunidades de ganancias para los stakers de ETH, sino que también mejora la seguridad y confiabilidad de los servicios dentro de la cadena de bloques de Ethereum, marcando un paso significativo en el desarrollo de DeFi. En resumen, el núcleo de Renzo es impulsar el progreso en la innovación sin permisos en Ethereum, buscando la adquisición de confianza programable en todo el ecosistema. Cuidadosamente diseñado, promueve la adopción generalizada de EigenLayer abstrayendo detalles complejos y presentando interfaces amigables para el usuario, aumentando así la participación y el compromiso.

2. Operación del Proyecto

El protocolo Renzo opera a través de un mecanismo bien estructurado, aprovechando el marco EigenLayer para optimizar el proceso de restaking en Ethereum.

Aquí tienes una explicación concisa de cómo opera:

1. Depósito y acuñación: los usuarios depositan ETH o Tokens de Staking Liquido (LST) en Renzo, que luego acuña una cantidad equivalente de ezETH (un derivado que representa los activos apostados).
2. Garantizando la seguridad de AVS: Renzo garantiza la seguridad de los Servicios de Validación Activa (AVS) en EigenLayer, permitiendo a los usuarios inyectar ETH y garantizar la seguridad de estos servicios, lo que les permite ganar recompensas adicionales más allá de las recompensas tradicionales por participación.
3. Gestión estratégica: Como gestor estratégico, Renzo optimiza el proceso de restaking seleccionando la mejor combinación de AVS para minimizar riesgos y maximizar rendimientos.
4. Generación de ingresos: El protocolo genera ingresos a través de validadores de ETH, y con la introducción de AVS, los operadores de nodos de Renzo insertan estos servicios para generar ingresos de restaking.
5. Distribución de recompensas: El protocolo captura las recompensas generadas mediante el reposicionamiento y asegurando la seguridad de AVS, reflejándolas en el valor de los tokens de ezETH, y proporcionando a los usuarios tokens que acumulan recompensas.
6. Participación mejorada: Renzo introduce ezPoints y EigenLayer Points, recompensando la participación de los usuarios y las contribuciones al éxito del protocolo.
7. Gobernanza y Toma de Decisiones: Los mecanismos de gobernanza, incluida la votación instantánea y la gobernanza en cadena, guían las decisiones estratégicas, como la selección de AVS respaldadas por los operadores de nodos.

A través de este enfoque multifacético, el protocolo Renzo ofrece a los usuarios de Ethereum un ecosistema de restaking dinámico y beneficioso, mejorando las oportunidades de ganancias y la seguridad de la red.

3. Mecanismo central

Protocolo EigenLayer 3.1

EigenLayer es el componente tecnológico central del protocolo Renzo, proporcionando una nueva estructura jerárquica para la red Ethereum, haciendo que el staking de activos y la validación de la red sean más eficientes y flexibles. El objetivo de diseño de EigenLayer es mejorar la escalabilidad y funcionalidad del ecosistema Ethereum al permitir que los validadores de Ethereum existentes utilicen sus activos apostados para respaldar servicios nuevos e innovadores. Aquí hay varios aspectos clave de EigenLayer dentro del protocolo Renzo:

Validación jerárquica: EigenLayer opera creando una capa de validación adicional independiente de la cadena de bloques principal de Ethereum. En esta capa, los validadores pueden participar en una gama más amplia de actividades de red, como tareas de computación específicas o nuevos mecanismos de consenso.

Reutilización de recursos: Una característica central de esta capa es permitir a los validadores reutilizar sus activos apostados en la cadena principal de Ethereum. Esto significa que los validadores pueden respaldar más servicios sin capital adicional, mejorando así la eficiencia del capital y reduciendo la barrera de entrada para participar en nuevos servicios.

Funcionalidad de red mejorada: A través de EigenLayer, el protocolo Renzo mejora la funcionalidad de la red Ethereum, incluida la validación de datos, la ejecución de transacciones y otros servicios potenciales como el almacenamiento en la nube o tareas de procesamiento de datos complejas. Estos servicios, que podrían haber requerido una nueva infraestructura e inversión de recursos adicionales, ahora se pueden lograr utilizando los activos de validación existentes.

Recompensas e incentivos: Los validadores que participan en EigenLayer pueden ganar recompensas adicionales derivadas de los servicios que prestan en esta capa. Esto no solo aumenta sus ganancias totales, sino que también fomenta la participación de más validadores y promueve el crecimiento de la red.

Seguridad y descentralización: El diseño de EigenLayer enfatiza la seguridad y la descentralización. A pesar de agregar una nueva capa sobre la cadena principal de Ethereum, aún mantiene la naturaleza descentralizada de la red y asegura la seguridad operativa a través de múltiples validaciones y protocolos de seguridad.

Gobierno impulsado por la comunidad: EigenLayer y el protocolo Renzo apoyan la gobernanza descentralizada, donde los miembros de la comunidad pueden influir en decisiones clave a través de votaciones, como agregar nuevos servicios o ajustar mecanismos de recompensa. Esto garantiza la transparencia y adaptabilidad del protocolo, lo que le permite responder a las necesidades y cambios de la comunidad.

Al introducir EigenLayer, el protocolo Renzo proporciona un mecanismo para que la red de Ethereum no solo admita las operaciones de staking y validación existentes, sino que también se expanda a más aplicaciones y servicios, mejorando aún más la posición de Ethereum como una plataforma líder de contratos inteligentes a nivel mundial. Esta innovación tecnológica es crucial para impulsar el desarrollo a largo plazo de la red de Ethereum y el avance de las finanzas descentralizadas (DeFi).

3.2 validadores de Ethereum

3.2 Los validadores de Ethereum son poseedores de tokens ETH que eligen apostar sus activos para ganar recompensas y mantener la seguridad de la red. Estos usuarios interactúan con contratos inteligentes en la red de Ethereum para apoyar múltiples redes con sus activos. Si bien se benefician de apostar sus activos, también enfrentan el riesgo de ser penalizados si eligen al validador equivocado para apostar. La penalización es un castigo para los validadores que participan en actividades maliciosas o no cumplen con los estándares establecidos por la red de Ethereum. Los usuarios que apuestan con validadores maliciosos corren el riesgo de perder sus fondos apostados. 3.3 Los Servicios de Validación Activa (SVA) son una característica central del protocolo Renzo destinada a mejorar la funcionalidad y la seguridad de la red de Ethereum. Los SVA permiten a los apostadores aumentar sus ganancias al participar en actividades de validación adicionales mientras brindan servicios de valor agregado a la red.

servicios a la red.

Estos servicios son implementados por Renzo a través del marco EigenLayer, y estos son algunos aspectos clave de AVS: 1. Propósito de AVS El propósito principal de AVS es expandir la funcionalidad de la red Ethereum, permitiendo que los nodos participen en actividades más allá de la validación de bloques tradicional que beneficien a la red. Estas actividades pueden incluir validación de datos, operaciones de seguridad de red, tareas computacionales específicas y más. 2. Cómo funciona En el protocolo Renzo, los stakers pueden optar por participar en diferentes proyectos de AVS. Por lo general, esto implica bloquear sus activos apostados (como ETH) en servicios específicos que requieren actividades de validación adicionales para mantener su operación y seguridad. De esta manera, los stakers respaldan no solo las funciones fundamentales de la red Ethereum, sino que también brindan soporte para otras capas y servicios. 3. Mecanismo de recompensas: Los stakers que participan en AVS pueden obtener recompensas adicionales derivadas de los servicios de valor agregado que brindan a la red. Esto significa que, además de las recompensas básicas de staking, los stakers pueden aumentar significativamente sus tasas de rendimiento general participando en AVS. 4. Gestión de riesgos Si bien la participación en AVS puede proporcionar mayores rendimientos, también puede conllevar riesgos adicionales, como fallas técnicas, interrupciones del servicio o ataques a la red. Por lo tanto, el protocolo Renzo incorpora medidas de mitigación de riesgos como la diversificación de proyectos AVS y la implementación de protocolos de seguridad de alto estándar. 5. Gobernanza y selección La selección y aprobación de los proyectos de AVS se realiza normalmente a través de procesos de gobernanza descentralizados, lo que significa que los miembros de la comunidad (incluidos los stakers) pueden votar para determinar qué servicios deben incluirse en el protocolo. Esto garantiza la transparencia y la participación de la comunidad en el proyecto. 6. Implementación técnica Técnicamente, AVS se implementa a través de contratos inteligentes y el marco EigenLayer, donde estos contratos definen los parámetros específicos, la distribución de recompensas y las reglas de participación de los servicios. Esta estructura permite una gestión flexible del servicio y una distribución automatizada de recompensas. A través de Active Validation Services, el protocolo Renzo no solo mejora las ganancias potenciales de los stakers, sino que también aporta más funcionalidad y servicios de valor añadido al ecosistema Ethereum. Estos servicios contribuyen a mejorar la eficiencia y la seguridad de toda la red y también impulsan el desarrollo de las finanzas descentralizadas (DeFi) y otras aplicaciones de blockchain.

3.4 El restakeo entre cadenas, una de las características innovadoras del protocolo Renzo, permite a los usuarios reutilizar activos apostados en múltiples blockchains, mejorando aún más la eficiencia de capital y facilitando la participación en múltiples ecosistemas de blockchains.

Estos son los aspectos clave del mecanismo de retaking entre cadenas en el protocolo Renzo: 1. Definición de retaking entre cadenas El retaking entre cadenas permite a los usuarios utilizar sus activos apostados, como ETH, en una cadena de bloques (como Ethereum), para actividades relacionadas en otra cadena de bloques sin retirar la participación original. Esto se logra mediante la creación de un activo derivado (como EZETH en el protocolo Renzo) que representa el activo apostado original, que puede circular libremente y usarse en otras cadenas. 2. Mejora de la eficiencia del capital A través de este mecanismo, los stakers pueden participar en las actividades de staking y gobernanza de más proyectos de blockchain sin aumentar la inversión de capital adicional. Esto no solo mejora la eficiencia del uso del capital existente, sino que también permite a los usuarios explorar nuevas oportunidades de inversión y fuentes de ingresos. 3. Implementación técnica Renzo utiliza tecnologías avanzadas de cadena cruzada, como puentes y mecanismos de bloqueo/desbloqueo, para garantizar el movimiento seguro de activos entre diferentes cadenas. Los activos originales del usuario se bloquean en una cadena de bloques, mientras que un activo proxy equivalente se genera en otra cadena de bloques, heredando ciertas propiedades y derechos del activo original. 4. Gestión de riesgos: Si bien el retaking entre cadenas ofrece muchos beneficios, también conlleva ciertos riesgos, como problemas de seguridad y riesgos de liquidez entre cadenas. El protocolo Renzo incorpora las medidas de seguridad correspondientes, como la firma múltiple y las auditorías de contratos inteligentes, para mitigar estos riesgos. 5. Gobernanza y automatización El replanteamiento entre cadenas suele implicar estructuras de gobernanza complejas, ya que debe abordar los problemas de interoperabilidad en múltiples cadenas de bloques. El protocolo Renzo puede incluir herramientas de gobernanza automatizadas, lo que permite a los usuarios administrar de manera eficiente sus derechos de participación y voto en múltiples cadenas. 6. Colaboración en el ecosistema La implementación exitosa del retaking entre cadenas depende de la colaboración con otros proyectos y protocolos de blockchain. El protocolo Renzo garantiza la aceptación y el uso generalizados de su funcionalidad entre cadenas mediante el establecimiento de asociaciones y estándares de compatibilidad. A través del retaking entre cadenas, el protocolo Renzo no solo fortalece su posición como una plataforma DeFi multifuncional, sino que también amplía los límites de la tecnología blockchain, lo que permite a los usuarios operar sin problemas y agregar valor en múltiples ecosistemas blockchain a nivel mundial. Este avance tecnológico abre nuevas posibilidades para el desarrollo futuro de las finanzas descentralizadas.

Token ezETH número 4

ezETH es el token de reestaca de liquidez de Renzo, que permite a los usuarios volver a apostar manteniendo la liquidez. Cuando los usuarios depositan ETH u otros tokens aprobados, a cambio reciben tokens ezETH, que tienen un valor similar y se pueden usar para operar. Los tokens ezETH son tokens que generan recompensas, por lo que a medida que aumentan los activos subyacentes y las recompensas que generan, también aumenta su precio. Estas recompensas ganadas pueden ser en forma de tokens de recompensa ETH, USDC y AVS. Los usuarios también pueden retirar sus tokens apostados y sus recompensas. El retiro de activos implica desapostar los activos depositados, dependiendo de la estrategia de reestaca y del protocolo de desapostamiento de EigenLayer. El proceso de retiro lleva un mínimo de siete días, dependiendo de los factores mencionados anteriormente. Los tokens ezETH no se pueden retirar directamente. En su lugar, los usuarios pueden vender sus ezETH a un equilibrador, que convierte los tokens ezETH en ETH. Por eso, el suministro circulante del token es cero, mientras que el suministro total es de 282,469 ezETH.

5. Token REZ

El token REZ juega un papel crucial en el ecosistema de Renzo, permitiendo a los titulares participar en el proceso de toma de decisiones del protocolo, determinando así colectivamente la dirección del desarrollo del protocolo y la implementación de características clave.

5.1 Características y Funciones de REZ: 1. Gobernanza REZ se utiliza para votar sobre varios asuntos como actualizaciones de protocolo, ajustes de estructura de tarifas y la adición de nuevas funciones. Este modelo de gobernanza promueve la toma de decisiones descentralizada, garantizando que el desarrollo de protocolo se alinee con los intereses de la comunidad. 2. Mecanismo de Recompensa REZ también puede servir como un mecanismo de recompensa, incentivando a los usuarios a participar en el mantenimiento de protocolo, operaciones y otras contribuciones. Esto incluye proporcionar liquidez, participar en procesos de validación o completar tareas específicas. 3. Trading y Liquidez Como un activo digital negociable, REZ puede ser comprado y vendido en varias plataformas de trading de criptomonedas, proporcionando a los usuarios canales para ingresar y salir del ecosistema Renzo. Su precio de mercado puede fluctuar en función de la oferta y demanda del mercado, el desarrollo de protocolo y las condiciones generales del mercado de criptomonedas. 4. Seguridad de Protocolo y Participación Los usuarios que poseen REZ pueden participar en mecanismos de seguridad de protocolo, como proporcionar seguridad adicional a la red mediante el staking de REZ o ayudar a mantener la operación normal del protocolo participando en actividades de red específicas. 5. Modelo Económico REZ es un factor crítico en el diseño del modelo económico. Estos parámetros deben ser diseñados cuidadosamente para garantizar la sostenibilidad a largo plazo del protocolo y la seguridad económica. 6. Construcción de Comunidad REZ facilita la interacción entre los usuarios y fomenta un sentido de responsabilidad colectiva por el protocolo. Como piedra angular del ecosistema Renzo, REZ no solo proporciona un mecanismo de incentivos financieros y gobernanza, sino que también sirve como un puente que conecta a los miembros de la comunidad, desarrolladores y usuarios, impulsando colectivamente el desarrollo e innovación del protocolo.

5.2 Suministro y Circulación: El suministro total de REZ es de 10,000,000,000, con un suministro circulante de 1,050,000,000 (aproximadamente el 10.50% del suministro total de tokens) después de la cotización. La asignación del Binance Launchpool es de 250,000,000 (2.50% del suministro total), con el Binance Launchpool iniciando el 24 de abril de 2024.

5.3 Distribución de tokens

• Binance Launch Pool: 2.50% of total token supply
• Airdrop: 10.00% del suministro total de tokens
• Inversores y asesores: 31.56% del suministro total de tokens
• Equipo: 20.00% del suministro total de tokens
• Base: 13.44% del suministro total de tokens
• Bóveda DAO: 20.00% del suministro total de tokens
• Liquidez: 2.50% del suministro total de tokens

Vale la pena mencionar que como plataforma de restakeo, Renzo tiene varios protocolos participantes dentro de su ecosistema, que le permiten apostar su ezETH en sus productos y aumentar sus puntos Renzo ganados, algunos de los cuales proporcionan recompensas dobles. Estos protocolos incluyen Pendle, Linea e Ionic. La lista completa se puede encontrar en https://app.renzoprotocol.com/defi. Algunos protocolos participantes no tienen tokens, por lo que interactuar con ellos puede aumentar tus posibilidades de calificar para posibles futuras distribuciones aéreas de esos protocolos.

6. Antecedentes del equipo/Asociaciones/Fondos

El protocolo Renzo fue fundado por Kratik Lodha y Lucas Kozinski en 2023 como un puente hacia el Protocolo EigenLayer para el restaking seguro de ETH. La red principal del protocolo Renzo se lanzó el 30 de octubre de 2023, aceptando depósitos y staking de tokens nativos de ETH. Para el 14 de enero de 2024, Renzo Protocol recaudó con éxito una financiación inicial de $3,2 millones, lo que resultó en una valoración de $25 millones. Maven11 lideró esta ronda de financiación inicial, con la participación de OKX Ventures, Robot Ventures, Protagonist, Bitscale Capital, Re7 Capital, Mantle Network y Karatage, entre otros.

El 21 de febrero de 2024, Binance Labs también invirtió en el Protocolo Renzo, aunque la cantidad de la inversión no fue revelada. El protocolo tiene como objetivo desarrollar su mainnet, superando el restakeo de ETH y aceptando depósitos de ETH envuelto (wBETH) y otros tokens de staking de liquidez de ETH (LST).

7. Análisis de Evaluación del Proyecto

7.1 Análisis de la pista Renzo Protocol opera principalmente en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), centrándose en los servicios de staking y retaking. Renzo mejora la eficiencia y la seguridad del staking de Ethereum al ofrecer mecanismos de restaking, funcionalidad de cadena cruzada y tecnología innovadora que involucra a EigenLayer. Aquí hay algunos proyectos similares a Renzo que también ofrecen staking o servicios relacionados en el espacio DeFi: 1. Lido Finanzas Lido es una solución de staking descentralizada que proporciona servicios de staking de liquidez para Ethereum y varios otros activos de blockchain. Lido permite a los usuarios hacer staking de sus criptomonedas manteniendo la liquidez de los activos, de forma similar a la funcionalidad de retaking de Renzo, pero se centra más en simplificar el proceso de staking y proporcionar los tokens de liquidez correspondientes (como stETH). 2. Puffer Finance Al igual que el Protocolo Renzo, Puffer Finance también es una plataforma nativa de retaking que permite a los usuarios convertirse en validadores de Ethereum sin hacer staking de 32 ETH. Si bien ambos protocolos son actores importantes en el campo del retaking líquido, tienen diferentes enfoques. Puffer Finance se centra en maximizar el crecimiento utilizando recompensas de validadores, mientras que Renzo Protocol se centra en diversificar el staking de ETH. Puffer Finance utiliza tickets de validación para maximizar las ganancias, mientras que Renzo Protocol reduce los costos a través de capacidades de cadena cruzada al tiempo que admite tokens de participación de liquidez (LST) convencionales y soluciones de capa 2. 7.2 Ventajas del proyecto Una de las principales ventajas del protocolo Renzo es la integración del token ezETH para aumentar el rendimiento. El token ezETH permite a los usuarios volver a apostar activos en múltiples proyectos, lo que resulta en rendimientos más altos que el staking tradicional. Otra ventaja es la capacidad de cadena cruzada, que simplifica el proceso de staking. Además, la interfaz fácil de usar proporciona una mejor experiencia de menor costo para los usuarios. El proyecto también puede ofrecer soporte multi-token para wBETH y LST para otros proyectos en el futuro. Con EigenLayer, el protocolo Renzo puede proporcionar una experiencia de staking segura y sin confianza. 7.3 Desventajas del proyecto Una desventaja del Protocolo Renzo es la falta de transferibilidad de los tokens ezETH, lo que resulta en cero tokens ezETH en circulación. Esto reduce la capacidad de los usuarios para transferir activos ezETH de billeteras comprometidas a otras más seguras. Otro inconveniente es el largo período de desbloqueo de activos. Durante este período, los activos desbloqueados estarán restringidos, lo que limitará la capacidad de los usuarios para acceder a los fondos durante el período de desbloqueo, lo que podría hacer que los usuarios pierdan valiosas oportunidades de ganancias. Además, el protocolo se enfrenta a retos con las vulnerabilidades de los contratos inteligentes. Como nuevo proyecto, el Protocolo Renzo se basa en una serie de contratos inteligentes (incluido EigenLayer). Cualquier vulnerabilidad en cualquier contrato inteligente podría llevar a la suspensión del proyecto. Otro desafío es la volatilidad del mercado de criptomonedas, la inestabilidad de los precios de los activos ETH y la incertidumbre en el campo de las criptomonedas. Estos factores pueden afectar la disposición de los usuarios a interactuar con Renzo o participar en el staking.

8. Resumen del proyecto

En resumen, el Protocolo Renzo representa un gran avance en el espacio DeFi, simplificando el restakeo de Ethereum a través de métodos innovadores, optimizando la participación del usuario y maximizando los rendimientos. Al conectar directamente a los usuarios con el ecosistema EigenLayer, Renzo no solo mejora la eficiencia, sino que también garantiza la seguridad de la cadena de bloques. Su reciente financiamiento exitoso refleja una sólida confianza del mercado, resaltando el papel de Renzo en hacer que DeFi sea más accesible y valioso. Teniendo en cuenta sus pros y contras, el Protocolo Renzo también tiene un importante potencial de crecimiento en el espacio DeFi, especialmente en la provisión de soluciones innovadoras de staking y en la mejora de la eficiencia de la red Ethereum. Sin embargo, su éxito dependerá de la innovación tecnológica, la aceptación del mercado y el desarrollo regulatorio.

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