2023 é um ano em que os tempos mudam rapidamente e a diferenciação se intensifica.

O velho fumo ainda não foi extinto, e novas guerras começaram. O bloqueio tecnológico e a repressão económica estão a intensificar-se.

A IA, representada pelo ChatGPT, começou a ser usada comercialmente em grande escala. Às vésperas do que poderá ser a mudança inovadora mais significativa na humanidade, há um debate entre aceleracionistas e pessimistas tecnológicos. A disputa entre os dois gigantes sociais, Musk e Zuckerberg, desenrolou-se online. Além disso, há uma falta de cultura fenomenal, entretenimento, moda e produtos de consumo em todo o mundo. Todos os fenômenos acima mencionados parecem ser o resultado inevitável do profundo desenvolvimento de múltiplos valores.

Sob as mudanças na estrutura demográfica e macroeconómica, indústrias como o imobiliário e a Internet (móvel), que uma vez impulsionaram um rápido crescimento do PIB, perderam o seu brilho. Por outro lado, indústrias como a manufatura inteligente, IA, materiais e energia estão a ganhar ímpeto. As pessoas nesta região finalmente regressaram às suas vidas offline 'normais' e estão a tentar recuperar o tempo perdido. No entanto, estão também a enfrentar o impacto de despedimentos em larga escala e reduções de custos por parte das empresas.

No campo da Web3, em meio à diferenciação e transformação, pequenas ações estão continuamente sendo tomadas para preencher lacunas e garantir a sobrevivência do mais apto.

Em termos de conectividade com o mundo exterior, o progresso do ETF spot BTC está a acelerar, e o mercado está continuamente a absorver os benefícios da entrada de grandes fundos. A taxa de adoção de Crypto como método de pagamento está a aumentar constantemente. A Worldcoin já recolheu mais de 2,53 milhões de informações de íris em mais de 130 dias. O canal de empréstimo de dívida dos EUA tem tido um bom desempenho em RWA juntamente com DeFi. CZ desarma, e outros participantes na conformidade seguirão a Binance através do turbulento rio regulatório no futuro. Quando as empresas de criptomoeda enfrentam supervisão dos EUA, Hong Kong continua a libertar benefícios. SBF é condenado, e a confusão deixada em 2022 está a ser gradualmente resolvida. A falência do Silicon Valley Bank e o desancoramento de stable coins como USDC levam-nos a reexaminar a distância de risco entre a finança tradicional e a finança cripto.

Renascimento ecológico do Bitcoin, métodos de emissão de ativos e padrões de protocolo estão mudando novamente, e a nova narrativa retorna à mais antiga cadeia pública com forte consenso; o vento das inscrições e memes está soprando para várias cadeias, e os "inovadores" estão segurando o nome "Justiça", tentando redistribuir benefícios. O Ethereum, que concluiu a atualização Shapella, se despede da mineração e abre retiradas de staking. Lido, o líder do LSD, tornou-se o rei do DeFi TVL; EVM mantém sua base de legitimidade, e os L2 novos e antigos entram na competição de nível inferior.

Em termos de aplicações, em 2023, não houve um verão florescente. DeFi, NFT, GameFi e micro-inovações de baixa frequência têm padrões estáveis. Os únicos que conseguem agitar ligeiramente a água da primavera são a família Blur+Blend+Blast. Felizmente, a IA+Crypto assume e integra-se em áreas de aplicação como social, Q&A, dados e transações.

Este é também o ano em que as pessoas questionam narrativas, entendem narrativas e se tornam narrativas. Críticos, observadores e construtores pegaram o bastão e torceram as três séries de variações de melodia em uma versão de 2023 do poema sinfônico Web3.

Neste longo relatório, o Odaily Planet Daily irá olhar para trás em 2023 e prever 2024 consigo a partir das perspetivas de revisão de eventos importantes, interpretação de dados, revisão da indústria e do mercado macro para o micro rastreio.

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Política regulatória: Os Estados Unidos reprimem-na com força, mas Hong Kong dá grandes passos em frente

Em 2023, outras agências reguladoras, como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e o Departamento de Justiça, adotaram medidas regulatórias mais rígidas sobre a indústria de criptomoedas em geral.

Dos esquemas de empréstimo de criptomoedas da Genesis Global Capital e Gemini Trust Company, a ações contra Kraken e SushiSwap, ao indiciamento do fundador da Tron, Justin Sun, e ações legais contra Coinbase e Binance, esses eventos destacam a atitude dos reguladores dos EUA em relação às criptomoedas. A atitude dura do mercado em seu estado de "Velho Oeste" está comprometida em tornar toda a indústria mais padronizada.

Em particular, grandes bolsas como a Coinbase e a Binance, que abraçaram a regulamentação, não foram poupadas, mostrando que os reguladores não estão apenas focando em empresas pequenas ou marginais, mas estão a realizar uma revisão abrangente de toda a indústria.

Quando as criptomoedas estão a caminhar para um mercado em alta, a pressão das grandes equipas jurídicas corporativas, dos corpos legislativos e da opinião pública impede que a pressão regulatória seja totalmente libertada, porque todos beneficiam com isso; enquanto durante um mercado em baixa, os reguladores podem utilizar eventos como a FTX como motivo para adotar uma abordagem de supervisão hands-off.

No entanto, de outra perspetiva, essas ações legais e decisões em 2023 também trazem um nível de clareza e certeza para a indústria de criptomoedas.

Por exemplo, a decisão no caso da Ripple fornece um status legal mais claro para ativos digitais como o XRP, enquanto a ação judicial vencida pela Grayscale mostra alguns desafios legais bem-sucedidos. Além disso, o acordo que a Binance e seu CEO CZ alcançaram com o Departamento de Justiça dos EUA mostra que, quando as empresas de criptomoedas trabalham com reguladores, podem ser encontrados caminhos para resolver disputas. Esta clareza gradual do ambiente regulatório é um sinal positivo para as empresas de criptomoedas, indicando que elas não precisam mais operar com cautela e podem, em vez disso, desenvolver seus negócios dentro de um quadro legal mais claro e estável.

Apesar dos desafios, a indústria de criptomoedas parece estar a seguir numa direção mais madura e estável após atravessar esta série de eventos legais e regulatórios.

Neste lado do oceano, Hong Kong, uma vez um importante centro financeiro entre o Oriente e o Ocidente, abriu os braços ao Web3.

O CEO Lee Ka-chiu, o Secretário das Finanças Paul Chan e outros têm falado frequentemente em nome do governo de Hong Kong, apoiando de forma proeminente a implementação do Web3 em Hong Kong e atraindo empresas de criptografia e talentos de todo o mundo para construí-lo. Em termos de apoio político, Hong Kong introduziu um sistema de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais, permitindo que investidores de varejo negociem criptomoedas, lançou o Fundo Ecológico Web3 Hub com um valor de dezenas de milhões de dólares e planeia investir mais de HK$700 milhões para acelerar o desenvolvimento da economia digital e promover o desenvolvimento da indústria de ativos virtuais. Também foi estabelecida uma força-tarefa de desenvolvimento Web3.0.

Em termos de instituições financeiras, a primeira tranche de HKD 800 milhões de obrigações verdes tokenizadas foi vendida com sucesso. O representante de conformidade Hashkey Exchange promoveu de forma constante a abertura de produtos e serviços e planeou emitir a moeda da plataforma HSK. A Cryptogroup BGX investiu noutra bolsa licenciada, a OSL. A Futu cooperou com a Victory Securities para proporcionar serviços de negociação de BTC e ETH aos clientes de retalho de Hong Kong. A PantherTrade, plataforma de negociação de ativos virtuais da Futu, submeteu um pedido de licença à Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong. Vários bancos virtuais, companhias de seguros, etc., também alcançaram acordos de cooperação com a plataforma de negociação.

Enquanto fazia progressos rápidos, eventos arriscados também estavam aproveitando o momento. A bolsa de criptomoedas não licenciada JPEX esteve envolvida num caso que envolveu mais de 1 bilião de dólares de Hong Kong, o caso de fraude HOUNAX envolveu um montante superior a 100 milhões de yuan, e HongKongDAO e BitCuped foram suspeitos de fraude de ativos virtuais... Estes incidentes vis indicos têm atraído grande atenção da Comissão Regulatória de Valores Mobiliários de Hong Kong e da polícia. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong afirmou que irá formular critérios de avaliação de risco para casos de ativos virtuais com a polícia e realizar trocas de informação numa base semanal.

Fora dos Estados Unidos e de Hong Kong: Em janeiro, a Coreia do Sul permitiu a emissão de tokens de segurança; em agosto, foi lançado o primeiro ETF de Bitcoin a pronto da Europa (Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF); em setembro, o governo japonês permitiu que startups levantassem fundos em criptomoedas; em outubro, os líderes do G20 emitiram uma declaração conjunta e adotaram unanimemente um roteiro regulatório para criptomoedas; enquanto Singapura planeja proibir a negociação de margem ou alavancagem de criptomoedas em meados de 2024 para conter a especulação de varejo.

Mercado secundário: reparação, acumulação, transformação da estrutura interna

2023, o mercado emerge gradualmente do profundo mercado em baixa e gradualmente dá as boas-vindas a um verão indiano após o inverno cripto seguindo o escândalo da FTX.

Globalmente, os dados da Coingecko mostram que o valor de mercado total do mercado de criptomoedas no início do ano era de aproximadamente US$831,7 biliões. Desde então, tem vindo a aumentar. Em 12 de dezembro, o valor de mercado total ultrapassou os US$1,62 triliões, quase duplicando em comparação com o início do ano e aproximando-se do valor de mercado global. A quarta maior empresa - Alphabet (US$1,67 triliões).

Durante o período crítico de transição touro-urso, a proporção da capitalização total de mercado de BTC e ETH também sofreu grandes mudanças: o Bitcoin subiu de 38,31% no início do ano para 49,5% hoje; O ETH subiu de 17,45% no início do ano para mais de 18%, e depois caiu para 16,2% hoje, não conseguindo acompanhar o ritmo de absorção de ouro do BTC.

Em termos de preço, o Bitcoin subiu gradualmente de US$16.615 no início do ano, ultrapassou os US$20.000 em 14 de janeiro e os US$30.000 em 11 de abril. Após meio ano de ajuste, ultrapassou novamente os US$30.000 em 22 de outubro. Quebrou oficialmente a marca dos US$40.000 em 3 de dezembro e estava a ser negociado a US$41.890 em 12 de dezembro, o que representa 2,5 vezes o preço do início do ano. O ETH também subiu gradualmente de US$1.200 no início do ano, ultrapassando os US$2.000 em 13 de abril. Desde então, tem oscilado na faixa de US$1.500 a US$2.000. Em dezembro, o preço manteve-se acima dos US$2.000, tendo sido reportado $2.232 em 12 de dezembro, um aumento de 86% desde o início do ano.

Entre os 100 principais tokens por valor de mercado no final do ano, a maioria deles beneficiou da Indian summer e experimentou fortes subidas; apenas um pequeno número de tokens como SUI, BLUR, APE, CAKE, ALGO, etc. caiu.

Entre os vinte principais tokens por capitalização de mercado, os seguintes três tokens tiveram aumentos maiores:

1. Solana (SOL), principalmente beneficiando de notícias como o recomeço da FTX, cresceu de US$9.97 no início do ano para US$66 agora, com uma taxa de crescimento de 579.57%, e o seu valor de mercado atual ocupa o 6º lugar;

2. Chainlink (LINK), o mercado de criptografia de renda recuperou-se, subindo de US$5.62 no início do ano para agora negociar a US$14.17, com uma taxa de crescimento de 154.46%, e o valor de mercado atual ocupa o 14º lugar;

3. Bitcoin Cash (BCH), afetado pela popularidade do Bitcoin, subiu de US$95,96 no início do ano para US$227,48 agora, com uma taxa de crescimento de 134,33%, e o valor de mercado atual ocupa o 19º lugar;

Além disso, o conceito de L2 tem estado em alta este ano. De acordo com estatísticas da Coingecko, o valor de mercado total das tokens L2 atingiu $16.78 bilhões, com Polygon ($7.89 bilhões), Immutable ($2.6 bilhões), Optimism ($1.95 bilhões), Mantle ($1.786 bilhões) e Arbitrum ($1.45 bilhões) ocupando os cinco primeiros lugares. Entre eles, tokens como IMX e OP tiveram um crescimento anual superior a 80%.

Em termos de blockchain modular, o projeto líder Celestia já lançou sua mainnet no final de outubro, e seu token TIA subiu 188% em um mês.

Em termos de IA, com o lançamento do ChatGPT no final do ano passado, 2023 pode ser considerado o ano das aplicações em grande escala de modelos de IA. Como resultado, os tokens de conceito relacionados com IA beneficiaram e geralmente experimentaram altas taxas de crescimento este ano. Os principais tokens de conceito por capitalização de mercado são Bittensor (1,785 biliões de dólares) e Render (1,498 biliões de dólares), com taxas de crescimento de 178% e 734%, respetivamente. Em julho, o projeto de startup de criptomoeda do CEO da OpenAI, Sam Altman, Worldcoin, foi lançado oficialmente, com um preço inicial de cerca de 2 dólares. Desceu para cerca de 1 dólar em setembro e tem subido lentamente desde então, atualmente com um preço de 2,38 dólares.

Em termos de tokens de plataforma, de acordo com os dados da Coingecko até 12 de dezembro, a capitalização de mercado total dos tokens de plataforma é de $65.321 bilhões, com os cinco principais sendo BNB ($37.962 bilhões), UNI ($4.58 bilhões), OKB ($3.605 bilhões), LEO ($3.449 bilhões) e CRO ($2.584 bilhões). Os tokens de plataforma com crescimento significativo este ano são RUNE (297,61%), BGB (168,79%) e OKB (117,03%). Vale mencionar que FTT, que caiu no ano passado, teve um crescimento significativo este ano devido a notícias relacionadas com o relançamento da FTX, com uma taxa de crescimento de 246,49% desde o início do ano.

Em termos de stablecoins, até 12 de dezembro, a capitalização de mercado total das stablecoins atingiu $129.8 biliões, representando 8.0% do valor de mercado total das criptomoedas. Em termos de dimensão de mercado, atualmente, USDT ($90.5 biliões), USDC ($24 biliões), DAI ($5.28 biliões), TUSD ($2.6 biliões) e BUSD ($1.47 biliões) dividiram essencialmente a maioria da quota de mercado das stablecoins. Comparando com a competição renhida entre Tether, USDC e BUSD no ano passado, USDC e BUSD sofreram ambos declínios significativos na quota de mercado.

Em março de 2023, ocorreu um grande evento envolvendo a Circle, a emissora do USDC, e o Silicon Valley Bank (SVB). O SVB enfrentou uma crise de liquidez e retiradas de fundos de clientes, colocando os $3.3 bilhões mantidos pela Circle no banco em risco. Isso levou a flutuações no preço do stablecoin USDC da Circle, quebrando seu status de paridade. A Circle está intimamente ligada ao sistema bancário dos EUA, e o evento de falência do SVB impactou severamente sua reputação, resultando em uma redução significativa na circulação do USDC. Tanto a Circle quanto seu concorrente Tether investem suas reservas de stablecoin ($24 bilhões e $87 bilhões, respetivamente) em ativos como títulos do governo dos EUA para obter retornos, mas a queda na participação de mercado do USDC apresentou à Circle perspetivas de IPO mais desafiadoras. Como resultado, a capitalização de mercado do USDC diminuiu significativamente de $44 bilhões em janeiro para $24.5 bilhões no final de novembro, uma diminuição de aproximadamente 44,32%.

Em fevereiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) emitiu um aviso Wells à empresa de stablecoins Paxos, indicando que pode intentar uma ação judicial com base na consideração de que o Binance USD (BUSD) emitido e listado pela Paxos é considerado um título não registado. No mesmo dia, o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova Iorque (NYDFS) ordenou à Paxos que parasse de emitir novos BUSD. A Paxos anunciou que irá parar de emitir novos tokens BUSD a partir de 21 de fevereiro, mas continuará a apoiar o produto para garantir a sua redenção até pelo menos fevereiro de 2024. O CZ acredita que a consideração da SEC em relação ao BUSD como um título não registado poderá ter um profundo impacto na indústria de criptomoedas e espera que os utilizadores mudem gradualmente para outras stablecoins. Há também especulações de que a repressão da SEC ao BUSD possa estar relacionada com os produtos de ganho de juros com base em depósitos, ou com a categoria mais ampla de “títulos”. Desde então, o BUSD tem visto uma queda significativa na capitalização de mercado, de $16 bilhões no início do ano para cerca de $1,69 bilhão hoje. Em novembro, a Binance anunciou que iria remover o BUSD e trocá-lo pelo FDUSD.

Diferentemente dos dois mencionados acima, o valor de mercado do USDT aumentou significativamente devido aos utilizadores abandonarem outras stablecoins e recorrerem ao Tether, subindo gradualmente de 66 mil milhões de dólares no início do ano para 90,5 mil milhões de dólares no final de novembro, com uma taxa de crescimento de 37,12%. Ao mesmo tempo, o PYUSD da PayPal e a stablecoin GHO da Aave também surgiram durante o ano, tornando o ecossistema das stablecoins mais diversificado.

Mercado primário: Financiamento total excede US$7.4 mil milhões, procurando recuperar num nível baixo

De acordo com estatísticas incompletas do Odaily Planet Daily, até 25 de novembro, a indústria de criptografia divulgou publicamente 1.023 eventos de investimento e financiamento em 2023, uma diminuição anual de 38,3%. O montante total de financiamento anunciado é de aproximadamente US$7.44 bilhões, uma diminuição anual de 78.74%.

Número e montante de financiamento de janeiro a novembro de 2023

Financiamento primário do mercado Web3 em 2023: Em termos de quantidade, o número médio mensal é quase 100, o que é geralmente equilibrado, mas decrescente; do ponto de vista do montante de financiamento, os primeiros 5 meses são superiores aos últimos 6 meses.

Olhando para os projetos de financiamento do mercado primário em 2023, o Odaily Planet Daily classificou todos os projetos que divulgaram financiamento em cinco grandes categorias com base no tipo de negócio, objetos de serviço, modelos de negócios e outras dimensões dos projetos investidos - infraestrutura, aplicações, provedores de serviços técnicos, provedores de serviços financeiros e outros provedores de serviços, e identifica ainda subdivisões como DeFi, instalações subjacentes, GameFi, CeFi, ferramentas, NFT e Camada 1.

Como pode ser visto na figura acima, a faixa de financiamento popular em 2023 incide sobre aplicações, com o número de financiamentos ao longo do ano excedendo 500. Isso também indica que o desenvolvimento da infraestrutura Web3 está a abrandar e a indústria está numa necessidade urgente de uma “Fat App” com potencial de adoção em larga escala.

A avaliar pelo número de financiamentos em subsectores, o setor DeFi classificou-se em primeiro lugar entre os subsectores ao longo do ano, com 187 financiamentos. Entre eles, estão a surgir plataformas de negociação ao serviço de instituições e DEX baseados em lista de ordens em blockchains de alto desempenho.

Em segundo lugar, como um setor favorecido pelo capital durante todo o ano, as instalações subjacentes também receberam 148 financiamentos. Ao mesmo tempo, mais projetos de instalações subjacentes estão também a servir ativamente os campos tradicionais, e os canais de lucro são mais diversificados.

Os setores de GameFi e CeFi seguiram, com 99 e 84 rondas de financiamento, respetivamente. O GameFi sempre esteve na vanguarda da aceitação de recém-chegados da Web3 devido à sua jogabilidade e taxa de retorno. Nos últimos dois anos, o número de financiamentos de projetos GameFi tem estado entre os melhores. Talvez para o capital, o ciclo de retorno do GameFi seja mais curto.

Alguns novos modelos também surgiram nos setores segmentados, como o Telegram Bot, plataforma de entrada no nível do portal e AI+. O surgimento do Telegram Bot e das plataformas de portal de aplicativos fornece aos novos usuários uma entrada Web3 fácil de usar; o surgimento de projetos de AI+ beneficia-se do rápido desenvolvimento do campo de IA.

Durante a fase de mercado de baixa, o capital estava mais cauteloso e o número de projetos com montantes de financiamento superiores a 10 milhões de dólares americanos era de aproximadamente 200, uma diminuição de 58,68% em relação ao ano anterior. Mas também existem projetos com montantes de financiamento superiores a 100 milhões.

Os 10 melhores montantes de investimento em 2023

Ramp, LayerZero e Worldcoin são os três principais em termos de montante de investimento este ano:

A Ramp serve principalmente o canal de pagamento de moeda legal entre o mercado de criptografia e o mercado financeiro tradicional, e fornece infraestrutura para a introdução de fundos Web3.

Como infraestrutura subjacente, a LayerZero conquistou o favor de instituições conhecidas do Web3, como a16z e Coinbase Ventures, bem como de instituições tradicionais como a Sequoia Capital e a PayPal Ventures.

Com sua equipe de fundo e configuração de valor futuro de tecnologia única, a Worldcoin atraiu atenção e perseguição no mercado de criptografia. Como um novo líder na pista de DID, a Worldcoin fez o público aguardar a integração do sistema de identidade e Web3 na era da IA.

Como pode ser visto no gráfico acima, a HashKey Capital e a DWF Labs empataram em primeiro lugar no número de transações feitas este ano. Em termos de preferências, a infraestrutura e o DeFi representam quase dois terços dos investimentos da HashKey Capital este ano. A DWF Labs, que tem atraído atenção pelo seu estilo de market-making e modelo de negócio vertical, concentra-se nas trilhas Layer 1 e GameFi (17 transações no total).

Ao mesmo tempo, também vemos muitas instituições que estavam na lista do ano passado, como a16z, Animoca Brands, Shima Capital e Coinbase. Embora o número de projetos tenha diminuído significativamente em comparação com o ano passado, os projetos em que investiram ainda estão a atrair atenção, como Worldcoin, LayerZero, YGG, etc.

Finalmente, embora algumas instituições não tenham sido incluídas na lista, ainda assim alcançaram resultados excepcionais. Por exemplo, a Paradigm apenas fez 6 tentativas públicas ao longo do ano, mas entre elas, a Friend.tech, a Blast e a Flashbots receberam uma atenção extremamente elevada.

Em geral, em comparação com o ano passado, o financiamento do mercado primário em 2023 diminuiu seriamente em termos de quantidade e montante. Isto deve-se em parte ao facto de o mercado secundário estar numa fase de mercado baixista. Mas o fundo já foi formado, e um ressalto pode acontecer no próximo ano. A organização que plantou as sementes também verá as mudas crescerem em árvores.

Bitcoin: As duas forças da ecologia de baixo para cima e do capital de fora para dentro

Em 30 de janeiro, o protocolo “Ordinals” criado por Casey Rodarmor foi oficialmente lançado na rede principal do Bitcoin, abrindo o caminho para uma magnífica onda de inovação ecológica do Bitcoin em 2023.

Inicialmente, a Ordinals focou-se em projetos NFT e desenvolveu o conceito de sub10K (a inscrição dos primeiros 10.000 números de série). Neste momento, os projetos eram todos os tipos de estranhos e foram basicamente criados pelos próprios membros da comunidade.

Posteriormente, a Yuga Labs lançou a série TwelveFold como um exército regular inicial. “A Yuga Labs explora a relação entre o tempo, a matemática e a variabilidade para a série TwelveFold.” Ao contrário dos PFPs como o BAYC, as peças que compõem a coleção TwelveFold são criadas internamente pela equipe de arte da Yuga Labs usando modelagem 3D, construção algorítmica e ferramentas de renderização de alta qualidade para prestar homenagem às inscrições de números de série que atualmente são feitas à mão.

A série de NFTs do Bitcoin inicialmente focou em transportar séries de NFT de outras cadeias. Por exemplo, Ordinal Punks e Bitcoin Punks usaram imagens de Ethereum CryptoPunks. Os NFTs desta era também são muito simples. A verificação de validade do Bitcoin Punks é baseada na comparação de imagens da equipe de desenvolvimento e na verificação um a um se o hash é o primeiro lançado.

Neste momento, as ondas formaram-se entre ondas suaves e depois a loucura BRC-20 atingiu.

Um padrão de token proposto por Domo em 9 de março, gravou um texto específico no Bitcoin e "considerou" como um token, e o primeiro token BRC-20 ORDI nasceu. Os participantes ecológicos posteriormente implantaram tokens comunitários sem dono, como meme, punk e pepe, e sats nasceu em 9 de março.

Em março, o token BRC-20 não atraiu muita atenção e foi principalmente negociado através de OTC. No final de abril, o preço do ORDI atingiu 1 U, o que começou a impulsionar uma série de aumentos do BRC-20. Neste momento, as variedades de negociação mainstream ainda eram estabelecidas e estabelecidas espontaneamente pela comunidade. Espalhe, como o meme mencionado, punk, etc., conceito fundador dos Ordinais domo, conceito de combinação completa nals, etc.

Posteriormente, ORDI subiu acima de 4 U, BRC-20 tornou-se cada vez mais popular, e vários tokens com partes do projeto começaram a nascer, como a plataforma IDO TURT, o conceito de jogo ORDZ, etc.

Ao mesmo tempo, alguns Vs da plataforma X também começaram a participar. Os tokens relacionados do fundador da XEN, Jack Levin, incluem PUSY, EPIC, DRAC, etc. Finalmente, ele emitiu publicamente VMPX, o que fez com que a taxa de transação da rede Bitcoin disparasse para 400 sats/word. Festival e acima. Da mesma forma, um usuário chamado BitGod se tornou popular através de uma série de operações, e o token OXBT que ele promoveu se tornou o BRC-20 mais popular por um tempo.

O FOMO extremo também anuncia a chegada de um ponto de inflexão. Em 8 de maio, a Gate.io anunciou o lançamento da ORDI, que atingiu o máximo de 29,5 USDT e fechou em 17,8 USDT naquele dia. Devido à congestionada rede na cadeia, os usuários encontraram dificuldades para fazer pedidos. Após a limpeza dos pedidos existentes, a ORDI na Unisat chegou a ultrapassar os 30 USDT. Em 20 de maio, a OKX anunciou o lançamento da ORDI. A ORDI atingiu o máximo de 17,1 USDT e fechou em 12,5 USDT.

A segunda primavera de BRC-20 começou em 25 de setembro. A cunhagem de fichas BRC-20 sats foi concluída. O número total de cunhagens atingiu 21.107.258 vezes, e o número de detentores atingiu 36.061. A mineração começou em 9 de março de 2023. Desde o início, levou um total de 6 meses e o custo de cunhagem excedeu 20 milhões de dólares dos EUA. Neste dia, o monstro da Córsega aterrou em Port Juan, e a ORDI fechou a 3,6 USDT.

Em 30 de outubro, a carteira de inscrição Bitcoin UniSat Wallet emitiu um comunicado afirmando que decidiu incluir 14 ativos de inscrição na primeira lista de suporte para a mainnet de swap brc 20, incluindo sats, ordi, oxbt, meme, vmpx, pepe, etc.

No início de novembro, os sats subiram até ao topo, o que mais uma vez desencadeou a popularidade do BRC-20. O conceito de zoo começou a surgir, e uma série de tokens de animais, incluindo ratos, gatos, ursos, etc., começaram a ocupar o topo da lista de negociação.

Sua Majestade o Supremo Imperador chegou em sua leal Paris em 7 de novembro: Assim como o Binance lançou ORDI, ORDI também começou a recuperar o terreno perdido, subindo para um máximo de 27,8 USDT em 24 de novembro, tornando-se novamente o token BRC-20 com a maior capitalização de mercado. Em 7 de dezembro, ORDI atingiu uma alta histórica de 69,7 USDT, com um valor de mercado acima de US$1 bilhão.

Em 16 de novembro, as taxas de transação regulares na rede Bitcoin subiram para 186 sats/byte. O custo de gravação do BRC-20 está ficando cada vez mais alto, mas isso não impediu o entusiasmo dos usuários. Vários BRC-20 de alto volume, incluindo MMSS, Bear, etc., todos foram gravados rapidamente.

Com o desenvolvimento vigoroso do BRC-20, vários protocolos de produtos concorrentes gradualmente entraram na vista das pessoas. Os protocolos principais relevantes são os seguintes:

Ativos Taproot (anteriormente Taro) é um protocolo alimentado por Taproot para emissão de ativos na blockchain do Bitcoin, criando ativos que podem ser transmitidos na Lightning Network, permitindo assim transações instantâneas, de alto volume e baixas taxas.

Protocolo Atomicals, é um protocolo simples e flexível para criar, transferir e atualizar objetos digitais (tradicionalmente chamados de NFTs) em blockchains UTXO (como a rede Bitcoin). Diferente dos Ordinais, que foram originalmente projetados para NFT, ele repensa como emitir tokens no BTC de forma centralizada, não adulterável e justa desde o início.

BRC-420, introduz um método de gestão de ativos digitais no Metaverso, fornecendo aos criadores um sistema abrangente para gerir, partilhar e rentabilizar as suas criações através de recursão, licenciamento e royalties.

Enquanto o ecossistema nativo do Bitcoin está em desenvolvimento, o ambiente externo também sofreu mudanças drásticas. A aplicação para o ETF de Bitcoin spot abriu o caminho para a conformidade do Bitcoin. Por outro lado, as principais baleias também estão aumentando vigorosamente suas posições, e suas participações e o correspondente direito de fala aumentaram ainda mais.

Já em 29 de junho de 2021, a ARK Invest de Cathie Wood submeteu um documento de candidatura a um ETF de Bitcoin. Após várias prorrogações, foi oficialmente rejeitado pela SEC em abril de 2022. Em seguida, a candidatura da ARK foi rejeitada pela segunda vez no início de 2023 e foi feita uma terceira candidatura para um ETF de Bitcoin spot em maio. Algumas empresas de gestão de ativos não estão otimistas quanto ao surgimento de ETFs de Bitcoin spot. Durante este período, o ETF de Bitcoin spot teve um impacto modesto no mercado.

Até 15 de junho, pessoas familiarizadas com o assunto disseram que a BlackRock, a maior empresa de gestão de ativos, estava prestes a apresentar um pedido de ETF de Bitcoin. Esta notícia desencadeou entusiasmo no mercado, e o BTC atingiu o fundo em 24.800 USDT, tornando-se o preço mais baixo após junho. O fundo do mercado. Posteriormente, a Fidelity, a terceira maior empresa de gestão de ativos, também entrou na fila de candidaturas. Após a notícia do pedido da Franklin Templeton em 12 de setembro, o mercado completou seu fundo final. A quantidade esperada de fundos desses gigantes da gestão de ativos tornou os ETFs de spot um fator importante nas flutuações a curto e longo prazo do Bitcoin.

Embora em setembro e novembro, a SEC adiou repetidamente sua decisão sobre o Bitcoin Spot ETF e, em 16 de outubro, surgiram notícias falsas de que a SEC aprovou o iShares Bitcoin Spot ETF da BlackRock, muitas pessoas acreditam que a aprovação de ETFs de Bitcoin é inevitável, é apenas uma questão de tempo.

CME, a participação financeira tradicional dos Estados Unidos em opções de criptomoedas, viu seu interesse aberto em contratos de Bitcoin subir até ultrapassar a Binance para ocupar o primeiro lugar, estando próximo do seu máximo histórico em 2021.

Como representante de baleias gigantes, a MicroStrategy comprou um total de 174.530 Bitcoins até 7 de dezembro, com um custo total de 5,28 bilhões de dólares americanos, ou seja, o preço médio da posição é de 30.252 USDT. De acordo com o preço atual de 44.000 USDT, a estimativa de preço mostra um lucro de 2,4 bilhões de dólares americanos.

A MicroStrategy foi uma vez considerada um contra-indicador devido às suas grandes perdas flutuantes. Esperou até que o mercado se invertesse, continuando a adicionar posições, e ainda está muito otimista em relação ao futuro do Bitcoin. O co-fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, participou numa entrevista com a CNBC e os seus pontos-chave incluem:

Ou continuará a comprar, nunca poderá dizer “possuir demasiados Bitcoins”;

A aprovação da SEC de um ETF de Bitcoin não ameaça a MicroStrategy, que é um produto diferenciado;

A pressão de venda pós-halving cairá de $12 bilhões para $6 bilhões por ano, o que é bastante otimista para os próximos doze meses;

A aprovação pela SEC de um ETF de Bitcoin está prevista para o primeiro trimestre do próximo ano, ou em algum momento nos próximos 12 meses.

Ethereum: tornando-se mais maduro, enfrentando corajosamente velhos oponentes e novos desafios

Como a força mais importante no ecossistema cripto, o desempenho do Ethereum em 2023 não é satisfatório. Em particular, após a conclusão da atualização Shapella (Shanghai+Capella), a atualização Cancun (Cancun) foi adiada. Não houve grandes avanços tecnológicos e falta de pontos quentes para especulação nas notícias. O preço da moeda tem sido fraco e só começou a se recuperar no final do ano, acompanhando o mercado mais amplo, mas foi mais fraco que o Bitcoin.

1. Dados: Os preços estão estagnados e a taxa de câmbio ETH/BTC continua a cair.

Ao longo de 2023, o desempenho de preço do ETH só pode ser descrito como "insípido". Não tem nem a ascensão heróica de US$750 para US$4.860 em 2021, nem a queda emocionante do pico para abaixo de US$900 em 2022.

No início de 2023, o ETH começou em $1,200 e começou a subir seguindo o mercado, mas sempre flutuava em torno de $1,500. Parece que as coisas boas e ruins do mundo exterior não podem ter muito impacto sobre ele. Foi apenas após a conclusão da atualização de Shanghai em abril que o preço do ETH brevemente ultrapassou os 2,000 dólares americanos, subindo para um máximo de cerca de 2,150 dólares americanos. No entanto, não conseguiu continuar e lentamente caiu de volta, sempre flutuando abaixo dos 2,000 dólares americanos. Foi apenas quando o sinal de mercado altista foi confirmado no final do ano que o ETH parecia “decidir-se” e entrou novamente na terra da fantasia, voltando para os 2,000 dólares e atingindo um máximo de 2,400 dólares, com um aumento acumulado de 83% ao longo do ano.

Tendência de Preço do ETH

A “insipidez” do ETH não se reflete apenas no preço, mas também em termos de participação na capitalização de mercado. Ao longo deste ano, o valor de mercado do ETH manteve-se em torno de 17% -18%, enquanto o valor de mercado do BTC continuou a subir durante o mesmo período e ultrapassou os 50% no final do ano. A diferença entre os dois é ainda mais óbvia através da taxa de câmbio ETH/BTC. A taxa de câmbio tem vindo a diminuir desde 0.072 no início do ano e caiu abaixo de 0.05 em dezembro deste ano, mantendo-se atualmente em torno de 0.052. Embora olhando a um nível mais amplo, podemos ver que a taxa de câmbio ETH/BTC atingiu o fundo, mas se pode “manter-se firme” e continuar a subir ainda está por ver.

Tendência da taxa de câmbio ETH/BTC, gráfico semanal

O volume total bloqueado (TVL) do Ethereum DeFi aumentou basicamente em linha com o preço este ano, de US$3.4 bilhões no início do ano para US$6.4 bilhões no final do ano, um aumento de menos de 100%. Do ponto de vista dos dados, devido ao inverno rigoroso na indústria em 2023, as DEX, os empréstimos e outros setores baseados em Ethereum geralmente arrefeceram, fazendo com que o ecossistema DeFi de que o Ethereum se orgulha, deixe de crescer fortemente.

Outro ponto a ter em conta é que o setor de derivados de staking de liquidez Ethereum (LSD) tornou-se um ponto quente no mercado no primeiro trimestre deste ano e é muito procurado. A razão por trás disso é: Com a transformação da rede principal Ethereum de POW para POS, os utilizadores podem apostar 32 ETH como um nó de staking. Uma vez que o staking de ETH traz uma redução na liquidez dos ativos para os utilizadores, há um aumento subsequente na procura de garantias. Devido à forte procura por liquidez, surgiram serviços de LSD.

No entanto, após a atualização de Xangai, as retiradas de ETH foram abertas e o setor de LSD arrefeceu rapidamente. Exceto pelos poucos projetos de topo, era basicamente difícil para outros recém-chegados ganharem novamente quota de mercado. Atualmente, a Lido, um provedor de soluções de participação líquida, lidera entre muitos depositantes, representando 31,8%, enquanto a Coinbase ocupa o segundo lugar com uma participação de 8,84%, e a Stakefish ocupa o terceiro lugar com uma participação de 7,3%. Classificada em terceiro lugar.

2. Tecnologia: duas grandes atualizações, cheias de expectativas

Do ponto de vista técnico, os dois maiores eventos na Ethereum este ano estão relacionados com as atualizações: a atualização Shapella e a atualização Cancun.

Em 12 de abril, 7 meses após a atualização da "fusão", o Ethereum realizou simultaneamente a atualização de Xangai e a atualização da Capella, conhecidas coletivamente como a "atualização Shapella". A mudança final é que, após a atualização, os pledgers que não forneceram certificados de retirada ao fazer depósitos iniciais têm a capacidade de fornecer certificados para alcançar os saques. Trazendo a função de retirada de penhor para a camada de execução, permitindo que os pledgers retirem os quase 20 milhões de ETH que bloquearam desde 2020 da cadeia de beacon para a camada de execução, alcançando retirada total opcional ou retirada de ganhos de penhor, liberando Aumentar a liquidez dos tokens prometidos.

Embora a atualização de Xangai não reduza as taxas de gás, o EIP-3651, EIP-3855 e EIP-3869 implementados reduzem as taxas de gás para os desenvolvedores do Ethereum e criadores de blocos. Mais importante ainda, este é o último passo importante na transformação do Ethereum de Proof of Work (PoW) para Proof of Stake (PoS).

Após a conclusão da atualização de Xangai, embora alguns dos primeiros pledgers tenham feito levantamentos, a situação inverteu-se nas duas semanas seguintes. O influxo líquido de pledgers começou a aumentar, e a quantidade de pledgers e o número de verificadores mostraram uma tendência ascendente acelerada.

Outra atualização muito aguardada é a atualização Cancun Dencun (Dencun+Cancun), que é também mais um marco na atualização do Ethereum. A atualização Cancun concentra-se na camada de execução do Ethereum (Execution Layer), e a atualização Deneb concentra-se na camada de consenso.

A atualização Cancun trará benefícios substanciais para a rede Ethereum, incluindo: escalabilidade aprimorada, taxas de gás reduzidas, segurança aprimorada, armazenamento eficiente de dados, conexões aprimoradas entre cadeias, etc. Após a conclusão da atualização, espera-se que estimule a explosão do próprio Ethereum L1 e aplicações ecológicas L2, bem como pontes entre cadeias, armazenamento, GameFi e outros setores.

A atualização de Cancun, originalmente agendada para novembro, continuou o padrão habitual de ser continuamente adiada pelo Ethereum. Atualmente, na Conferência de Desenvolvedores Core do Ethereum, os oficiais afirmaram publicamente que a atualização de Cancun pode ser adiada para o início de 2024. Sob múltiplos fatores, como o halving do Bitcoin no próximo ano e a contínua promoção dos ETFs de spot, o Ethereum poderá obter retornos positivos maiores se concluir a atualização até então.

3. Outros níveis: Buterin está começando a ficar ansioso, e os ETFs spot estão aguardando para serem implementados.

Este ano, o Ethereum parece estar verdadeiramente a "cultivar força interna" e a absorver e a digerir plenamente as conquistas passadas. Ao mesmo tempo, o Ethereum não parou de explorar novas tecnologias.

Por exemplo, entre as 30 expressões pessoais de opiniões de Vitalik coletadas pela Odaily este ano, 8 estão relacionadas a carteiras, especialmente carteiras abstratas de conta. Mesmo no meio e no final deste ano, houve uma questão sobre quem é melhor, carteiras abstratas de conta ou carteiras EOA. Debate da indústria. Comparadas com as carteiras EOA, a abstração de conta certamente tem vantagens. Mas a declaração de Vitalik na reunião da comunidade Ethereum, "A atualização da abstração de conta pode atrair bilhões de pessoas para usar o Ethereum", pode ser a razão pela qual Buterin tem um ponto fraco por ela.

God V também está ansioso. Esta ansiedade é multifacetada. Em primeiro lugar, o recente aumento do ecossistema do Bitcoin e o surgimento de vários protocolos de consenso tornaram o Bitcoin mais rápido e mais barato para implementar aplicações. Ao mesmo tempo, também começou a dividir a atenção do mercado em direção ao Ethereum; No entanto, novas cadeias públicas de alto desempenho representadas por Aptos, Sui, Ton, etc. estão se tornando maduras, e alguns Layer 2 também têm tirado usuários e fundos que originalmente pertenciam ao Ethereum.

No final deste ano, outra grande notícia é que o ETF de Ethereum spot também está prestes a ser lançado. Juntamente com a aplicação para o ETF de Bitcoin spot, empresas como BlackRock e ARK também começaram a aplicar-se ao ETF de Ethereum spot. Uma vez aprovado o primeiro, a possibilidade de surgimento de um ETF de Ethereum spot será muito aumentada, o que eventualmente trará mais fundos incrementais para o mercado, o que pode permitir que o preço do Ethereum dispare.

Como um ecossistema com o sistema mais completo na indústria Web3 e, ao mesmo tempo, o mais representativo das formas de produto Web3 para o mundo tradicional, após um ano de acumulação, o Ethereum será verdadeiramente próspero quando o mundo real o aceitar plenamente. Ao mesmo tempo, também enfrentará seus velhos oponentes e novos desafios com uma nova atitude.

Camada 2: Centenas de flores desabrocham, e a maré está chegando

Em 2023, a Camada 2 gradualmente se tornou a escolha principal para a expansão da camada de execução.

No último ano, vimos um número de camada 2 apanhar gradualmente a camada 1 estabelecida a nível de dados. Também vimos instituições centralizadas como a Coinbase e a ConsenSys testar as águas da camada 2. Até vimos a Celo esperar que a camada 1 comece a transformar-se em direção à camada 2.

Odaily Planeta Diário: Em comparação com a TVL ecológica mainstream da Camada 1/Camada 2, Arbitrum está entre os cinco primeiros, e Optimism e Base estão ambos entre os dez primeiros.

Olhando de perto para a pista da Camada 2, contando com a vantagem do pioneirismo, os dois projetos representativos da série Optimismtic-Rollup, Arbitrum e Optimism, ainda lideram a pista em termos de TVL, mas os dois mostraram diferenças claras em suas estratégias de desenvolvimento.

Odaily Planeta Diário: Comparando as mudanças no status dos dez principais TVLs de camada 2 durante o ano, Arbitrum e Optimism ainda lideram o caminho, e o sistema ZK começou a expandir gradualmente sua participação por volta da segunda metade do ano.

Arbitrum lançou o token de governança ARB em março deste ano e lançou imediatamente a Camada 2, que foi o maior evento de distribuição aérea de toda a indústria de criptomoedas este ano. Hoje, Arbitrum continua a estimular a atividade da cadeia principal através de incentivos ARB frequentes; também está a explorar a possibilidade de expansão vertical através da Arbitrum Orbit; além disso, Arbitrum está a construir ativamente um novo ambiente de desenvolvimento Stylus, tentando suportar mais linguagens de programação para alcançar a expansão do EVM.

O otimismo continua a promover a sua expansão horizontal com base na arquitetura OP Stack e, durante o ano, "promoveu" o suporte da Base, Zora e outro forte suporte. Em agosto, o Otimismo assinou um acordo de governança e partilha de receitas com a Base, que também revelou a futura operação colaborativa do ecossistema "super chain" - com base na Lei da Cadeia. O framework permite ao OP realizar o efeito de governança de todo o ecossistema; o Chain Principal do Otimismo expande o ecossistema e promove a descentralização distribuindo OP; as cadeias ecológicas como a Base utilizarão receitas para continuar a alimentar o chain principal.

Vale também a pena mencionar que o Blast, que atualmente só possui contratos inteligentes mas afirma ser uma camada 2 geradora de juros automática que construirá o Optimismtic-Rollup, interrompeu repentinamente todo o mercado da Camada 2 no final do ano e baseou-se no marketing extremamente colorido do fundador Tieshan CX. Dafa atraiu com sucesso centenas de milhões de dólares em dinheiro real e tornou-se a terceira maior 'Camada 2' em TVL depois do Arbitrum e do Optimism.

Em termos de ZK-Rollup, o lendário zkEVM já não é apenas um fantasma que existe na narrativa. A era zkSync, Polygon-zkEVM, Linea e Scroll lançaram sucessivamente a rede principal este ano e alcançaram uma certa escala ecológica. A Starknet também completou a atualização "Quantum Leap", melhorando significativamente a eficiência de execução da rede.

Atualmente, essas grandes redes se tornaram os principais campos de batalha para os caçadores de airdrop. Incontáveis woolists e robôs estão acumulando dados de interação dia e noite, tentando obter uma parte dos futuros airdrops que ainda estão indeterminados.

Outro foco na Camada 2 em 2023 é que o desenvolvimento de projetos como Celestia e Eigenlayer promoveu discussões sobre modularidade, e à medida que alguns Rollups se voltam para redes de terceiros em vez de Ethereum como a camada de disponibilidade de dados (DA), o que exatamente é considerado uma camada 2 “pura” imediatamente desencadeou uma discussão acalorada no mercado.

Neste sentido, os artigos recentes de Vitalik parecem ser bastante direcionais. Primeiro, ele redefiniu vários tipos de Camada 2 e depois propôs que o mercado explorasse a viabilidade potencial de ZK+Plasma. De forma explícita ou implícita, ele parece estar orientando deliberadamente o mercado para longe do plano de terceiros.

Olhando para todo o ano de 2023, uma das coisas mais lamentáveis é que o upgrade de Cancun, que vinha sendo preparado há quase um ano, foi finalmente adiado. No entanto, isso também se tornou a nossa maior expectativa para o desenvolvimento da camada 2 em 2024.

À espera do próximo ano, prevê-se que a atualização de Cancun impulsione a Camada 2 a alcançar reduções significativas nas taxas e crescimento, o que poderá impulsionar a Camada 2 a inaugurar um novo ciclo de picos de crescimento.

Além disso, o processo de descentralização da Camada 2 em si no próximo ano também vale a pena esperar. Isso inclui se o ZK-Rollup lançará tokens em geral e melhorará o sistema de governança, bem como o desenvolvimento e implementação do sequenciador descentralizado (sequenciador) processo.

A maré está a chegar. Será que 2024 será o ano da Camada 2? Vamos testemunhá-lo juntos com uma atitude positiva.

Camada 1: A diversidade de mercado é reduzida, e a glória do "Ethereum Killer" já não está presente

Com a melhoria gradual da Camada 2, já existem muitos dispositivos concorrentes da Camada 2 no mercado. Os dados da DeFiLlama mostram que a Camada 2 atualmente está entre as 10 principais cadeias em TVL, e a Camada 2 pode ocupar mais posições da Camada 1 no futuro.

E perante este pano de fundo, como estão a sair-se os "assassinos do Ethereum" que têm sido tão proeminentes no passado?

No último ano, a maioria dos emergentes Layer 1 já se afastou de seus momentos de brilho. Mas isso não significa que o mercado Layer 1 está silencioso. Atualmente, o antigo Layer 1 “emergente” ainda viu muitas mudanças e inovações no último ano.

Dando uma rápida olhada na pista da Camada 1, o evento mais notável é a ascensão repentina da Solana. Após o crash da FTX, a Solana passou por um longo período de silêncio, mas ainda estava reconstruindo constantemente a partir das ruínas.

Solana não teve um bom começo no início do ano. Em fevereiro, a rede Solana acabou de passar por um evento de bifurcação. O incidente começou quando um nó na rede falhou. A falha resultou em uma “bifurcação”, criando essencialmente duas versões separadas da blockchain Solana. Como resultado, os nós na rede não conseguem chegar a um acordo, fazendo com que o consenso falhe. Sob esta grande interrupção, a capacidade de processamento da rede Solana caiu para menos de 100 transações por segundo.

A interrupção da rede durou várias horas e causou uma perturbação significativa aos utilizadores e programadores. Embora os programadores tenham conseguido identificar e resolver rapidamente o problema, o incidente ainda teve um impacto negativo. O pânico após a interrupção levantou questões sobre a escalabilidade e confiabilidade da plataforma. A confiança e a credibilidade da comunidade foram postas à prova, e o incidente também fez o preço do token SOL cair a pique.

Desde então, a Fundação Solana e os desenvolvedores têm redobrado os seus esforços para melhorar a estabilidade e resiliência da rede. Até ao quarto trimestre deste ano, a rede Solana registou uma recuperação significativa e mostrou uma forte tendência de crescimento.

Tomando os dados de TVL como exemplo, os dados do DeFiLlama mostram que nos primeiros três trimestres de 2023, o desempenho do TVL da Solana tem sido relativamente estável, rondando os 300 milhões de dólares. No entanto, após entrar no Q4, o TVL da Solana cresceu rapidamente e agora ultrapassou os 800 milhões de dólares, um aumento de aproximadamente 200% em comparação com antes desta rodada de aumentos.

O volume de negociação da DEX da Solana também aumentou rapidamente. Em meados de dezembro, o volume de negociação semanal atingiu um recorde, ultrapassando os $3.7 mil milhões.

No mercado de criptomoedas, não é difícil alcançar ganhos temporários. A maioria dos tokens teve seus próprios momentos de destaque. A singularidade da Solana é que este projeto pode realmente voltar “secundário”. Isto é raro para projetos de criptomoedas.

Entre as redes não-EVM dispersas no mercado, o “Move duo” é também uma nova cadeia pública que tem sido muito popular este ano.

Em abril, a Aptos anunciou o lançamento de um recurso de staking delegado que permite aos usuários delegar os direitos de staking a validadores de rede confiáveis e receber recompensas como indivíduos.

Em maio, Sui mainnet foi lançado. Embora fique atrás do Aptos, lançado no ano passado, o lançamento do Sui também alcançou bons resultados. Hoje, quando a Camada 2 se tornou gradualmente o foco do mercado e a narrativa da Camada 1 está desaparecendo, o que há de tão especial nessas duas cadeias públicas baseadas em Move que têm grandes esperanças de uma grande quantidade de capital?

Olhando para trás a história da fundação dos “Dois Heróis”, temos que começar com o Facebook naquela época. Como um gigante das redes sociais, o Facebook uma vez teve a intenção de entrar no campo da criptografia. Desenvolveram a blockchain Diem bastante original. Mas à medida que as falhas regulatórias continuaram, a Diem acabou por não conseguir alcançar os resultados esperados. Os desenvolvedores da Diem perceberam que, para não serem limitados pela regulamentação, tinham que se afastar do campo original, então nasceram algumas redes que estavam mais próximas da criptografia “nativa” - Sui e Aptos.

Como essas duas redes estão mais ou menos relacionadas ao Diem original do Facebook, ambas herdaram a linguagem Move como sua linguagem de contrato inteligente.

Existem grandes diferenças entre Move e Solidity, e não faremos nenhum julgamento aqui, mas as enormes diferenças tornam Sui e Aptos um conjunto distinto de produtos semelhantes no mercado.

Os dados da DeFiLlama mostram que o TVL atual da Sui atingiu aproximadamente $150 milhões, enquanto o da Aptos é aproximadamente $78 milhões. O browser on-chain mostra que o número total atual de contas na rede Sui excede 9,11 milhões, e o número total atual de contas na rede Aptos excede 9,9 milhões.

No geral, a Blockchain Sui está a ter um ótimo início em 2023. A plataforma fez progressos tanto em tecnologia como no ecossistema, e ganhou apoio de investidores e desenvolvedores.

Além disso, alguns outros protocolos de camada 1 'antigos' também se saíram bem.

Filecoin é uma rede não-EVM que está fazendo grandes movimentos este ano. Em março deste ano, a Máquina Virtual Filecoin (FVM) foi lançada com sucesso. Desde então, o blockchain Filecoin tem sido capaz de suportar contratos inteligentes e programabilidade do usuário através da FVM.

Como uma rede bastante madura, o Filecoin tem sido há muito tempo único no setor de armazenamento. Após esta atualização do FVM, a introdução de contratos inteligentes dá-lhe poder de computação. A compatibilidade do EVM também torna mais fácil a introdução de desenvolvedores e dApps. Esta grande mudança estabelece um novo marco para o desenvolvimento futuro do Filecoin.

Semelhante ao Filecoin, em abril seguinte, a versão Beta da mainnet EOS EVM foi oficialmente lançada. Este lançamento também marca a capacidade da EOS de alcançar a interoperabilidade entre os ecossistemas Ethereum e EOS.

Olhando para trás para a camada 1 não-EVM em 2023, também encontramos um fenômeno bastante interessante.

A popularidade da Camada 2 não só impulsiona o Ethereum para a frente, mas também tem um impacto mais ou menos sutil, mas a longo prazo, no mercado da Camada 1. O enorme ecossistema de desenvolvedores da Solidity permitiu que mais redes não compatíveis com a EVM abraçassem ativamente o ecossistema da EVM. Algumas redes de nicho, não-mainstream, que são incompatíveis com a EVM, parecem estar lutando para sobreviver no mercado.

A gravidade do Ethereum é tão forte que outras cadeias públicas são ativa ou passivamente afetadas pelo ecossistema Ethereum. Em novembro deste ano, o EVM Layer 1 Celo fez movimentos ainda mais embaraçosos. cLabs, o principal desenvolvedor do blockchain, postou o tópico "Selecionando o L2 Protocol Stack Framework" em seu fórum, convidando a comunidade a fornecer feedback e participar da discussão.

Celo está a tentar reposicionar-se. A rede tenta desenvolver uma rede de Camada 2 utilizando uma pilha madura e migrar o ecossistema enquanto herda os ativos antigos. No âmbito do plano, as prioridades incluirão "migração fácil, tempo de inatividade mínimo, manutenção de taxas de gás baixas e compatibilidade com Ethereum."

Isto significa também que, quando a migração estiver concluída, haverá menos uma rede a competir no mundo da Camada 1, e os utilizadores terão uma nova Camada 2.

Através das mudanças no nicho ecológico da marca Celo, não é difícil prever que talvez cada vez mais projetos de Camada 1 inaugurem a contagem regressiva para a vida. Para redes de nicho mais altas, elas serão engolidas pelo Ethereum ou se tornarão completamente "maverick" - assim como Solana, Aptos e Sui.

O espaço de vida da Camada 1 como o Ethereum tornou-se cada vez mais estreito.

Nesse caso, o que dizer do desenvolvimento de um grande número de "assassinos do Ethereum" de alta eficiência, baixo consumo de gás e compatíveis com a EVM que surgiram no passado?

Tomemos Fantom, por exemplo, que estava em alta durante a última corrida de touros com ACs consecutivos. Fantom usa Multichain como a principal ponte entre cadeias do ecossistema. Em julho deste ano, o Fantom estava em perigo devido ao incidente Multichain. Aproximadamente $118 milhões em ativos foram transferidos do contrato de ponte do Fantom Multichain, e as stablecoins emitidas pelo contrato de ponte Multichain no Fantom sofreram desvinculação significativa.

Este incidente também foi um golpe duro para o Fantom. O TVL estava num estado de colapso e ainda é difícil de recuperar.

O destino de outro 'assassino do Ethereum' Avalanche é bastante diferente. Apesar de estar em um mercado de baixa, o TVL da Rede Avalanche não diminuiu significativamente até agora este ano. Curiosamente, no final do ano, o token AVAX subiu fortemente, e o TVL também aumentou significativamente juntamente com ele.

Em meados de dezembro, o preço do AVAX excedeu brevemente os $40. Embora ainda esteja longe do ponto alto do último mercado de touros, conseguiu um aumento de cerca de 100% num único mês. Os ganhos trimestrais foram ainda mais dramáticos. No terceiro trimestre deste ano, o token AVAX tem estado a flutuar ligeiramente acima dos $10 por um longo período.

Finalmente, a BNB Chain continua a ser a mais notável entre as redes EVM. Embora seja uma cadeia pública estabelecida, a BNB Chain nunca parou de inovar. Com o lançamento do BNB Greenfield e opBNB, a BNB Chain inclui atualmente computação, armazenamento, camada, zk e outros campos.

Claro que a marca BNB Chain não é apenas uma cadeia, mas uma enorme família composta por 5 cadeias. Isso também o torna único no campo da Camada 1 e ocupa um nicho ecológico muito diferente.

Há tantos players no campo da Camada 1 que é difícil listá-los todos neste artigo. Além dos principais mencionados acima, outras blockchains públicas também fizeram muito progresso.

Por exemplo, em novembro, o novo CEO da Web3 Foundation, a organização de desenvolvimento do Polkadot, disse que o Polkadot está prestes a passar por uma grande transformação. O “leilão de slots” que causou muitos pontos quentes no mercado muitas vezes antes se tornará coisa do passado. O Polkadot está prestes a abandonar o leilão de slots de parachains e, em vez disso, adotar um novo mecanismo que permite aos desenvolvedores de aplicativos alugar espaço de bloco conforme necessário. Em novembro, a NEAR também anunciou o lançamento da camada de Disponibilidade de Dados NEAR (NEAR DA), uma rede que fornece disponibilidade de dados poderosa e econômica para rollup ETH e desenvolvedores do Ethereum. A NEAR DA reduz os custos e melhora a confiabilidade do rollup enquanto mantém a segurança do Ethereum. A rede TON também é uma flor única que é bastante diferente de outras redes. Em julho, a popularidade do circuito BOT transformou o Telegram em um aplicativo de criptografia alternativo que combina carteira e transação. Embora os tokens negociados não estejam localizados na rede TON, ainda podem despertar a imaginação das pessoas sobre a rede TON. Em setembro, o Telegram anunciou oficialmente sua cooperação com a Fundação TON. O grande número de usuários trouxe um grande espaço para imaginação para o crescimento do usuário da rede TON.

Olhando para o futuro, é difícil para nós prever a direção específica futura do mercado da Camada 1. No entanto, é óbvio que a forte ascensão do Ethereum Camada 2 irá comprimir ainda mais o espaço de vida de outras Camadas 1.

Para as blockchains públicas, ser "como o Ethereum" pode tornar-se cada vez mais um constrangimento ao desenvolvimento futuro - seja integrando no ecossistema do Ethereum ou sendo completamente diferente dele.

À medida que o mercado em alta se aproxima, a narrativa da Camada 1 será completamente ultrapassada pela Camada 2 neste ciclo? No próximo ano de 2024, testemunharemos conjuntamente a resposta a esta pergunta.

DeFi: Passando pelo inverno rigoroso e caminhando em direção à recuperação

No nosso resumo de fim de ano de 2022, descrevemos a trajetória DeFi assim - obviamente, este não é o melhor ano.

As mesmas palavras ainda se aplicam a 2023. Os dados do DeFi Llama mostram que, no início de dezembro, o TVL bloqueado em todos os protocolos DeFi nas principais redes era de aproximadamente US$50,8 bilhões, o que ainda está longe do pico de US$178,54 bilhões no DeFi Summer em 2021. Uma diferença de mais de três vezes.

Odaily Planeta Diário: O TVL de toda a rede ainda está longe do pico histórico.

A diferença é que 2023 obviamente não é o pior ano para DeFi. Após o inverno rigoroso de 2022, DeFi este ano mostrou sinais suficientes de recuperação. Isso não apenas se reflete na recuperação relativa do TVL de toda a rede e nos preços individuais dos tokens, mas também se reflete no silêncio geral em comparação com 2022. Mais uma vez, vimos múltiplos sub-setores alcançarem explosões em pequena escala e múltiplos projetos completarem iterações e inovações de destaque.

Em abril, o Ethereum completou com sucesso a atualização de Xangai e ativou oficialmente a função de promessa e resgate, que promoveu diretamente o lançamento do setor LSDFi. Lido aproveitou esta oportunidade para superar os líderes estabelecidos em muitos setores, como comércio e empréstimos, e assumiu o primeiro lugar no ranking TVL. Ao mesmo tempo, à medida que a escala do "pool" LST continua a se expandir, mais e mais tipos diferentes de aplicativos de nível superior começaram a aparecer em torno da cena do LSD. Muitos desses projetos tiveram um bom desempenho no mercado secundário, como a esperança de emprestar compromissos nativos. Lybra, cuja receita rompeu o mercado de stablecoin, e Pendle, que fez um grande barulho em torno da parte de receita, etc.

Para além do LSDFi, a RWA é também o setor mais popular na pista DeFi este ano. Como representante pioneiro, a Maker abriu canais de rendimento para a dívida dos EUA através do DSR e da nova janela Spark Protocol, colhendo os dividendos do ciclo de juros elevados, o que por sua vez amplificou a procura de mercado por DAI, impulsionou o valor de mercado do MKR em si e tornou-se o projeto DeFi mais destacado num determinado período deste ano.

Enquanto a DAI está ganhando força através das altas taxas de juros, uma série de projetos começaram a "furar cantos". O setor de stablecoin recebeu uma série de novos players de peso este ano. CrvUSD e GHO, que foram aquecidos pela Curve e Aave por um longo tempo, foram lançados. Embora ainda não sejam comparáveis à DAI em termos de escala, existem cenários que podem ser obtidos confiando nos principais protocolos. As vantagens determinaram que a sua resistência não pode ser subestimada. Por uma questão de concorrência saudável, estamos felizes em ver mais stablecoins diferentes surgirem. Afinal, depois de vivenciar a crise de dissociação em larga escala causada pelo incidente do Silicon Valley Bank no início do ano, o mercado já percebeu que ter mais opções é a chave. Solução ótima.

Os derivados clichê são outro setor chamativo na pista DeFi este ano. Desde o dYdX, que completou a transição de aplicativo para rede, até o Dazai, que está prestes a lançar a versão v3, e depois o GMX, que domina Arbitrum, estamos a testemunhar o poder da DeFi a erodir gradualmente este setor que outrora era quase monopolizado pela CeFi.

A “intenção” promovida pela Paradigm é uma narrativa recente na área DeFi, e um pequeno número de projetos envolvidos neste setor recebeu investimentos iniciais de VCs.

Continuando a olhar para o nível micro, muitos projetos também deram respostas louváveis em 2023. A Uniswap, que continua a liderar a pista de negociação, lançou surpreendentemente o plano v4, com o objetivo de usar ganchos para alcançar funções mais flexíveis e abrangentes; a Frax biológica global teve desempenho em vários setores, como stablecoins, empréstimos, LSD e RWA, e mostrou excelente capacidade de suportar a pressão durante a crise de liquidação da CRV no meio do ano; A Aevo, através de seu contrato "early bird" com foco em tokens pré-TGE, tornou-se o principal lugar para a descoberta de valor antes que muitos tokens populares fiquem online... Semelhantes excelentes representantes Ainda há muitos.

Claro, além desses sinais positivos de recuperação, ainda existem muitas preocupações ocultas no mundo DeFi em 2023, como o desancoramento em larga escala de stablecoins causado pelo incidente do Banco do Vale do Silício mencionado anteriormente e a vulnerabilidade do sistema de empréstimos destacada pelo 'empréstimo malicioso', bem como o problema de centralização que tem sido frequentemente criticado pela Uniswap Labs e a contínua escalada das ameaças de hackers representadas pelo incidente de 'ameaça de apreensão de poder Kyber'...

Este é o primeiro bear market que DeFi experimentou como uma narrativa completa, mas completude não significa maturidade. DeFi obviamente ainda enfrenta muitos problemas a serem resolvidos, mas no geral, depois de 2023, vimos que DeFi Ele não foi derrubado pelo inverno frio, mas está caminhando para a recuperação.

Olhando para 2024, embora ainda não saibamos o que irá acender o pavio que irá provocar outra explosão de DeFi, mas olhando para a tendência geral, à medida que a ecologia on-chain floresce novamente devido ao surgimento coletivo de diferentes tipos de Dapps como jogos e redes sociais, DeFi como infraestrutura definitivamente receberá mais usuários e maior tráfego.

Os projetos que têm a coragem de viajar pelo inverno rigoroso estão destinados a receber recompensas nos próximos anos.

NFT: A inovação é limitada e poucas pessoas se importam com ela. Haverá um futuro brilhante no próximo ano?

Comparativamente com a brilhante inscrição, os NFTs entraram numa baixa contínua este ano. Exceto pelos pontos brilhantes ocasionais em projetos individuais ao longo do ano, as principais blue chips entraram numa recuperação em vez de uma reversão. Com o BAYC como exemplo, no início do ano o seu preço médio era cerca de 71 ETH, mas no final deste ano o preço mínimo era inferior a 30 ETH.

O exemplo oposto é Pudgy Penguins. Desde o momento em que a comunidade estava à beira da dissolução até que os brinquedos físicos esgotaram na Amazon, a nova equipe avançou com seu layout de forma ordenada, e seu preço mínimo também contrariou a tendência do mercado em baixa. Há alguns dias, até ultrapassou a marca dos 10 ETH.

A estrutura do mercado de NFT também sofreu grandes mudanças. Blur passou de competir com Opensea no início do ano para quase tomar a grande maioria da quota de mercado no final do ano. Opensea, que uma vez foi incomparável, representava apenas 10% do volume de negociação semanal em dezembro. 20% de todo o mercado. Embora a OpenSea tenha feito algumas respostas de produtos e feedback da comunidade em resposta ao impacto do Blur, ainda não ajuda. O debate sobre a isenção de royalties também chegou ao fim com o surgimento do Blur no topo - poucas pessoas discutirão mais se os criadores devem receber royalties.

X2Y2 e LooksRare, que vendem transações de mineração, não se tornaram surpresas no mercado por causa de seus modelos. No final de setembro deste ano, LooksRare liderou o ajuste da economia de tokens e pôs fim ao modelo de mineração de transações que durou mais de um ano. E utilizou jogos como novo ponto de venda da plataforma. Embora X2Y2 tenha mantido o modelo de transação de mineração, também anunciou em novembro que iria reduzir as emissões de tokens e lançar um agregador de várias cadeias. Mas o constrangedor é que, quer seja o primeiro quer seja o último, o seu volume de negociação representa cada vez menos no mercado e acaba por se tornar um dos inúmeros denominadores.

Mas por trás da ascensão da Blur está o êxodo das baleias. Em 15 de fevereiro deste ano, a Blur lançou seu segundo plano de distribuição aérea da temporada, encorajando

Os utilizadores são encorajados a fazer licitações e ordens. O mito de ficar rico na primeira temporada atraiu um grande fluxo de usuários, e todos começaram a dar lances mais loucos para comer carne. Franklin e Huang Licheng, ambas baleias BAYC, começaram a lutar aberta e secretamente, e seu volume de negociação já ocupou 8% do mercado. No entanto, devido à liquidez excessiva, as baleias gigantes também receberam um grande número de ordens de venda durante o processo de escovação de pontos. Huang Licheng perdeu mais de 500 ETH neste jogo de pontos de escovação. Franklin, que tinha agido corajosamente no incidente de liquidação coletiva BendDAO, estava profundamente envolvido no atoleiro dos casinos on-chain. Ele acabou liquidando todos os NFTs e cancelou sua conta no Twitter.

Mesmo os desenvolvedores de projetos blue-chip que deveriam receber royalties não aguentavam mais. Às 0:00 do dia 28 de junho, Azuki Elemental Beans, uma nova série de obras do principal projeto NFT Azuki, foi oficialmente colocada à venda. A venda com um preço inicial de 2 ETH trouxe um total de 2 W ETH para o projeto, e o entusiasmo da comunidade é evidente. No entanto, os Azuki Elemental Beans após o sorteio eram quase uma réplica de 100% do desenho original do Azuki. A atitude da equipe do projeto enfureceu os apoiadores. Embora os funcionários da Azuki tenham proposto um plano de airdrop após o incidente na tentativa de compensar, os detentores ainda têm dores de cabeça. Sem responder, ele trocou sua pequena imagem por dinheiro real e depois deixou a comunidade para sempre.

Os únicos que ganharam alguma coisa provavelmente são as plataformas que seguem a rota de agregação multi-cadeia. Plataformas como OKX NFT Marketplace e Magic Eden estão indo contra a tendência. Em particular, a primeira aproveita a sua carteira Web3 integrada para maximizar o poder do agregador. Aproveitando a oportunidade do aumento do ecossistema BTC, estabilizou a sua posição e tornou-se uma presença que não pode ser ignorada no mercado. Mas olhando para o futuro, a NFTFi, que era originalmente um tópico quente, tornou-se dispensável devido ao desvanecimento gradual do entusiasmo do mercado e à abundante liquidez do Blur. Os agregadores também podem marcar o fim da inovação no mercado de NFTs.

GameFi: Ponzi à esquerda, cadeia completa à direita

Se os jogos blockchain em 2021 e 2022 são coloridos, então os jogos blockchain em 2023 são infinitamente cinzentos - de “Play to Earn” para “X to Earn”, inúmeros projetos usam vários modelos de token e gráficos grosseiramente feitos atrairam grupos de especuladores ansiosos por recriar o sonho de enriquecer. No entanto, no final, tudo o que restou foi um monte de penas de galinha atrás da espiral de morte do projeto.

Em junho, o Twitter oficial do Bored Ape Yacht Club divulgou um vídeo promocional para o novo jogo "HV-MTL Forge" e revelou que o jogo será lançado oficialmente em 29 de junho. Este jogo de construção espacial gira em torno da mais recente série mecha NFT HV-MTL da Yuga Labs. Ele suporta jogadores que possuem HV-MTL para construir ou personalizar um espaço especial exclusivo no jogo, e usar seu HV-MTL através do jogo. Atualize para um novo formulário. No entanto, os novos jogos de Yuga não receberam a mesma atenção que os mercados em alta anteriores – as pessoas estão começando a se cansar de NFTs, e também estão começando a se cansar de jogos derivados de NFT.

Em julho, a ATMTA, a empresa de desenvolvimento do jogo Star Atlas, da cadeia ecológica 3A da Solana, anunciou demissões significativas. Incluindo funcionários em tempo integral e contratados dos estúdios cooperativos convidados a co-desenvolver o jogo, o número total de membros da equipe foi reduzido de 167 para 45. A taxa de demissão é tão alta quanto 73%, este projeto, que foi severamente danificado pela tempestade da FTX, mal consegue se sustentar com a pequena renda do mercado de negociação de NFTs, mas não é suficiente para cobrir o salário de todos na equipe. O co-fundador da Illuvium, Kieran Warwick, afirmou diretamente no Twitter que "o lembrete de um ano atrás era proteger os investidores do Web3 de possíveis armadilhas" e publicamente contratou os cantos.

Como seria outro jogo de cadeia 3A que todos estão ansiosos para?

Como produto do último mercado de touros, o Bigtime, que foi lançado oficialmente em 2021, atraiu muita atenção, e os NFTs que vendeu foram rapidamente esgotados. Agora, o jogo abriu oficialmente a versão de pré-temporada em 10 de outubro deste ano. Após quase 3 anos, o lançamento do Bigtime tem sido muito aguardado.

No entanto, à medida que as regras oficiais continuam a ser revistas, muitos novos estúdios optam por sair após ponderar os prós e os contras, e até mesmo há uma situação em que 'instalar as máquinas na segunda-feira, começar a mineração de ouro na terça-feira e todos recuar na quarta-feira'; e isto foi planeado antecipadamente. O estúdio que criou uma obra-prima ainda opta por mantê-la, mas o seu rendimento está a diminuir gradualmente. Embora a regulação independente pela equipa do projeto possa manter a produção de Tokens e o preço da moeda a um nível mais razoável, a regulação excessivamente centralizada também faz com que os jogadores regressem ao jogo. Estava longe de ser desesperador - afinal, ninguém estava realmente aqui para jogar jogos.

Também há uma cor brilhante entre todo o cinzento. FOCG (Fully-on-chain Games) atraiu muita atenção este ano. Ao contrário do GameFi 1.0, que tem ativos na cadeia, todos os comportamentos interativos e estados de FOCG são completados na cadeia, realizando assim um jogo verdadeiramente descentralizado. Uma série de excelentes obras como Loot Survivor, Dark forest, Ryo e Skystrife rapidamente se tornaram os favoritos dos apoiantes, e a comunidade é inseparável da “Bíblica” e “Halal” de toda a cadeia.

“Por que as pessoas colocam jogos na blockchain?” Os jogos de cadeia completa tentam combinar as características da blockchain com a jogabilidade do próprio jogo, com o objetivo de fornecer uma resposta perfeita à frase anterior.

Fazer tijolos sem palha. Seja a FOCG, que testa o desempenho extremo, ou o tradicional Ponzi-Game, todos precisam depender da infraestrutura para alcançar grandes conquistas, e o Ronin e o Starknet têm cada um o seu fim: o primeiro chegou a acordos com vários estúdios de jogos, atraindo diversas ideias e desenvolvedores de jogos de diferentes cadeias até mesmo contataram o Sandbox; o segundo foi rotulado como “a plataforma de desenvolvimento mais popular para jogos totalmente na cadeia” devido às suas vantagens de desempenho e ao surgimento do motor de jogo totalmente na cadeia Dojo, atraindo diversos desenvolvedores de front-end Degen. Venha mostrar as suas habilidades. Não se esqueça de Sui - o pequeno jogo Sui 8192 baseado nesta blockchain é simples e ágil. O jogo é exatamente o mesmo que o outrora popular 2048. Só precisa usar as teclas de direção para mover os blocos e sobrepor dois números idênticos para formar um número maior. Este jogo simples e fácil de entender uma vez ajudou a Sui Network a ultrapassar 20 milhões de transações diárias e superar a Solana.

Seja para praticantes ou utilizadores comuns, não há escolha intermédia na pista do Jogo Crypto: vá para a esquerda para o jogo de cadeia tradicional e suba e desça com Ponzi na onda das rodas voadoras de token, embora tenha de suportar os Bugs frequentes, ainda pode ganhar riqueza; vá para a direita para o jogo totalmente na cadeia, e experimente a verdadeira alegria do jogo na experiência inovadora, mas há uma alta probabilidade de não ganhar dinheiro.

E quanto a ti, onde ficas?

SocialFi: Um cavalo escuro emerge, e a pista já não é inútil

A faixa Social Web3, que originalmente era considerada inútil, surgiu de repente este ano.

Em 1º de fevereiro, o fundador do Twitter, Jack Dorsey, tuitou que os produtos sociais Damus e Ametista baseados no protocolo de mídia social distribuído Nostr foram lançados na Apple App Store e Google Play Store, respectivamente. Posteriormente, Damus anunciou que distribuiria aleatoriamente pequenas quantidades de Bitcoin para os usuários através da Bitcoin Lightning Network, e lançaria uma função de recompensa Bitcoin para postagens na próxima versão.

Por um tempo, os Momentos do WeChat e as timelines do Twitter foram inundados com uma longa sequência de letras. As pessoas estavam encaminhando freneticamente suas chaves públicas e reestabelecendo seus relacionamentos no mundo da criptografia.

A Farcaster, que utiliza a arquitetura Ethereum, é ainda mais nicho. O método de entrada apenas por convite permite que esta aplicação reúna VCs, fundadores de projetos, utilizadores da comunidade Ethereum e, claro, Buterin. O protocolo, fundado pelo antigo executivo da Coinbase, Dan Romero, é totalmente descentralizado e facilita a vida dos programadores na construção de aplicações descentralizadas de redes sociais, e criar um perfil no Farcaster gera uma frase mnemónica e uma identidade na rede de testes Ethereum Goerli.

Se os dois primeiros são apenas entretenimento de um pequeno grupo de pessoas, então o surgimento do Friend.tech (doravante referido como FT) acendeu completamente a pista.

Este protocolo social construído na cadeia Base usa Key para precificar conexões, o que combina totalmente jogos dinâmicos e valor social. Também adota um modelo de “royalty” semelhante ao NFT. O projeto cobra 10 por cada transação de Key. % da taxa, 5% dos quais são alocados à pessoa que está a comprar e a vender o Key, e os restantes 5% pertencem à receita do tesouro. Os royalties elevados e o mecanismo oficial de airdrop de pontos tornam a detenção mútua de KEY de alto valor (3, 3) a melhor escolha para todos.

Em apenas alguns dias, o FT recebeu um grande influxo de novos utilizadores, e a receita do protocolo e o volume de transações também dispararam. Até ao momento da imprensa, a receita total do protocolo FT atingiu 15.509,276 ETH, e ocorreram um total de 12.452.771 transações.

A popularidade do FT também impulsionou diretamente o tráfego de toda a plataforma. Concorrentes como Stars Arena, Tomo e New Bitcoin City juntaram-se sucessivamente à batalha. Entre eles, a Stars Arena, onde o fundador do AVAX pessoalmente veio para a plataforma, liderou e conquistou o segundo lugar no mercado. No entanto, o roubo do protocolo e a resposta lenta da equipe de desenvolvimento fizeram com que perdesse participação de mercado para o Tomo, que posteriormente se tornou mais completo e teve mais plataformas de projeto, e acabou por se tornar silencioso.

No entanto, uma série de ações como os levantamentos de dinheiro do fundador, um grande número de contas robôs que se apressam a obter lucros e mudanças frequentes nas regras dos pontos gradualmente fizeram com que o FT perdesse sua vitalidade, e um grande número de usuários reais foram equivocadamente considerados como robôs, o que alimentou o projeto em chamas, o fundador Racer saiu na plataforma “Família, quem compreende?” Isso elevou completamente esta questão a um nível sem precedentes.

Neste ponto, tornou-se uma conclusão inevitável que um grande número de usuários deixaram o mercado. Em 19 de novembro, a TVL da FT caiu para 36,04 milhões de dólares, em comparação com 42,25 milhões de dólares em 18 de novembro, uma diminuição de 18,13%.

A incursão da FT no SocialFi é a coisa certa?

De uma perspectiva de design de mecanismos, FT de fato criou um modelo sem precedentes, e a atividade diária e a receita do protocolo provam a viabilidade deste (3, 3) volante. Este modelo oferece aos usuários a oportunidade de participar e compartilhar valor, atraindo assim um grande número de participantes nos estágios iniciais. No entanto, apesar de seu atraente design de mecanismos, FT ainda é um produto com fortes atributos financeiros, em vez de um produto verdadeiramente social que pode ter usuários de longo prazo. A aderência de longo prazo de produtos sociais geralmente se baseia em relacionamentos sociais reais, interesses comuns e compartilhamento de valor entre os usuários. Os KOLs que participam deste jogo de 'fazer amigos' estão mais motivados do ponto de vista dos interesses econômicos, e os relacionamentos sociais construídos por Key também foram continuamente destruídos pelo mercado na queda do TVL.

Mas esta faixa ainda tem sua importância - em Web2, as redes sociais são sempre uma parte gorda que os gigantes não estão dispostos a abrir mão, e em Web3, o imaturo Velho Oeste também precisa de um grupo de pessoas nativas da região. Os protocolos do mundo blockchain fortalecem a conexão entre toda a rede, e narrativas como “descentralização”, “quebra de monopólio de dados” e “possuir ativos” sempre foram os objetivos perseguidos por idealistas.

O novo ano está a chegar, que tipo de surpresas nos trará o rasto SocialFi?

A situação de segurança é complicada e não são apenas as vulnerabilidades técnicas que introduzem riscos.

2023 é um ano que produziu muitas inovações no mundo da criptografia, mas por trás das inovações, também ocorreram muitos incidentes de segurança surpreendentes. Uma série de incidentes de segurança não só destaca as vulnerabilidades atuais do sistema, mas também deixa lições importantes para a futura estratégia de segurança e desenvolvimento de tecnologia.

Olhando para trás em 2023, a indústria Web3 passou por uma série de incidentes de segurança em grande escala no mercado em baixa. Esses incidentes envolvem múltiplos aspectos, incluindo vulnerabilidades de contratos inteligentes, segurança de carteiras, problemas de transações entre cadeias e ataques a plataformas financeiras descentralizadas.

Assim como em anos anteriores, como intermediário para ativos cruzados, a grande quantidade de ativos bloqueados na ponte cruzada é, sem dúvida, o melhor alvo para hackers. Em 2023, o valor da perda única de vários ataques de ponte cruzada ainda está entre os mais altos, e as razões para o dano também são diversas.

Em julho, o protocolo de interoperabilidade entre cadeias Poly Network sofreu um ataque. Hackers usaram a Poly para emitir ativos adicionais em várias cadeias, incluindo quase 100 milhões de BNB e quase 10 bilhões de BUSD na rede Metis. Os hackers também emitiram vários ativos na Ethereum, HECO, Polygon, Avalanche, BSC e outras cadeias.

Além disso, o caso de ataque BNB Tianliang que ocorreu em 2022 teve progressos gratificantes. Anteriormente, os atacantes que exploraram uma vulnerabilidade da Binance Bridge para roubar aproximadamente 2 milhões de BNB (no valor de quase $600 milhões) depositaram 924,821 BNB no valor de $249 milhões no VenusProtocol. Se as posições depositadas serão liquidadas, isso desencadeará mais reações em cadeia no mercado, o que sempre afetou os utilizadores de todo o ecossistema BNB.

A proposta aprovada pela equipe da Venus mostra que a Binance e outros participantes do ecossistema da cadeia BNB cooperam para assumir a posição quando ela chegar à linha de liquidação e pagar conjuntamente a dívida. Portanto, a equipe central da BNB Chain é, na verdade, o único liquidatário desta posição para controlar com segurança esse fornecimento ultragrande de BNB e evitar a liquidação direta da cadeia. Este ano, a posição foi liquidada várias vezes (em relação ao montante total) em pequenos montantes, e o BNB continua a desenvolver-se de forma constante. Nem a ecologia on-chain nem o preço do BNB experimentaram o pior cenário - uma debandada. , liquidações em série e preços da moeda em espiral descendente.

Do ponto de vista do impacto ecológico, o incidente Multichain pode ser o acidente mais grave do último ano. Este acidente é também o acidente mais bizarro entre as perdas das pontes entre cadeias.

Em maio de 2023, os utilizadores da ponte intercadeias Multichain encontraram de repente que as suas transferências não podiam ser recebidas. À medida que o tempo passava, o token nativo da Multichain, MULTI, também sofreu um declínio rápido, e o preço do token caiu 35% num único dia. Uma série de problemas causaram que algumas rotas de interligação se tornassem inutilizáveis. Este incidente rapidamente despertou uma preocupação e alarme generalizados na comunidade e desencadeou o pânico na comunidade cripto.

Em 6 de julho, mais de US$ 126 milhões em ativos foram transferidos artificialmente para fora do endereço de custódia do MPC. De acordo com a análise da equipe de auditoria de contratos Beosin, a transferência de fundos foi completamente manual, e a chave privada do endereço de custódia MPC da Multichain foi controlada por forças externas.

No entanto, aqui está a surpresa. Posteriormente, de acordo com o comunicado oficial, ficamos a saber que as chaves privadas dos 24 nós MPC da Multichain são todas controladas apenas por Zhaojun, e todos os serviços dos nós são executados completamente no seu servidor pessoal.

Embora este incidente não tenha sido causado puramente por aspectos técnicos, como vulnerabilidades ou ataques, as capacidades de gestão de risco da parte do projeto e o elevado grau de centralização são ainda assim dececionantes. Isto apenas destaca ainda mais a importância da governança do projeto - os "loopholes" em áreas não técnicas são muito mais destrutivos do que os loopholes de código.

Este evento de risco não só colocou em perigo o próprio projeto, mas também infligiu um golpe pesado no ecossistema da Fantom. A Fantom usa a Multichain como a principal ponte interligada do ecossistema. Ainda mais infelizmente, em outubro deste ano, algumas carteiras na Ethereum da Fantom Foundation e na Fantom foram atacadas, com perdas confirmadas superiores a $657,000. A Fantom está presa no dilema de ser mais “urso” do que o urso.

A “tempestade” da bolsa JPEX também realçou ainda mais os riscos humanos das operações centralizadas. Este é outro incidente de risco que nada tem a ver com a tecnologia, mas prejudica um grande número de utilizadores.

Em setembro, durante a conferência token 2049, a bolsa JPEX restringiu os levantamentos. O limite de levantamento é limitado a 1.000 USDT, mas a taxa de processamento é tão alta quanto 999 USDT. O stand JPEX que está atualmente participando da conferência também estava "vazio". Neste caso, mais de 2.000 pessoas ligaram para a polícia alegando terem sido vitimadas, envolvendo um montante total de 1,3 mil milhões de dólares de Hong Kong. Este caso foi também chamado de "o maior caso de fraude financeira da história" por alguns meios de comunicação de Hong Kong. Um grande número de pessoas, incluindo pessoal da bolsa e KOLs que o promoveram, estiveram envolvidas no caso.

Embora o governo de Hong Kong encoraje e apoie a Web3, a política ainda não está completa, a ocorrência do caso JPEX é, sem dúvida, um golpe para a indústria de Web3 de Hong Kong e tem sobregirado a confiança das pessoas comuns. Este incidente desenhou um pequeno rodapé para a Web3 de Hong Kong, que acabou de promover a conformidade regulatória.

Outras bolsas estabelecidas também estão enfrentando desafios na gestão da segurança.

Em novembro deste ano, a Poloniex de Justin Sun foi atacada. Os dados on-chain mostram que os hackers roubaram aproximadamente US$114 milhões em ativos totais. A Tron também congelou prontamente alguns dos ativos on-chain dos hackers, mas o efeito não foi significativo.

Justin Sun publicou um artigo aconselhando os hackers a "reembolsar" o mais rápido possível, e estava disposto a dar 5% dos ativos como recompensa de chapéu branco. O que é dramático é que os hackers trocaram a maioria dos ativos roubados em tokens TRX, o que realmente causou um aumento de curto prazo nos tokens TRX.

Outra exchange de propriedade de Justin Sun também teve azar - Heco e HTX foram atacados no mesmo mês.

Em novembro, uma operação de levantamento de 10.145 ETH ocorreu na Heco Bridge e depois outros ativos continuaram a ser transferidos, incluindo uma série de ativos como 42 milhões de USDT e 489 HBTC. Fora da ponte HECO, HTX também viu transferências suspeitas de $23,4 milhões.

Atualmente, essas duas bolsas se recuperaram da crise, suas operações não foram seriamente afetadas e os depósitos dos usuários também foram restaurados de forma ordenada.

Para esses projetos DeFi bem conhecidos, o grande pool de capital os torna um festim cobiçado para hackers. Em meados de março, a Euler Finance foi hackeada, resultando em perdas de quase $200 milhões, antes que os atacantes devolvessem todos os fundos roubados. Os ativos roubados foram devolvidos, o que é extremamente raro no espaço das criptomoedas.

A segurança de projetos de ponta merece mais atenção. O desenvolvimento excessivo, a falta de experiência e uma grande quantidade de investimento tornaram os projetos estrela emergentes um local seguro. Quando o SocialFi decolou este ano, a Stars Arena roubou a cena. Mas no início de outubro deste ano, a plataforma sofreu uma exploração séria que resultou no roubo de quase $3 milhões em tokens AVAX, levantando preocupações sobre as medidas de segurança existentes.

Posteriormente, a equipe suspendeu o contrato inteligente e afirmou que migraria o contrato. Por esse motivo, todos os membros da equipe original pagaram o preço de serem dispensados. No final de novembro, a Stars Arena concluiu a migração das chaves e fundos e o site foi restaurado. No início de dezembro, a equipe afirmou que atualizaria e migraria o contrato. Quando os usuários reiniciarem as transações, o TVL no contrato será transferido para o novo contrato inteligente.

Talvez afetado pela recuperação do mercado de criptografia, incidentes de segurança ocorreram frequentemente no Q4. No final de novembro, também ocorreu um “ataque” ao projeto veterano dYdX.

YFI registou uma queda de cerca de 45% num dia. O tombo afetou as posições longas na dYdX, provocando uma série de liquidações de posições na dYdX, com quase 38 milhões de dólares em fundos liquidados. Devido à rápida queda, houve um défice de financiamento, e a dYdX pagou um preço de 9 milhões de dólares.

Ao contrário do “roubo” de outros projetos conhecidos, os atacantes da dYdX usaram meios puramente financeiros para realizar o ataque. As operações realizadas foram todas operações de negociação de mercado aberto e não exploraram nenhuma brecha de segurança.

Este tipo de ataque não é a primeira vez que ocorre no mercado de criptografia. Em 2022, o ataque de $116 milhões à Mango Markets soou o alarme no mercado. O atacante até afirmou sem rodeios que o que estava a fazer era apenas uma “estratégia de negociação de alto lucro” e recusou-se a reconhecer a identidade do “atacante” que lhe foi imposto pelo mundo exterior.

No geral, a situação de segurança que enfrentaremos em 2023 será mais complexa. Ao discutir a segurança do mundo on-chain, temos que enfrentar uma realidade: embora “code is law” seja a visão e busca do mundo cripto, a escrita e implementação de qualquer código, a operação e manutenção do projeto, e a negociação e execução da governança, tudo ainda é feito por pessoas.

Em muitos incidentes alternativos de “segurança” este ano, todos podemos observar um fenômeno semelhante - podem não ser descobertas tecnicamente vulnerabilidades, mas o projeto ainda sofreu enormes perdas devido a razões não técnicas, o que por sua vez levou a danos nos ativos dos utilizadores. O ataque dYdX expôs diretamente o ambiente de “floresta escura” do mundo on-chain. Operações de mercado completamente abertas sem violar quaisquer regras são suficientes para causar danos graves a um projeto bem conhecido.

Estes incidentes de segurança em 2023 demonstram os diferentes desafios enfrentados pela indústria Web3 em várias vertentes. A indústria ainda precisa de otimização adicional em diferentes aspectos, como conformidade regulatória, design de mecanismos e segurança técnica, para proteger os ativos dos utilizadores destas ameaças cada vez mais complexas. Impacto.

Este problema recorrente lembra-nos que o ecossistema cripto está longe de ser maduro e os investidores e desenvolvedores devem adotar uma estratégia mais cautelosa. Apenas através dos esforços coletivos da indústria e da inovação contínua podemos perceber o potencial do mundo cripto enquanto minimizamos os riscos.

2024, o ano da rejuvenescimento

2023 chegou ao fim, e o mercado de criptomoedas em 2024 é ainda mais digno de expectativa. O Odaily Planet Daily selecionou várias dimensões de informação que valem a pena ser focadas pelos leitores.

O primeiro é que os ETFs spot estão prestes a ser lançados, o que abrirá canais para que fundos tradicionais entrem. Atualmente, muitas instituições tradicionais de gestão de ativos, incluindo a BlackRock e a Invesco, estão a responder ativamente aos requisitos relevantes da SEC e a rever constantemente os documentos de candidatura. A julgar pelo ponto temporal, haverá 8 ETFs à espera de resolução por volta de meados de janeiro do próximo ano, especialmente o resultado da aprovação do ETF Bitcoin ARK 21 Shares tornar-se-á um barómetro.

10 de janeiro de 2024 é o momento final para a aprovação do ARK 21 Shares Bitcoin ETF. Se o ARK 21 Shares for aprovado com sucesso, existe uma alta probabilidade de que vários outros também sejam aprovados ao mesmo tempo. A SEC não permitirá que uma certa instituição obtenha uma importante vantagem de movimento inicial; se rejeitado, o ARK 21 Shares terá que passar pelo processo novamente para abrir o longo período de revisão de 240 dias; o impacto mais profundo é que outras empresas não estão imunes, e esta rodada de pedidos de ETF à vista pode basicamente ser considerada morta antecipadamente - embora o tempo de decisão final de vários outros ETFs seja em meados de março do próximo ano.

De acordo com várias previsões, incluindo analistas da Bloomberg, a probabilidade de adoção de um ETF de Bitcoin spot no próximo ano excede 90%. Uma vez aprovado oficialmente, uma grande quantidade de fundos OTC incrementais entrará no mercado de criptografia, impulsionando o preço do Bitcoin a subir.

A VanEck, um gigante americano de gestão de ativos com uma escala de gestão de até US$70 mil milhões, emitiu um comunicado: “Esperamos que mais de US$2,4 mil milhões fluam para o recém-aprovado ETF de Bitcoin nos EUA no primeiro trimestre de 2024 e impulsionem o preço do Bitcoin. Apesar da possibilidade de uma volatilidade acentuada, é improvável que o preço do Bitcoin caia abaixo dos $30.000 no primeiro trimestre de 2024.”

O segundo é que o Bitcoin passará pelo seu quarto halving na história em abril do próximo ano, trazendo um “mercado de halving”. Nesta rodada de halving, a recompensa por bloco criado é reduzida para 3,125 BTC. Historicamente, o halving do Bitcoin tem sido um catalisador importante para impulsionar o Bitcoin para um novo mercado em alta. Os três primeiros halvings todos trouxeram um aumento acentuado no preço do BTC. O halving do Bitcoin em 2024 está chegando, e inúmeras partes do projeto começaram a se preparar. Com os esforços de muitas partes, a história pode se repetir. No entanto, deve ser observado que o “mercado de halving” do Bitcoin é inseparável da melhoria do ambiente macroeconômico, incluindo a adoção pelo Fed de ajustes na política monetária, como desacelerar o aumento das taxas de juros, parar de aumentar as taxas de juros e iniciar cortes nas taxas de juros.

Thomas Perfumo, chefe de estratégia da Kraken, disse: "O que é especial sobre esse halving é que a taxa de inflação do fornecimento circulante de Bitcoin cairá abaixo de 1% pela primeira vez na história." Ao mesmo tempo, a Reserva Federal pode ajustar sua política e os ETFs spot dos EUA são aprovados para listagem. Neste contexto, os investidores podem estar enfrentando uma "tempestade perfeita."

O terceiro é a atualização do Ethereum Cancun e o lançamento do Ethereum spot ETF. A atualização do Ethereum Cancun é considerada um evento marcante na rota de atualização do Ethereum. Esta atualização formará um modelo de expansão de "dupla tração" ao introduzir a tecnologia de fragmentação e a solução Rollup anteriormente utilizada. A atualização de Cancun não só pode resolver o problema do gargalo de desempenho enfrentado pela atual rede Ethereum, mas também lançar as bases para futuras atualizações em profundidade. Além disso, na atualização do próximo ano, o Ethereum também implementará o EIP-4844 (proto-danksharding), que reduzirá as taxas de transação e melhorará a escalabilidade de L2, como Polygon, Arbitrum, Optimism, etc. Impulsionado pela atualização, o preço do ETH pode ser esperado para se recuperar significativamente no próximo ano, e a taxa de câmbio ETH/BTC também se estabilizará e se recuperará.

O quarto é a mudança no cenário de câmbio, e mais CEX/DEX emergentes podem surgir. À medida que um número de gigantes CEX como Binance, Coinbase e Kraken foram processados este ano, a conformidade tornou-se o principal problema enfrentado pelo desenvolvimento das bolsas. Alguns fundos e usuários podem voltar-se para o mundo DeFi, promovendo o surgimento de mais DEXs emergentes. Além disso, OKX, Bybit, Coinbase e Bitget também podem aceitar alguns usuários, alterando assim o cenário CEX existente. Mais importante, em cada mercado em alta no passado, plataformas emergentes se tornariam cavalos escuros e conquistariam uma certa participação de mercado, e desta vez não é exceção. Os investidores precisam prestar muita atenção às plataformas emergentes com potencial, e suas moedas de plataforma podem ter mais valor excedente.

O quinto é o desenvolvimento da cultura Meme, e as inscrições continuarão a ser populares. O nascimento do protocolo Ordinals. Promove o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin e permite aos mineiros obterem mais benefícios. Mais importante ainda, um modelo Freemint mais justo foi formado sob a liderança da cultura Meme como Mingwen, que quebrou a situação anterior de tokens de projeto controlados por VCs no mercado de criptografia, devolvendo verdadeiramente valor à comunidade e impulsionando os preços por meio de consenso.

Andrei Grachev, parceiro da DWF Labs, comentou que o Meme é uma parte importante da criptomoeda e um fenômeno cultural. Sleepy, o fundador do Little Ghost, acredita que o Meme nunca desaparecerá e sempre surgirá, interminavelmente. Em 2024, o ciclo de vida do Meme NFT será ainda mais curto do que é agora, e o efeito de riqueza dos projetos individuais será ainda mais louco.

Em sexto lugar, pode haver hits explosivos no setor de jogos blockchain. Nos últimos anos, Axie Infinity, Stepn, etc., todos explodiram fora do círculo, levando mais utilizadores tradicionais a entrar no mercado de criptomoedas. A próxima rodada de jogos de cadeia de mercado ainda será uma das áreas de crescimento. De acordo com a previsão da VanEck, pelo menos um jogo blockchain terá mais de 1 milhão de utilizadores ativos diários em 2024, mostrando o potencial tão esperado. A blockchain subjacente relacionada com os jogos de cadeia também pode focar nisso.

Finalmente, o preço futuro do Bitcoin também é o tópico que preocupa mais a todos. Muitos líderes do mercado de criptomoedas também deram as suas próprias opiniões sobre o mercado futuro:

A co-fundadora da Binance, He Yi, disse que o mercado atingirá um ponto alto no próximo ano. “O ciclo de criptografia ainda existe. Do próximo ano até o ano seguinte, o mercado atingirá um ponto alto. Mas à medida que o tamanho da indústria se torna maior, a taxa de crescimento será menor do que no ciclo anterior.”

O CEO da Galaxy Digital, Michael Novogratz, acredita que os preços do BTC vão subir significativamente no próximo ano, especialmente com a possibilidade de a Reserva Federal cortar as taxas de juro, e acredita que o Bitcoin pode atingir máximos históricos até ao final do próximo ano.

Matt Hougan, diretor de investimentos (CIO) da Bitwise Asset Management, afirmou que o recente aumento no preço do Bitcoin e de outras criptomoedas coincidiu com uma forte alta no preço do ouro, uma tendência que reflete a mudança dos investidores para ativos sensíveis à inflação e capazes de proteger contra riscos econômicos. Hougan está otimista em relação ao futuro do Bitcoin, prevendo que os preços do Bitcoin atingirão recordes nos próximos 6 meses a 1 ano, e espera que os investidores continuem a entrar no mercado de criptomoedas.

O fundador da Skybridge Capital, Anthony Scaramucci, prevê que o valor de mercado do Bitcoin atingirá $10 trilhões a $12 trilhões no futuro, e isso não tem nada a ver com a aprovação pela SEC dos EUA de uma aplicação de ETF de Bitcoin à vista.

O novo ano está a chegar, e o Odaily Planet Daily continuará a manter-se na vanguarda do Web3 e trazer as mudanças e esperanças aos nossos leitores.

Que a entropia aumente enquanto a entropia diminui, e todas as coisas crescem.

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