Trong các bài viết trước đó, chúng tôi đã sắp xếp một số cách để kiếm tiền trong lĩnh vực này, nhưng nhiều phương pháp không chỉ đòi hỏi vốn đầu tư mà còn đòi hỏi thời gian và công sức đáng kể. Vậy, trong lĩnh vực có rủi ro cao này, có cách nào để kiếm thu nhập passively mà không cần đầu tư quá nhiều thời gian và công sức, mà không cần phải làm quá nhiều phân tích dữ liệu và nghiên cứu, và không cần phải chịu quá nhiều rủi ro không?

Thật vậy, có như những gì chúng ta đang thảo luận hôm nay: đặt cược thanh khoản và tái đặt cược thanh khoản.

1. Liquidity Staking là gì?

Trong các mô hình staking truyền thống, người dùng chỉ có thể cam kết tài sản của họ cho một nền tảng cụ thể (pool) và sau đó kiếm được một lợi suất hàng năm cụ thể, đó về cơ bản là một loại đầu tư tiền gửi. Tuy nhiên, với cách tiếp cận này, khi các token của người dùng đã được đặt cược, những token này thường trở nên không thanh khoản (đối với những người đặt cược chính), có nghĩa là những người đặt cược không thể trực tiếp truy cập hoặc bán những token này (trừ khi bạn rút token).

Hiện nay, trong thị trường Bull, lợi suất hàng năm trên một số nền tảng CEX cũng khá cao. Ví dụ, hãy xem OKX làm ví dụ, nơi lợi suất hàng năm cho USDC có thể đạt khoảng 38%, như được thể hiện trong hình ảnh dưới đây.

Một số nền tảng DEX thậm chí còn cho thấy lợi suất cực kỳ phồn thịnh, với lợi suất hàng năm của stablecoin vượt quá 1000%, như được thể hiện trong hình dưới đây. Tất nhiên, rủi ro đi kèm cũng tương đối cao, đặc biệt là trên các nền tảng có hồ bơi nhỏ hơn.

Liquidity staking là một sự phát triển trên mô hình staking truyền thống này, cho phép người giữ token rút ra chứng chỉ staking (cũng là một dạng của token) từ tài sản đã staking của họ, và sử dụng chúng cho các staking mới hoặc các hoạt động đầu tư khác. Điều này có nghĩa là người staker không chỉ kiếm được một lợi suất hàng năm nhất định bằng cách cung cấp thanh khoản (LS), mà còn có thể thanh toán được từ việc staking token (LST, hoặc Liquidity Staking Tokens) cũng có tính thanh khoản.

Các lợi ích chính của việc gửi lưu thông bao gồm:

Nâng cao hiệu suất vốn. Người dùng có thể kiếm được lợi suất hàng năm đồng thời nhận được token LST với thanh khoản mới, mở ra nhiều cơ hội hơn cho lợi nhuận.

Tăng tính linh hoạt. Người dùng có thể thoát khỏi thị trường trực tiếp bằng cách bán các token LST, mà không cần chờ đợi việc mở khóa các token đang đặt cược dưới cơ.

Các rủi ro chính của việc cung cấp thanh khoản bao gồm:

Rủi ro giao thức. Ví dụ, giao thức đặt cược (nền tảng) mà bạn tham gia có thể bị trốn tránh hoặc bị tấn công bởi hacker.

Vấn đề chênh lệch giá. Do thị trường chính nó đầy biến động, giá trị của các token LST đôi khi có thể phân kỳ đáng kể so với giá của các tài sản đảm bảo tương ứng.

Nhìn chung, sự xuất hiện của việc cung cấp thanh khoản đã kích thích mạnh mẽ sự phát triển và sáng tạo trong lĩnh vực DeFi. Hiện nay, Tổng Giá Trị Được Khoá (TVL) trong việc cung cấp thanh khoản đã vượt qua 57 tỷ đô la và tiếp tục tăng nhanh, như được thể hiện trong hình dưới đây.

2. Re-staking Liquidity là gì?

Sau khi hiểu rõ về khái niệm về việc cung cấp thanh khoản như đã đề cập ở trên, việc tái staking trở nên khá đơn giản. Đơn giản là bạn có thể tái staking các chứng chỉ staking (LST) thu được từ tài sản cơ sở của bạn, đầu tư chúng một lần nữa để có được lợi tức mới. Điều này có thể nghe có vẻ giống mẫu búp bê lồng Nga, nơi một tài sản, thông qua việc staking và tái staking, có thể mang lại nhiều lợi tức.

Ví dụ, bạn có thể đặt cược ETH của mình và kiếm được lợi suất hàng năm cộng với eETH (một loại token LST), sau đó tiếp tục đặt cược eETH để có được lợi suất hàng năm mới và các phần thưởng khác (có thể thay đổi theo giao thức), như được hiển thị trong hình dưới đây.

Hiện tại, TVL trong việc stake lại thanh khoản đã vượt qua 12 tỷ đô la và tiếp tục tăng nhanh, như được thể hiện trong hình dưới đây.

3. Giao protococol Staking/Liquidity staking

Hiện tại, trên lĩnh vực tiền điện tử, có nhiều giao thức cung cấp dịch vụ đặt cược thanh khoản và đặt cược lại, chẳng hạn như Lido nổi tiếng (nơi bạn đặt cược 1 ETH và nhận 1 stETH) và EigenLayer (nơi bạn có thể đặt cược stETH).

Tiếp theo, hãy liệt kê một cách ngắn gọn một số giao thức liên quan (dự án) để tăng cường việc học tập và hiểu biết hơn.

Dự án đầu tiên là Lido

Lido là một giao thức tài chính phái sinh đặc biệt (LSD), hiện đang hỗ trợ việc đặt cược trên Ethereum và Polygon. Ví dụ, khi người dùng đặt cược ETH, họ nhận được stETH với tỷ lệ 1:1 (họ cũng có thể đổi stETH thành ETH), và trong khi tận hưởng lợi suất hàng năm 3.2%, người dùng cũng có thể sử dụng stETH để tìm kiếm cơ hội kiếm thêm thu nhập trên các nền tảng khác.

Tính đến thời điểm viết bài này, tổng số ETH đặt cược trên chuỗi beacon Ethereum (ETH2.0) đã đạt 31.955.654 ETH, chiếm 26,64% tổng cung cấp. Lido nắm giữ cổ phần thị trường lớn nhất, chiếm 31,1%. Xem biểu đồ sau.

Dự án thứ hai là Pendle

Pendle là một giao protocal Tài chính phái cổ điển và giao protocal thương mại lợi nhuận không cần phép. Nó cho phép tokenize và giao thương lợi nhuận tương lai thông qua một AMM sáng tạo, cho phép người dùng thực hiện các chiến lược quản lý lợi nhuận khác nhau. Pendle có thể khá phức tạp đối với người dùng mới, họ có thể cần mất một thời gian nghiên cứu. Vì trang web chính thức có tài liệu chi tiết, chúng tôi sẽ không giải thích thêm ở đây. Xem sơ đồ sau đây.

Đơn giản, Pendle có thể hiểu là một thị trường trao đổi lãi suất. Ví dụ, bằng cách gửi 1 stETH, bạn có thể tạo ra 1 PT-stETH và 1 YT-stETH, trong đó 1 PT-stETH có thể đổi lại 1 stETH, và 1 YT-stETH cho phép bạn kiếm tất cả lợi suất từ 1 ETH (stETH) gửi trong Lido. Nếu bạn là một nhà đầu tư tìm kiếm các khoản đầu tư ổn định, ít rủi ro, bạn có thể mua PT để kiếm lãi cố định. Nếu bạn là một nhà giao dịch lãi suất và tin rằng một tài sản có thể tăng giá, hãy xem xét việc mua YT.

Hiện tại, Pendle hỗ trợ nhiều tài sản cho chiến lược sinh lợi. Họ cũng có một phần Điểm, cho phép chiến lược 'một con cá, nhiều mồi' với nhiều dự án kiếm lời, chẳng hạn như sử dụng Pendle để kiếm được điểm EigenLayer gấp mười, nhằm mục tiêu tăng cơ hội nhận airdrop của EigenLayer lớn hơn.

Dự án thứ ba là EigenLayer

EigenLayer là một giao thức Restaking (cũng được biết đến với tên gọi là giao thức LSTFI) và đã tiên phong trong khái niệm restaking.

Nếu bạn thấy Pendle phức tạp, bạn có thể xem xét tiếp tục với EigenLayer, nơi bạn có thể restake stETH của mình nhận được từ Lido để nhận eLST (một token phái sinh đại diện cho stETH của bạn cộng với phần thưởng từ EigenLayer), sau đó sử dụng eLST để tham gia các hoạt động DeFi khác như cho vay và đổi lấy cơ hội kiếm thêm thu nhập.

Theo dữ liệu blockchain, tính đến hôm nay (ngày 2 tháng 4), TVL tổng cộng của EigenLayer đã vượt quá 18 tỷ USD, với ba tài sản hàng đầu trong két an toàn là WETH (52.81%), STETH (26.27%), và SWETH (5.6%). Xem biểu đồ dưới đây.

Ngoài ra, EigenLayer hiện đang là dự án phổ biến cho việc thả phiếu. Khá lâu trước (ngày 28 tháng 1), đã có một bài viết đặc biệt nói về các chiến lược để nhân đôi và kiếm điểm thả phiếu EigenLayer bằng cách sử dụng các giao protocô như KelpDAO, Renzo và Etherfi, mà những bên quan tâm có thể tham khảo trong bài viết lịch sử tương ứng.

Tất nhiên, đây chỉ là ba dự án đại diện được đề cập. Trong lĩnh vực của LSD, LSDFi và LSTFI, thực tế có hàng trăm dự án bạn có thể lựa chọn, như được thể hiện trong sơ đồ dưới đây.

Dự án nào bạn muốn tham gia phụ thuộc vào sự lựa chọn của bạn, nhưng lời khuyên của tôi vẫn không thay đổi: ưu tiên an toàn khi tham gia vào việc cung cấp thanh khoản/staking, thay vì chỉ nhắm đến lợi suất cao, và ưu tiên các giao thức nổi tiếng hoặc có hồ bơi lớn hơn.

Gần đây, tôi cũng thấy tin tức rằng vào tháng trước (ngày 18 tháng Ba), Fidelity Investments đã thực hiện các sửa đổi đáng kể cho đơn đăng ký ETF Ethereum của mình. Sửa đổi này định nghĩa lại cách mà các nhà đầu tư tương tác với tiền điện tử thông qua Fidelity, cụ thể là, các nhà đầu tư có thể tiềm năng kiếm thu nhập dựa trên phần thưởng ETH từ việc đặt cược. Đơn giản, Fidelity đang chuyển sang việc đặt cược ETH.

Nếu Ethereum ETH được chính thức phê duyệt trong năm nay, với sự tham gia của các tổ chức lớn, thì đường đua staking có thể sẽ chứng kiến những thay đổi đáng kể.

4. Tham gia vào Các Đợt Phát Hành Ban Đầu của Các Dự Án Mới/Chưa Niêm Yết

Ban đầu, tôi đã dự định kết thúc bài viết ở đây, nhưng trong lúc nghỉ ngơi đọc những bình luận, tôi nhận thấy một câu hỏi về “các đợt phát hành ban đầu” mà có vẻ khá liên quan đến chủ đề hôm nay vì tham gia vào những hoạt động như vậy cũng có thể tạo ra thu nhập passively. Do đó, tôi quyết định thêm một số nội dung ở đây.

Tham gia Đợt phát hành Ban đầu:

Đơn giản, “các ưu đãi ban đầu” liên quan đến việc sử dụng các nền tảng như IDOs, IEOs (như đã được giải thích trước đó trong các bài viết khác) để “nắm bắt giá thấp” các token của các dự án mới ngay từ cơ hội sớm nhất. Khi những token này chính thức được liệt kê trên danh sách giao dịch trên chỗ của sàn giao dịch, chúng có khả năng tiếp tục tăng giá, từ đó tạo cơ hội để có lời.

Ở đây, chúng tôi sẽ sử dụng ví dụ phổ biến nhất của Binance Launchpad, hiện tại có hai phương pháp chính: Launchpad và Launchpool.

Sự khác biệt chính giữa hai phương pháp này là Launchpool liên quan đến khai thác tiền mới, có nghĩa là 'khai thác tiền bằng tiền,' trong đó bạn đặt cược BNB hoặc FDUSD, và sau khi kết thúc giai đoạn khai thác, bạn có thể thu hồi các token mà bạn đã đặt cược và nhận phần thưởng tiền mới. Launchpad, ngược lại, liên quan đến việc đăng ký tiền mới, có nghĩa là 'mua tiền bằng tiền,' trong đó bạn sử dụng BNB để có cơ hội mua các token mới ra mắt với giá thấp.

Dự án cuối cùng trên Binance Launchpad là ARKM, nơi giá đăng ký cho 1 mã thông báo ARKM là $0.05. Khi mã thông báo này chính thức được niêm yết và bắt đầu giao dịch trên thị trường hiện tại, giá trong ngày đầu tiên tăng lên mức cao nhất là $0.89 (hiện tại, giá hiện tại của ARKM là $2.6).

Dự án cuối cùng trên Binance Launchpool là ETHFI, kéo dài 4 ngày. Gửi 1 BNB thu được khoảng 1 token ETHFI (số BNB gửi đã được hoàn trả đầy đủ). Khi token chính thức được niêm yết (thường là vào lúc 16:00 vào ngày kết thúc giai đoạn đào), nó bắt đầu giao dịch trên thị trường thế chốt, và giá trong ngày đầu tiên tăng lên mức cao nhất là $5.32 (hiện tại, giá ETHFI trên thị trường thế chốt là $5.5). Do đó, với 1 BNB và 4 ngày, bạn có thể kiếm ít nhất một thu nhập passsive là $5.

Vì vậy, nếu bạn đã sở hữu BNB, việc tham gia trực tiếp vào hai phương pháp này cơ bản là 100% có khả năng tạo ra thu nhập passively. Tuy nhiên, nếu bạn dự định mua BNB để tham gia, bạn cũng cần xem xét đến sự biến động của BNB (mặc dù FDUSD là stablecoin, nhưng cũng có một số biến động nhất định).

Tham gia các Dự án Mới Chưa Niêm yết:

Vài ngày trước, một người bạn hỏi tôi một câu hỏi khá thú vị. Anh ấy nói rằng anh ấy đã tham gia vào một nhóm blogger, nơi mà người blogger tuyên bố rằng anh ấy có thể đảm bảo phân bổ token ban đầu của LayerZero và Eigenlayer, một cơ hội ra mắt dự án chất lượng cao. Tuy nhiên, điều này yêu cầu chuyển tiền trước cho người blogger. Khi dự án chính thức phát hành token, người blogger sẽ sau đó mua cổ phần ban đầu từ dự án và chuyển chúng cho anh ấy.

Tuyên bố này thậm chí khiến tôi mỉm cười một chút - sự trơ trẽn! Như thể LayerZero và Eigenlayer thuộc sở hữu của blogger này, điều đó rõ ràng không phải là sự thật. Bất kỳ ai có chút lẽ phải nào cũng sẽ nhận ra rằng những dự án nổi tiếng như vậy không thể dành cổ phần token ban đầu của họ cho một blogger.

Về cách hoạt động của blogger này, tôi không chắc chắn, nhưng tôi đoán rằng anh ấy cũng có thể tham gia vào các tương tác airdrop của những dự án này. Nếu cuối cùng anh ấy nhận được các token airdrop, anh ấy có thể đơn giản là giao chúng và tuyên bố rằng chúng là cổ phần ban đầu do dự án cung cấp. Nếu anh ấy không nhận được bất kỳ token nào hoặc nếu giá trị token cao vào lúc đó, anh ấy có thể luôn hoàn lại tiền (trừ khi anh ấy quyết định biến mất cùng nó).

Vì điều trên không đáng tin cậy, phương pháp nào đáng tin cậy hơn để mua “token” từ dự án trước khi chúng được phát hành hoặc niêm yết chính thức?

Có thực sự có phương pháp! Để tôi giới thiệu một nền tảng hiện đang phổ biến: Whales Market.

Whales Market là một sàn giao dịch phi tập trung (OTC DEX) phổ biến hỗ trợ ba loại thị trường chính: Thị trường Bull, Thị trường OTC và Thị trường Điểm.

Trước thị trường cho phép mua phân bổ token trước Sự kiện Tạo token (TGE), tức là mua token của các dự án chưa chính thức được liệt kê. Phương pháp này chắc chắn an toàn hơn, vì Thị trường Whale sử dụng hợp đồng thông minh để t facilitatetransactions này, đảm bảo các giao dịch trên chuỗi được đồng ý bởi cả người mua và người bán, từ đó ngăn chặn các hoạt động gian lận. Đây là cách hoạt động: người dùng có cổ phần airdrop có thể đặt lệnh bán bằng cách đặt cược USDC, và người mua cũng có thể đặt cược USDC để lấy lệnh. Khi token được phân phối chính thức, tài sản thế chấp của người bán đảm bảo họ giao token cho người mua. Nếu người bán không hoàn thành giao dịch trước hạn chót, tài sản thế chấp của họ sẽ bị tịch thu bởi người mua làm bồi thường.

Thị trường OTC dễ hiểu hơn. Trước đây, nhiều người tiến hành giao dịch riêng qua ứng dụng nhắn tin. Bây giờ, bạn có thể giao dịch thông qua thị trường này, và quy trình cũng dựa trên hợp đồng thông minh, giảm thiểu đáng kể các tổn thất tài chính do các hoạt động gian lận.

Thị trường Điểm càng hấp dẫn hơn khi cho phép giao dịch điểm dự án và hạn ngạch airdrop tương lai. Ví dụ, nếu bạn tham gia dự án EigenLayer và kiếm được một số điểm, nhưng không thể chờ đợi dự án phát hành token và bạn cần gấp tiền, bạn có thể xem xét việc bán điểm của mình trên thị trường này, như được minh họa trong sơ đồ dưới đây.

Ví dụ, như chúng ta có thể thấy trong hình ảnh ở trên, giá sàn hiện tại cho điểm EigenLayer là $0.24. Nếu bạn tin rằng số token airdrop bạn nhận được dựa trên điểm của bạn sẽ vượt qua giá này khi EigenLayer chính thức ra mắt token của mình, thì bạn có thể xem xét việc tích trữ trước điểm này. Ngược lại, nếu bạn nghĩ rằng số token airdrop bạn sẽ nhận vào tương lai sẽ có giá thấp hơn giá này, hoặc nếu bạn không thể chờ đợi cho airdrop của dự án và muốn rút tiền sớm hơn, thì bạn có thể xem xét việc bán điểm của mình trực tiếp trên nền tảng này.

Hướng dẫn chi tiết về cách sử dụng nền tảng có thể được tìm thấy trên trang web chính thức, mà tôi sẽ không đi sâu vào ở đây. Các bên quan tâm có thể khám phá thông tin này một cách tự do như được hiển thị trong hình ảnh dưới đây.

Disclaimer：

1. Bài viết này được sao chép từ [Gate话李话外]Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Gate]. Nếu có ý kiến phản đối về việc tái bản này, vui lòng liên hệ với Cổng Họcnhóm, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không tạo thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.