Переслать оригинальное название'以太坊生态"王炸"明牌,已诞生100亿美金TVL独角兽'

С более чем годичной разработкой с момента перехода Ethereum к доказательству доли (PoS) стейкинговый трек в сети Ethereum постепенно превратился в рынок, стоимость которого достигла сотен миллиардов. На сегодняшний день количество заложенных Ethereum достигло 41,8 миллионов ETH, что составляет более 35% от общего предложения. Увеличение заложенного ETH облегчает рост стоимости Ethereum.

Кроме того, недавно произошло множество проектов, связанных со стейкингом, с проектами на сумму сотен миллионов и даже десятков миллиардов долларов в TVL, начинают появляться. Топовые институты, такие как BN и a16z, также широко раскидывают сети, дополнительно вызывая скопление проектов по стейкингу. Обычные инвесторы также активно участвуют в стейкинге в ожидании Airdrops проекта. Сегодня давайте, простыми словами, разберемся с некоторыми из недавно популярных проектов по стейкингу для всех.

01 Эволюция распределения управляющего токена в проектах криптовалют

С момента развития блокчейн-индустрии она пережила несколько циклов бычьего и медвежьего рынков. Хотя каждый цикл приносит новые повествования и новый игровой процесс, есть некоторые сходства. Чтобы лучше понять стейкинг и почему он стал популярным, давайте сначала разберемся в различных методах эмиссии активов, появившихся в этой индустрии:

Производство блоков — представлено проектами, такими как Bitcoin и Ethereum: Любой, кто вносит вклад в обеспечение безопасности и децентрализации сети блокчейн, получает награды в виде токенов. По мере развития отрасли барьер вхождения постепенно увеличивается, и производство блоков становится самостоятельной отраслью.

Публичная продажа —— Представленные проектами, такими как EOS и BTT: Изначально это включало прямую продажу токенов, но по мере развития отрасли появились различные модели с более высокими барьерами для входа. Например, участники могут потребоваться удерживать конкретный токен, назначенный проектом, чтобы иметь право на продажу.

Майнинг ликвидности —— Представленный проектами, такими как Uniswap: Пользователи предоставляют ликвидность для заработка токенов в качестве вознаграждения. Этот механизм тесно связан с развитием онлайн-торговли. Многие ранние проекты использовали майнинг ликвидности в качестве основного способа распределения токенов, что привело к значительным колебаниям цен на токены и потенциальным спиральным смертям, когда проекты терпят неудачу из-за экстремальной волатильности цен.

Airdrop —— Представлен проектами типа Uniswap и dydx: Токены распространяются бесплатно на основе уровня участия пользователей в приложениях. Изначально использовались в качестве вознаграждения для ранних принявших блокчейн, аирдропы эволюционировали в стимулирование участия пользователей и предоставление бизнес-данных проектам. Термин «реверсивный ковер» стал описанием этого явления.

Информация —— Представлено проектами, такими как ORDI и Sats: Большинство токенов проекта выпущены на 100%, и любой может участвовать, обеспечивая справедливое распределение. Однако по мере того, как пространство становится более конкурентоспособным, прибыль обычно поступает к майнерам биткойнов.

Стейкинг (Баллы) —— Представлен проектами, такими как friend tech и blast: Пользователи стейкают основные криптовалюты, чтобы увеличить Общую Блокировку Средств (TVL) проекта и заработать стейкинговые награды. Кроме того, они получают баллы проекта в качестве подтверждения участия в будущих распределениях токенов. В связи с ожиданием Airdrops, особенно в проектах, поддерживаемых институтами, стейкинг связан с относительно низким риском и воспринимается как «бесплатный обед». Немедленное распределение баллов стимулирует участие пользователей.

Изначально стейкинг в основном фокусировался на стейкинге узлов Ethereum для получения ежегодного дохода. Однако он развился за пределы простого заработка процентов на Ethereum. Другие проекты начали эмулировать эту модель, и пока есть баллы, которые можно заработать, и проект заслуживает доверия, пользователи готовы участвовать. В настоящее время баллы являются одним из ключевых стимулов для пользователей использовать продукты проекта. Однако с точки зрения пользователя есть потенциальные недостатки, включая различные задачи взаимодействия и возможность непрерывного убеждения со стороны команд проекта.

Очевидно, что из-за характеристик технологии блокчейн методы распределения токенов в отрасли, особенно те, которые лидируют в отрасли на короткой дистанции, имеют низкий пороговый уровень и легки для участия в них.

02 Инвентаризация горячих проектов на треке стейкинга

Инвентаризация горячих проектов стейкинга

Безопасность является самым важным аспектом проектов по стейкингу: четкие и надежные фонды проекта, институциональные одобрения и низкий риск выхода обмана. В противном случае это похоже на "наблюдение за чужими прибылями, пока другие наблюдают за вашим капиталом."

В настоящее время рассмотрение в основном крутится вокруг трех аспектов:

Объем средств: Сумма средств, заложенных в текущем проекте. Больший объем подразумевает большее количество участников и относительную безопасность.

Институциональная поддержка: Наличие поддержки от институций верхнего уровня, обеспечивающих определенный уровень безопасности.

Фон команды: Известно ли общественности, кто является членами команды проекта, и работали ли они над другими известными проектами.

• EigenLayer

EigenLayer - протокол Restake, основанный на Ethereum, в первую очередь обслуживает перестраивание активов LSD, эксплуатацию узлов и AVS (Active Validation Service). Его целью является обеспечение механизмов безопасности и вознаграждения в крипто-экономике. EigenLayer позволяет пользователям перестраивать местные ETH, LSDETH и LP-токены, обеспечивая безопасную платформу для сторонних проектов, чтобы наслаждаться безопасностью основной сети Ethereum и получать дополнительные вознаграждения. Общая цель - способствовать развитию всей экосистемы.

TVL: $11.9 миллиарда

Согласно данным Defillama, на 10 марта общий TVL EigenLayer составляет 11,9 миллиарда долларов. Топ-3 активов в казне - WETH (42,56%), STETH (31,62%) и SWETH (6,9%). Очевидно, что заложенные активы EigenLayer полностью связаны с Ethereum и служат экосистеме Ethereum.

Инвестиционные учреждения:

Merlin Chain завершил четыре раунда финансирования, привлекая инвестиции от a16z, Coinbase Ventures, Polychain Capital и других. Следует отметить, что a16z инвестировала $100 миллионов 22 февраля этого года.

• Цепь Мерлин

Merlin Chain - это решение Bitcoin Layer 2, которое интегрирует сети ZK-Rollup, децентрализованные оракулы и анти-модули мошенничества BTC на цепочке. Его цель - улучшить эффективность и масштабируемость транзакций Bitcoin, сделав экосистему Bitcoin более динамичной.

Команда, стоящая за Merlin Chain, - это Bitmap Tech, которая успешно запустила серию высокоценных NFT-активов, включая Bitmaps, Goosinals NFT и BRC-420 Blue Boxes, все они показали хорошие результаты в прошлом году.

Инвестиционные учреждения:

В феврале этого года команда Bitmap Tech, стоящая за Merlin Chain, получила инвестиции от ABCDE и OKX Ventures, хотя конкретная сумма не разглашается.

TVL: $30 миллиардов

По официальным данным, на 2 марта основная сеть Merlin Chain работает уже 23 дня, а TVL превысил 30 миллиардов долларов. Биткойн занимает 58% TVL, в то время как Ординалы — 33%. Команда проекта уделяет большое внимание обратной связи от сообщества и сотрудничеству с экосистемой Биткойн.

• Взрыв

Blast - это решение второго уровня (L2) на базе Ethereum, запущенное командой Blur с целью предоставить пользователям функциональность местного дохода. Это первая сеть L2, включившая местные дивиденды в свою концепцию, позволяя активам пользователей расти на Blast. Blast генерирует доход путем стейкинга на протоколах Ethereum и Real World Asset (RWA). В сравнении с другими L2-цепями с нулевыми процентными ставками, Blast предлагает около 4% процентную ставку на депозиты в ETH. Цель Blast - сделать сети L2 прибыльными. После депонирования активов пользователи регулярно получают прибыль от Blast.

Основным девизом Blast является «L2-сеть, которая поможет вам заработать деньги». Пользователи вносят средства на L2-сеть Blast, а затем Blast стейкает эти средства на уровне 1 Ethereum, обычно через стейкинг Lido. Затем Blast возвращает пользователям заработанный процент, достигая так называемого «заработка денег». По сравнению с прямым стейкингом пользователей с Lido, использование Blast также позволяет пользователям зарабатывать дополнительные баллы Blast.

TVL: $28.6 миллиарда

На 9 марта TVL Blast составляет 28,6 миллиарда долларов, с общим количеством пользователей 420 000 согласно официальному сайту.

Инвестиционные учреждения:

В ноябре 2023 года Blast привлек $20 миллионов инвестиций с участием Paradigm, стратегического советника Lido Hasu и генерального директора The Block, среди прочих.

• ether.fi

ether.fi - это децентрализованный протокол стейкинга без кастодии, где пользователи могут ставить на стейкинг свой Ethereum (ETH) и получать соответствующие токены ликвидности стейкинга (eETH). Эти токены стейкинга могут быть использованы для участия в DeFi-активностях и генерации дополнительного дохода. Его основной особенностью является возможность для стейкеров контролировать свои собственные ключи, обеспечивая безопасность средств. Ether.fi также создал маркетплейс узловых сервисов, позволяющий пользователям регистрировать узлы и предоставлять инфраструктурные услуги. Это дополнительно способствует децентрализации, увеличивая выбор и гибкость для стейкеров и узловых операторов. Недавно ETHFI выпустил токены, что было критиковано многими как механизм для крупных держателей снять средства.

TVL: $22 миллиарда

Согласно данным Defillama, на 10 марта общий объем заблокированных средств (TVL) ether.fi составляет 22 миллиарда долларов.

Инвестиционные учреждения:

Ether.fi завершил два раунда финансирования, собрав общую сумму в 32 миллиона долларов. Среди инвесторов - Bankless VC, OKX Ventures, Consensys, основатель BitMex Артур Хейс и другие.

• Puffer

Puffer - это протокол перестраивания ликвидности с открытым доступом, построенный на EigenLayer. Его целью является предоставление услуг операторам узлов (NoOps), операторам перестроения (ReOps) и стейкерам ETH.

В Puffer операторы узлов играют ключевую роль. Они могут участвовать в проверке узла и операции AVS (Active Validator Set) по низкой цене. Puffer использует уникальную технологию анти-слеш, позволяющую узлам безопасно участвовать в процессе проверки и накапливать награды PoS. Кроме того, узлы могут зарабатывать награды за рестейкинг через операцию AVS, увеличивая свой доход. Дизайн Puffer направлен на обеспечение более гибкого и эффективного процесса рестейкинга ликвидности.

TVL: $1.4 миллиарда

Согласно данным официального веб-сайта, на 10 марта TVL достиг $1.4 миллиарда, сгенерировав 8 миллиардов баллов Puffer, 240 миллионов баллов Eigenlayer и более 3.3% среднегодовой доходности.

Инвестиционные учреждения:

Puffer завершил три раунда финансирования. На ранних этапах он получил гранты от Фонда Ethereum. Впоследствии привлек инвестиции от Bankless Ventures, Animoca Venture, основателя Eigen Layer, выдающихся фигур индустрии, таких как основатель Synthetix, и руководителя по стейкингу в Coinbase, среди многих других ключевых мнений (KOL). Последний раунд финансирования в этом году возглавил Binance Lab. Быстрый рост TVL Puffer тесно связан с инвестициями от Binance Labs.

• Renzo

Renzo - это родной протокол рестейкинга на EigenLayer, который представляет токен рестейкинга ликвидности под названием ezETH. Пользователи могут депонировать токены Ethereum или EigenLayer в Renzo, чтобы создать токены ezETH. Эта операция позволяет пользователям участвовать в рестейкинге ликвидности и использовать ezETH в других протоколах DeFi для получения большей отдачи.

Renzo нацелен на снижение барьера для пользователей, позволяя им легко участвовать в повторном стейкинге ликвидности в экосистеме EigenLayer.

TVL: $900 миллионов

Согласно данным Defillama, на 10 марта TVL Renzo превысил $900 миллионов.

Инвестиционные учреждения:

Рензо завершил два раунда финансирования с участием институций, таких как OKX Ventures и Binance Labs.

• Ethena

Ethena - это протокол, основанный на Ethereum, синтетического доллара США (USDe), направленный на предоставление крипто-ориентированного решения. Он создает стабильный синтетический доллар США (USDe) с помощью стратегий, таких как дельта-хеджирование и интернет-облигации, предлагая пользователям возможности для получения дохода.

Ethena USDe получает свою стоимость в долларах США и доход через две основные стратегии:

Используя заложенный Ethereum (stETH) и его встроенную доходность;

Открываем короткие позиции ETH для балансировки Дельты и использования ставок постоянных/фьючерсных контрактов;

Согласно данным официального веб-сайта, текущая годовая доходность для USDe составляет 109%.

TVL: $850 миллионов

Согласно данным официального веб-сайта, по состоянию на 10 марта, TVL пула USDe достиг $850 миллионов.

Инвестиционные учреждения:

Ethena провела два раунда финансирования на общую сумму $20 млн. Среди инвестиционных учреждений - Dragonfly, PayPal Ventures, Binance Labs, OKX и другие.

• Вавилон

Babylon - это Layer1, созданный на Cosmos SDK, с целью расширить безопасность Bitcoin на более децентрализованные приложения (DApps) и блокчейн-сети. Для достижения этой цели Babylon представляет активы BTC, позволяя пользователям ставить Bitcoin в сети Babylon и получать соответствующие вознаграждения.

Babylon использует некоторые основные функции Bitcoin для улучшения безопасности:

Во-первых, он использует временную службу Биткоина для обеспечения синхронизации между сетью Вавилона и сетью Биткоина, обеспечивая более высокий уровень безопасности и надежности.

Во-вторых, Babylon использует блокчейн-пространство Биткоина для расширения безопасности Биткоина на другие блокчейн-сети на основе механизмов доказательства доли, формируя более унифицированную и надежную экосистему.

Наконец, Вавилон использует Биткойн в качестве ориентира для стоимости активов, обеспечивая совместимость с Биткойном и делая стейкинг и ликвидность с Биткойном на сети Вавилона более удобными.

Тестовая сеть закончилась всего несколько дней назад, и главная сеть еще не запущена, поэтому нет данных, связанных с TVL. Однако, как стейкинговый проект в экосистеме биткоина, с EigenLayer во главе, внимание заслуживает Babylon.

Инвестиционные институты:

Babylon завершил два раунда финансирования, с первым раундом в размере $18 миллионов и вторым раундом неизвестно. Инвестиционные учреждения включают Binance Lab, Polychain Capital, ABCDE Capital, Polygon, OKX Ventures и другие.

03 Заключение

Выше приведено краткое изложение текущих перспективных проектов в области стейкинга. Важно отметить, что несмотря на то, что у многих проектов есть различные одобрения, это не означает, что они не могут совершить мошенничество, поэтому важно тщательно исследовать прежде чем участвовать и осознавать риски.

Отказ от ответственности:

1. Этот статья перепечатана из [народный блокчейн]. Передача оригинального заголовка «Эфирная экосистема» король ударился по карману, появился единорог с TVL на 100 миллиардов долларов США». Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Day]. Если есть возражения к этому перепечатыванию, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционной рекомендацией.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.