Reenviado el título original 'BTC Staking es una narrativa importante para L2 | Análisis del mapa de carreras'

1. La narrativa del lanzamiento de activos BTC ha llegado a su fin

La narrativa del lanzamiento de activos BTC ha llegado a su fin. Memecoin siempre se puede jugar, pero no es la forma final del ecosistema BTC. La narrativa de la generación de interés de activos BTC se convertirá en algo común en el futuro.

Representado por Babilonia, proporciona seguridad económica para otras cadenas PoS al apostar BTC, y obtiene ingresos mediante el staking. Esto abre la pista de staking de BTC y también cambiará por completo la forma de jugar en el ecosistema de BTC. De jugar con el principal de BTC a jugar con los intereses de BTC.

BTC staking está impulsado por dos narrativas importantes. La primera es similar a DeFi de ETH, y lo más importante es aumentar la tasa de rendimiento del activo en general.

Según los datos de DefiLlama, el tamaño actual del mercado de interés de BTC supera los 10 mil millones de dólares, con una tasa de rendimiento entre 0.01% y 1.25%. Generalmente, es necesario confiar en una institución CeFi de terceros. Las recompensas por staking de las blockchains de PoS a menudo oscilan entre el 5% y el 20%. Los ingresos por staking de BTC para proporcionar stake a otras cadenas PoS no serán demasiado bajos. El staking de BTC puede obtener 50 veces los ingresos por interés ganado de BTC tradicional, lo que será un gran punto de crecimiento.

El segundo es la narrativa candente de BTC L2, que llena el vacío entre L2 y BTC. Casi 80 BTC L2 han aparecido en el mercado actual, y si el bloque de la red principal de BTC se llena por completo con DA, solo puede soportar hasta veinte L2. Muchos L2 se han conformado con lo siguiente mejor y han cambiado la frecuencia de carga de datos de BTC a una vez cada pocos meses. ¿Cómo pueden estos BTC Layer 2, que utilizan puentes custodiales centralizados y cuya seguridad no está garantizada por BTC y están construidos utilizando EVM, convencer a la comunidad de que son relevantes para el ecosistema de BTC? Existe una gran brecha narrativa aquí.

Obviamente, poder actuar como la red validadora para Babylon o BounceBit da una gran legitimidad a las capas 2 de BTC. Además, al ganar interés a través de la Prueba de Participación (PoS) lo antes posible, es más probable que generen beneficios directos para sus tokens y ecosistemas.

Sin embargo, a diferencia del proyecto de restaking Eigenlayer en Ethereum, la mayoría de los titulares de BTC son pasivos. El 67% de los titulares de BTC no han movido sus tenencias en más de un año, lo que hace que sea algo difícil convencerlos de participar en el staking.

Además, el staking de BTC, a diferencia del staking de ETH, no tiene un interés basado en tokens nativos. El interés suele ser los tokens de la propia Capa 2, lo que conlleva cierto riesgo. Por supuesto, algunas Capas 2 que utilizan BTC como tarifa de gas han intentado distribuir el BTC recolectado como tarifas de transacción a los usuarios de staking, pero claramente, esto no es suficiente para sostenerlos.

Francamente, el propósito de BTC Layer 2 es atraer (o atraer) depósitos de BTC. El Staking de BTC es una forma más eficiente.

Además del staking, también debemos considerar el rendimiento de BTC. No es una demanda pseudo, sino una necesidad, construir la Capa 3 sobre apuestas de Capa 2 maduras. Proyectos como Nubit que pueden construir la Capa 2 en un nido DA, o aquellos que utilizan el marco de trabajo de UTXO Stack de CBK, pueden tener mayores ventajas en la selección técnica.

2. @babylon_chain

Babilonia, a través de métodos criptográficos, proporciona garantía de seguridad PoS para otras blockchains mediante staking nativo en la primera capa de BTC.

El staking de Babilonia es un staking entre cadenas, y el Bitcoin apostado se retiene en el script en la red de Bitcoin. Los stakers pueden designar a sus validadores elegidos para ganar recompensas de validadores en la cadena PoS correspondiente.

En el nivel técnico, el proceso de staking de Babylon opera completamente a través de un método criptográfico de "firmas únicas extraíbles una vez (EOTS)", sin depender de ningún puente o custodio de terceros. Babylon también ha diseñado una función completa de Staking de BTC que incluye penalizaciones. Si el staker (que también es el validador de esta cadena PoS) permanece honesto y solo firma un bloque válido cada vez, recibirá las recompensas del validador de la cadena PoS. Si intentan comportarse mal firmando dos bloques en la misma altura de bloque, se deducirá su clave privada EOTS, y cualquiera puede usar esta clave privada para transferir el BTC apostado en la cadena BTC, implementando así una penalización.

Babilonia está actualmente llevando a cabo el staking en la red de prueba y está a punto de lanzar la próxima ronda de pruebas de SBTC en mayo. Se abrirá para predepósitos en la segunda mitad del año, y el token puede ser emitido a finales de año. Babilonia también ha revelado en Space que emitirá activos de liquidez para BTC con staking (similar a stETH), y proyectos posteriores de restaking y lrt, lst ya están disponibles con @Chakrachain, @LorenzoProtocol, @yalaorg, y @SataBTC.

Tres, @ChakraChain

Chakra es un protocolo de Staking y restaking de BTC. El BTC depositado por los usuarios puede ser colocado en protocolos de Staking de BTC como Babylon para obtener múltiples rendimientos. Mientras tanto, Chakra proporciona un servicio de verificación mantenido por Staker, brindando garantía de seguridad para BTC L2.

Chakra utiliza el protocolo MuSig2 para agregar una serie de firmas de usuario, generando un UTXO con un bloqueo temporal que puede "apostar" Bitcoin dentro de un cierto período, completando la acción de stake. Los titulares de Bitcoin no necesitan transferir BTC a ninguna dirección de custodia de terceros, sino que logran la "autocustodia de la Capa 1" a través de una dirección derivada.

Las condiciones de desbloqueo para el BTC UTXO apostado son solo dos: una es que la red Chakra y el usuario firmen conjuntamente para recuperarlo, lo que puede ser que el usuario inicie una solicitud de desbloqueo anticipado en la red Chakra, lo que proporciona flexibilidad; la segunda es que cuando se alcanza el período de bloqueo inicialmente establecido, el usuario obtendrá automáticamente el control de estos BTC, e incluso si la red Chakra deja de funcionar, el usuario aún podrá retirar BTC a tiempo.

Diferente de Babilonia, que también utiliza el staking de BTC de auto-custodia, la red Chakra no tiene la capacidad de confiscar BTC apostado por el usuario, pero asegura consenso reduciendo las recompensas de consenso, lo que además evita algunas posibles confiscaciones por errores que amenazan los activos de BTC de los usuarios.

Chakra también ha introducido las capacidades de ZK en el ecosistema de staking de BTC, obteniendo inversiones de Starkware, ABCDE, Bixin y Coin Summer. Actualmente está ejecutando una red de prueba, y los usuarios pueden conectar sus billeteras a chakrachain.io/devnet para recibir una prueba de participación temprana.

4. @build_on_bob

BOB es una arquitectura de cadena lateral BTC EVM implementada utilizando el SDK OP Superchain. Utiliza BTC envuelto como wBTC y tBTC en ETH como tarifas de gas e introducirá la seguridad de BTC a través de un nuevo protocolo de minería combinada POW en el futuro.

Actualmente, el testnet de BOB ha estado en funcionamiento durante varios meses y ha desarrollado un cierto ecosistema. La mainnet se lanzará el 1 de mayo. Actualmente está llevando a cabo la primera fase de la actividad de depósito, donde los puntos Spice acumulados corresponden a futuros tokens $BOB, que se lanzarán directamente TGE después del lanzamiento de la mainnet.

Para participar en el pre-staking de BOB se requieren operaciones en la red principal de ETH. Si es BTC, necesita ser cruzado a $tBTC, $wBTC, con un multiplicador de rendimiento de 1.5 veces. También acepta DAI, eDLLR, rETH, USDC, USDT, wstETH, STONE, con un multiplicador de recompensa de staking de 1.3 veces, y acepta ALEX, ETH, eSOV staking, con un multiplicador de recompensa de 1 vez.

BOB tiene recursos sólidos. Ha cooperado con $MARA, la empresa minera más grande cotizada en el mercado de valores de EE. UU., para lanzar BTCL2, y acaba de anunciar una inversión de US$10 millones de Coinbase. Se puede considerar un proyecto de referencia para Binance y Bouncebit. Actualmente, el TVI del primer depósito de BOB ronda los US$250 millones y tiene un gran potencial.

Enlace de depósito: fusion.gobob.xyz/?refCode=cdmzz5

Cinco, @BotanixLabs

BotanixLabs ha construido un equivalente de EVM L2 en Bitcoin, que es ejecutado por POS. Los usuarios pueden depositar BTC en una dirección multi-firma para participar en el staking L2, o llevar BTC a L2 para participar en el ecosistema. Su característica es que estos activos de BTC están protegidos por una red multi-firma descentralizada llamada Spiderchain.

Al apostar BTC, los usuarios pueden convertirse en nodos validadores para participar en PoS y la red de firma múltiple Spiderchain. Botanix utiliza los valores de hash de bloque de Bitcoin como fuente, seleccionando nodos al azar para participar en la producción de bloques de PoS. Después de un período de funcionamiento, el encabezado del bloque se grabará en el bloque de BTC para su confirmación final.

La capa de liquidación de L2 de Botanix es BTC, su gas también es BTC puenteado desde otras cadenas, y su consenso también utiliza la seguridad de BTC como garantía.

Los activos en L2 en BTC están protegidos por completo por la red de firma múltiple Spiderchain. Los nodos también forman grupos de firma múltiple de forma aleatoria para controlar el BTC en la dirección de firma múltiple. El costo del mal comportamiento de los nodos es alto porque su BTC apostado puede ser confiscado.

Actualmente, la red de prueba de Botanix ha estado en funcionamiento durante medio año. Los usuarios pueden participar en la prueba y recibir una serie de certificados NFT en botanixlabs.xyz/en/testnet. BotanixLabs ha estado construyendo L2 en BTC desde 2022 y tiene cierta fuerza técnica. Su red de prueba es una buena oportunidad para participar.

6. @bounce_bit

BounceBit es una infraestructura de ingresos y restaking basada en BTC. BounceBit tiene como objetivo fusionar los negocios de CeFi y DeFi dentro de los ingresos de BTC, y utiliza el staking de BTC para garantizar la seguridad de la cadena de bloques.

BounceBit en sí mismo también es un BTC EVM L2, y su staking PoS permite no solo el staking de su token nativo BB, sino también activos BTC.

Además, los activos BTC absorbidos por BounceBit (incluyendo BTC de mainnet y BTCB de BNBChain, WBTC) se mantienen en un servicio de custodia centralizado respaldado por Mainnet Digital y Ceffu, convirtiéndolo en el único servicio de custodia institucional utilizado por Binance. BounceBit intenta eliminar las preocupaciones de seguridad de los usuarios de BTC a través de esta aprobación.

Los activos BTC depositados por los usuarios en BounceBit se convierten en bounceBTC, y los usuarios pueden optar por apostar estos BTC en otras redes de validadores, como cadenas EVM, puentes descentralizados y oráculos, para ganar recompensas de verificación de estas redes.

BounceBit ofrece retornos triples a los usuarios a través de una serie de negocios. Los activos de Mainnet BTC se depositan en Binance y otros cefi para asegurar retornos estables. Los usuarios también pueden hacer staking en la cadena de BounceBit para ganar tokens bb, o volver a hacer staking en otras redes de validadores para ganar recompensas, o usarlo para AMM, préstamos y otros negocios DeFi. BounceBit cuenta con el apoyo de Binance, y proporcionará el 8% de los tokens a los stakers de BNB de Binance Megadrop.

7. @MezoNetwork

Mezo es un BTC L2 construido en tBTC, utilizando la arquitectura de Cosmos EVM. Logra la transferencia de activos de BTC a Mezo L2 a través de un puente multi-firma entre cadenas proporcionado por tBTC.

Mezo se distingue por introducir lo que se conoce como Prueba HODL, un concepto de economía Ponzi similar al ve33 de Staking de BTC. Los usuarios pueden bloquear su BTC en Mezo para participar en el consenso. Cuanto más largo sea el período de bloqueo, mayor será el peso de la validación de staking, lo que conduce a mayores recompensas.

La PoS de Mezo se divide en dos partes, la parte de BTC y la parte de token nativo MEZO. Ambas pueden ganar veMEZO como recompensa, con incentivos divididos en diferentes piscinas de incentivos. El incentivo total se divide de manera que 1/3 va a los participantes de BTC, y 2/3 va a los participantes de MEZO.

El 9 de abril, la red de segunda capa de Bitcoin, Mezo, completó una ronda de financiación de la Serie A de $21 millones. Fue liderada por Pantera Capital, con la participación de Multicoin, Hack VC, Draper Associates y otros.

Actualmente, Mezo ha iniciado sus actividades de depósito temprano. Ahora acepta depósitos de BTC nativo, wBTC y tBTC, con planes de lanzar la red principal de Mezo en la segunda mitad de 2024.

8. @LorenzoProtocol

El Protocolo Lorenzo, construido sobre Babilonia, es un protocolo de staking de liquidez para Bitcoin, que ofrece servicios de implementación rápida para L2-como-servicio. Lorenzo tiene como objetivo reducir la barrera de entrada para proyectos de staking de BTC como Babilonia, reducir los riesgos de pérdida de staking para los participantes interesados y liberar la liquidez de los activos de BTC con staking.

Babylon es un protocolo fundamental de staking de BTC, similar al staking nativo de ETH, y puede requerir una cierta cantidad mínima de BTC para el staking.

Sin embargo, para los usuarios individuales, los ingresos por staking no son estables y existe el riesgo de pérdida. Por lo tanto, es necesario participar en el protocolo de staking de liquidez BTC Staking en su totalidad sobre la base de riesgo-recompensa a través del pool de staking BTC. Esto es lo que se propone hacer el Protocolo Lorenzo, similar a Lido.

Los participantes pueden optar por participar en el staking de la cadena PoS y depositar sus Bitcoin en la bóveda custodia correspondiente de Lorenzo, que es una dirección de multi-firma de Bitcoin.

Los stakers pueden obtener una cantidad igual de stBTC en la propia cadena de Lorenzo como prueba de liquidez para participar en el staking de Bitcoin de Babilonia, y usar esto para reclamar recompensas por staking.

La cadena Lorenzo en sí está protegida por la seguridad compartida de Bitcoin de Babilonia, es un Bitcoin L2 compatible con EVM. También utilizará un enfoque modular para ayudar con la implementación de más BTC L2s en el futuro, con la cadena Lorenzo sirviendo como una cadena de interoperabilidad directa para estas cadenas L2.

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